伴随着即将到来的经济结构调整和信贷机构调整，中小企业或成为明年银行信贷的第二战场。
　　12月9日，民生银行发布公告，银监会已经批复民生银行成立中小企业金融事业部，待申领金融许可证和营业执照后将于近期开业。

　　与此同时，招行称将加大中小企业信贷力度，“目前招行的中小企业贷款占公司贷款的比例40%多，明年这一比例还要提升”。该行公司业务部人士表示。

　　12月1日，中、农、工、建四大商业银行的负责人与工业和信息化部签署了《中小企业金融服务合作备忘录》，并表示2010年对中小企业的扶持和融资力度都将大大增强。

　　一向“嫌贫爱富”的商业银行加码中小企业业务，一定程度上也是为迎合明年经济结构的调整，以及直面可能到来的信贷紧缩。

　　预期信贷紧缩

　　今年的天量信贷，让监管部门的神经紧绷。据央行数据，前10个月，新增人民币贷款达到8.92万亿元，市场人士预计到今年底人民币各项贷款余额能达到40万亿元。其中超过一半可能被政府融资平台或政府项目“吸”走。

　　“明年的信贷肯定会紧缩，结构也将进行调整。”前述招行公司部人士认为，趁着4万亿的经济刺激政策，各地方政府已经用完了大部分项目，明年各个地方政府的好项目不多了。2010年的信贷投放，主要是保证上年项目的后续资金需求，新增项目贷款会受到严格控制。

　　刚刚闭幕的中央经济工作会议定调，“货币政策要保持连续性和稳定性，增强针对性和灵活性”。多位商业银行人士认为，这里面隐含了国家要对信贷进行“微调”的意味，并且力度不会小。

　　此前，监管部门有关高层透露，明年新增信贷总量可能在6-7万亿，比今年减少3-4万亿。而据《中国日报》援引中国银行某高管的消息称，监管层已向银行授意要控制明年的信贷水平，要求全年信贷增长控制在17%左右。

　　招行广州分行相关人士表示，如上述消息属实，明年信贷形势就不容乐观。减少了政府项目这个“大头”后，中小企业信贷势必成为各银行争夺的一个焦点领域。

　　中小企业成明年信贷第二战场

　　“在金融危机和信贷紧缩情况下，我们将趁势加快信贷结构调整，提升中小企业信贷营销力度。”前述招行公司部人士称。

　　招行三季报显示，截至9月底，该行境内中小企业贷款余额达到3020.37亿元，比年初增幅36.96%，占公司贷款的比重为46.82%。

　　截至2009年10月，工行中小企业贷款余额达到2万亿元，中小企业贷款在全部公司贷款的比例为50%，在这个基础上，2010年，工行将进入中小企业、尤其是小企业业务的发展期。

　　10月末，中行的中小企业授信余额达到9100多亿元，在此基础上，中行正在拟定2010年发展计划，可以确定对中小企业的支持力度会加大。建行对于中小企业的融资计划在建行2010年的总融资计划中将单列出来。

　　在四大行和招行外，民生银行、兴业银行也加入到明年中小企业信贷的争夺中。

　　民生银行有关负责人表示，该行中小企业金融事业部的成立，是为实现该行客户和业务结构的转变奠定基础。目前，民生银行的中小企业信贷规模较弱。截至今年9月末，民生银行中小企业各项贷款余额为281.5亿元。

　　中小企业信贷也成为兴业银行明年的一个重点方向。该行有关人士称，随着经济的回暖，出口形势转好，制造类中小企业的融资需求应会增加。“相对于政府融资平台和部分大企业，中小企业信贷的稳定增长性更强”。

　　据上述人士透露，兴业银行于今年6月成立了中小企业部，只是选了一些分行试点，明年将全面发力。

　　不过，部分银行人士对明年的中小企信贷前景却并不看好。“如果信贷总规模缩得厉害，银行为了考虑利润压力，‘垒大户’的现象会更加严重。”前述招行广州分行人士担忧，为了保新增贷款量，银行前期会去拉大企业客户。

　　“前期把规模用完后，银行再想去做小企业业务，也没有放贷额度了。”平安银行深圳分行副行长孔祥云也表示出同样的忧虑。

　　中小企业申请贷款，最关键是没有抵押物或没有足够抵押物，这就需要担保公司介入。孔祥云对银行和担保机构的合作产生质疑。他认为，双方在合作上没有订立合作规划，没有建立有效的合作机制。银行和担保没有树立共担风险的理念，而是一味的转移风险。

　　此外，银行过于依赖稀少的国有政策性担保机构，不愿跟大量的民营担保公司合作。“政府应加大对担保业政策和资金支持的力度。”前述多位银行人士呼吁。

　　西南证券首席银行业分析师付立春表示，不少银行新成立中小企业信贷专营机构，将促进明年中小企信贷保持较高增速。尽管信贷总规模缩小，但监管层已表态，会对政府融资和产业贷款进行控制，严控新增项目贷款，这就给中小企业信贷留出了空间。