市民理财越来越"见风使舵"，受近期股市明显走暖的影响，银行低风险低收益理财产品日渐失宠。近日财政部发行的电子式储蓄国债，也受到影响，由于利率不具吸引力，大部分银行柜面销售不畅。业内人士分析，目前国债只对缺乏风险承受能力的老年人有吸引力，对理财产品熟悉的稳健型投资者，更多倾向于选择信贷类理财产品。

　　储蓄国债销售不畅

　　9月15日到9月29日，财政部400亿元电子式国债面向个人投资者发行，两期国债均为固定利率、固定期限品种，期限为1年和3年，年利率分别为2.60%和3.73%，发行量各200亿元。记者近几日走访沪上银行网点了解到，本期国债销售情况并不理想，部分城商行每天甚至只有一两个客户来购买。某银行网点客户经理表示，一方面是银行宣传力度不够，不少客户不知道这期国债在售，另一方面现在股市火爆，通胀预期强烈，大部分客户选择股票、基金等高风险高收益理财产品，即使风险偏好较低的客户，也会选择信贷类理财产品。

　　最近发行的几期凭证式国债和记账式国债销售情况都不太好。记者8月底时还看到，某国有大型银行网点电子广告屏上，仍在作8月中旬发行的凭证式国债宣传，销售截至期临近还没卖完。客户经理表示，由于8月份凭证式国债机构客户可购买，因此销售情况总体还行，但本次国债发行对象为个人投资者，每个账户当期最高购买限额为300万元，销售情况就不如上期凭证式国债了。另外，与凭证式国债不同，本期储蓄国债并不是所有银行网点都能买到。如民生、兴业、广发和浦发银行均不销售。工、农、中、建等银行仍为销售主力，部分股份制银行和城商行也有销售。

　　根据风险偏好选理财方式

　　本次电子式国债的利率，跟上一期凭证式国债相同。目前1年期和3年期定期存款利率，分别为2.25%和3.33%，本次储蓄国债比同期限档次定存利率仅高出0.35和0.4个百分点。与银行理财产品相比更不具优势。目前，银行1年期信贷类理财产品，预期年收益率普遍超过3%，尽管不提供到期保本承诺，但统计显示，这类产品绝大部分到期都能实现收益。

　　理财专家表示，储蓄国债和凭证式国债并非毫无投资价值，大部分老年市民资金是用来养老的，不允许有任何风险，他们从不染指股市和理财产品，只相信国债这一"金边债券"，因此对这部分投资者还是有吸引力的；如果有一定的风险承受能力，又想获得相对稳健的理财收益，专家建议关注银行信贷类理财产品，毕竟在稳健型理财产品中，只有信贷类理财产品有一定的竞争力；还有一部分投资者希望获得更高收益，也愿意承担更大风险，只要能保本就行。那么可选择结构型理财产品。只不过这类产品对专业知识及市场判断要求较高，否则很容易"竹篮子打水一场空"；对风险承受能力较高的投资者，鉴于当前通胀预期越来越强烈，手中现金只有博取更大收益，才能避免贬值风险。稀缺资源类商品资产，或许能最大程度地避免通胀风险。