——《贸易金融》专访四川商投供应链集团董事长任景峰

记者｜张铭研

面对全球产业链、供应链的深化整合和变革，供应链金融凭借其独特优势，成为引领产业变革的一股重要力量。如今，供应链金融已然经历几次迭代，从1.0版升级至4.0版，金融服务与产业链的融合愈发紧密。步入供应链金融4.0阶段后，数据要素的价值已不仅局限于提供决策依据，更为推动供应链金融的创新和发展发挥了关键作用。

近几年来，我国陆续推出了诸多有关大数据和数据要素的重磅政策，特别是2022年的《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，使数据要素的价值流通探索驶入快车道。2024年初，国家数据局等17个部门联手发布的《“数据要素X”三年行动计划（2024-2026年）》，进一步凸显了数据在现代经济中的核心地位。

为深入探讨供应链金融在当前服务实体经济中的价值与意义，本次专访邀请到了四川商投供应链集团董事长任景峰，共同探讨如何通过创新和风险防控平衡，推动供应链金融的发展。

近些年来，数字中国的赋能效应日趋凸显，数字经济活力日益澎湃，数字产业化和产业数字化能力大幅提升。国家数据局发布的《数字中国发展报告（2023年）》显示，我国数字经济规模超过55万亿元，2023年数字经济核心产业增加值占国内生产总值的比重达10%左右。供应链金融的高质量发展是促进数字经济产业的产业链高效运转的必要条件。

然而与此同时，面对云谲波诡的全球形势和疫情冲击，一部分产业供应链受到一定的冲击，例如，大宗商品供应链受到了多方面的考验，包括供应链中断、价格波动、需求下降等断链风险。任景峰谈道：“对于链上企业，特别是中小微企业应对潜在的断链风险，通过数字化手段让科技——产业——金融的齿轮活起来是解决问题的枢机。”

供应链金融与供应链各个节点环环相扣，供应链金融如何冲破风险管理困境、技术与应用障碍、政策与法规变化以及市场与经济环境变化等多个方面，只有通过核心企业的信用增强，降低交易成本，构建一体化基于实体产业的金融供应体系和风险评估机制，优化供应链中的资金流动，从而提高整个供应链的效率和效能，才能缓解这些企业面临的融资约束，才能更好地调动供应链活力。

目前国内供应链企业在传统的融资模式下，通常依赖于直接投资和“主体信用融资”来获得资金，但这种模式往往面临资金规模获取途径受限的问题，由于资金的稀缺，大宗商品供应链的扩展受到明显限制，进而影响供应链生态。

任景峰表示，传统大宗供应链模式下，融资难是中小微企业的症结之一，四川商投供应链集团作为传统大宗贸易供应链上的核心企业，亟须通过科技化创新手段，实现整体链条的高效运转，畅通供应链金融活水，从而打造了数字化供应链综合服务平台“商云链”，希望以数字化创新手段探索出解决中小微链上企业的资金困局的融资路径。

具体来看，“商云链”的第一大亮点是平台的大数据服务，平台通过分析业务数据、第三方征信系统、政府监管等多维数据信息衍生出不同指数，为企业决策提供参考。

第二大亮点则是搭建了连接金融端和中小贸易商之间的桥梁。通过四流合一，将供应链经营行为、数字信息转化为“可信资产”将平台集聚的供应链资产整体打包成供应链金融产品推向金融市场，撬动社会资本参与到融资环节，实现“可信资产”“金融机构”“社会资本”三方金融活水源源不断地流通，通过平台信用传递机制输送到全链，从而实现供应链资金流的健康运转。

从整个供应链场景生态上来说，一方面，供应链上企业的财务状况得到优化，促使供应链健康发展，整体竞争力提升，价值创造更加有力，能够为资金方提供更优回报。另一方面，资金方得到收益，强化了支持供应链的意愿，促使更多资金流向实体。两方面共同作用促进了供应链创造更多经济和社会价值。

创新是供应链金融发展的光明坦途，风控则是稳固江山之根基，创新与风险防控是紧密不可分的。在谈到如何创新供应链金融与风险防控之间的平衡时，任景峰表示：“创新发展供应链金融的同时会存在诸多风险，如系统性风险、交易流风险、财务流风险和信息流风险等，而我们需要去做的就是通过数字技术手段的应用，完善信用评估体系，建立风控管理机制，运用物联网、区块链等技术的应用等多方面的措施，在创新与风险防控之间找到一个平衡点。”

其一，从底层业务出发，建立稳链基础。四川商投供应链集团利用自身多渠道多区域的资源组织能力，发挥国企优势，构建了稳定的业务场景。依靠强大的风控机制与全流程管理方式，确保企业业务模式的真实可靠。

其二，建立可视、可控的风控监管网络。通过“商云链”平台实现对供应链中业务节点的实时监控，由第三方监管融资款和下游采购商回款归集和用款监管。对底层资产尽调、开发、准入、业务流程发起操作、履行及放款等全流程业务进行管控。每一笔中标均建立单独台账独立核算，实现业务全流程的可视、可控。

其三，运用数字技术构建精准风控模型。四川商投供应链集团依托区块链、大数据等技术，打造透明化、可追溯的供应链综合服务平台，构建更精准、更动态的风险评估模型。针对行业痛点钻研提升关键节点的智慧仓库网络分布、质押物处置及价格管理能力以及物联网、区块链等智能风控能力，提高风险管理的准确性和有效性，从而提供更可靠的决策支持。

展望未来，中国供应链金融市场将进一步壮大，为各行各业的持续繁荣和经济的高质量增长提供有力支撑。四川商投供应链集团一直以“创新——永远在路上”为企业核心价值观。未来，四川商投供应链集团的大宗贸易场景与数字化创新的供应链金融模式与更多行业合作伙伴一道，建立“场景+科技+金融+服务”全新商业模式，共同打造一个稳定、安全的供应链生态体系，实现多方价值共赢。