内容摘要：近年来，随着国际贸易的迅速发展，国际保理业务得到了迅猛发展。据统计，现今欧美国家的非信用证贸易已分别占到贸易总额的80%和90%。那么，保理在国际贸易中是如何应用的？与传统的贸易方式相比又有哪些特点呢？

    关键词：保理  国际贸易  信用证

    一、保理的概念及性质

    保理（factoring）在国内又译为“保付代理”、“销售包理”，在香港译作“出口销售保管”，在台湾译作“应收帐款收买业务”、“帐务代理”。最初的保理来自于适应寄售方式的商务代理。从现代贸易的角度看，保理是保理商和以赊销方式提供商品或劳务的供应商之间的一项持续性安排。根据这一安排，保理商针对由销售产品和劳务所产生的应收帐款提供以下服务：为供应商融通资金，包括货款和预付款；保持销售分类帐并履行关于应收帐款的其他财务处理责任。……并且，保理商只有在提供至少两项以上服务时才被视为从事保理业务。在确定保理的涉外性时，主要根据由应收帐款所产生的贸易关系的双方当事人是否分处于不同国家，而与保理商的位置无关，这与联合国国际货物销售公约中对国际货物销售的划分方法是一致的。

    国际保理具有多重法律性质，从根本上说是债权转让，同时兼有买卖、信贷、信用保险的特征。

    1、保理具有买卖的特征。在保理中，出口商对国际贸易合同项下货款享有的是债权，进口商支付货款前，出口商不享有所有权。不能说出口商将应收帐款所有权出售给了保理商。债权实现是通过有偿转让，保理商提供的融资是获得转让债权的对价。

    2、保理具有信贷的特征。在交易中，出口商将所售货物的发票副本寄给保理商，后者即可向前者支付50%-80%的票面金额，起到了向债务人提供信贷的作用，但不等同于信贷。因为后者的含义是特定的。信贷人通常是银行等金融机构，将款项出借给借款人，期满时获得本金及利息。而保理商提供的融资形式上并非贷款，而只是预付款。更重要的是，保理商以贴现方式给予出口商一笔金额的款项，是以获得客户的应收帐款转让为条件的，两者均为有偿。

    另外，因为保理商承担了进口商到期不付款的信用风险，保理还具有信用保险的特征。

    二、保理在国际贸易中的应用

    （一）应用的基本条件

    1、出口商条件：出口商应是根据所在地法律依法注册成立的公司，且在经营范围内正当经营。出口商与保理商的营业地应在同一国家，发生争议时，可以适用双方熟悉的本国法律、惯例来解决，避免了发生管辖权冲突时的种种不便。实践中，如果保理商的营业地不在出口商所在国，一般要委托该国的保理代理商或代理银行来办理。

    2、贸易合同项下商品条件：商品不应包括复杂昂贵的资本性商品，如成套设备、产品生产线，因为此类销售合同涉及贸易融资、售后服务等诸多事项；货款支付一般采用分期付款，即便一次付清，也极少采用赊销方式。合同内容复杂、条款众多、执行期长，容易发生贸易纠纷，且商品的市场流通性极差，所以不适合采用保理方式。

    另外，“商品不应包括出于个人、家庭的使用而购买的货物。”

    3、基本贸易方式为赊销、承况交单：在赊销方式下，出口商发运货物后，将包括物权赁证在内的全套单据径寄给买方，中间无第三人的介入，也无其他附加条件，完全出于进口商的商业信用而允许其在付款前取得物权凭证，从而取得对货物的控制权。这种方式手续简单、费用低廉，是对进口商最有利的结算方式。

    在承兑交单中，进口商承兑汇票后即可从代收行取得货运单据，领取货物，也是以买方的商业信用为基础，国际保理恰恰是针对这两种贸易方式而设计的综合性金融服务。

    （二）业务项目：主要包括信用销售控制、销售分户帐管理、出口贸易融资、收取应收帐款、买方信用担保。

    （三）应用特点：

    1、与传统贸易支付方式的比较。从对买方信用保证程度方面来看，国际保理对买方信用风险在一定条件下可以提供保障。但是对于出口商，这种保障不及信用证方式有利。信用证下，开证行承担第一次付款责任，仅要求单单相符而不问项下基础贸易合同的情况。国际保理下，保理商对买方无力支付的情况，在已核准应收帐款的金额内予以赔偿。对于贸易纠纷引起的买方拒付，须据诉讼、仲裁的结果行事，并且仅对有关结果有利于出口方的情况承担买方无力支付的责任。

    从费用支出方面来看，国际保理的结算业务手续比信用证的简单。申请开立信用证手续比较复杂，容易产生延误，错过良好的贸易机会。国际保理使购买手续简化，进货快捷，不仅加快了资金和商品的流动，而且减少了由于手续复杂而引起的多项费用支出。同时，向银行开出信用证需要一定的押品。采用国际保理方式，保理商只赁债务人的信誉和财务状况核准信用额度，无须任何抵押品。对于进口商而言，采用国际保理方式，实质上是将银行费用转嫁给了出口商承担。显然，保理方式有利于进口商。

    正如信用证的出现不能取代其他结算方式一样，国际保理的出现也不能完全取代其他结算方式，而只是作为传统方式的补充，采用何种支付方式应根据具体贸易条件而定。在我国对外出口贸易中，传统的信用证、托收仍为有利的支付方式。作为发展中国家，我国企业对外交往的经验不足，对国际市场、外国企业的相关信息也掌握不足，而信用证方式能较好地解决上述问题。国际保理作为传统支付方式的补充，具有增强贸易竞争能力，弥补赊销风险，降低帐务管理成本等优点。如前所述，它的产生和发展适应了世界买方市场的普遍形成，对于进口商，保理的优势不言而喻。但是综合核算后可知，出口商同样能够从提前收妥货款和改变其他销售条件中得到好处。

    2、与其它出口贸易融资方式的比较。现代国际贸易中，常见的贸易融资方式有贷款、透支、打包放款、押汇、贴现、租赁、福费庭。除后两种提供一年以上的中期贸易融资，其他方式与保理均属短期贸易融资。

    在贷款、透支、打包放款、贴现中，银行都保留对借款人的追索权。信用证项下的押汇业务中，只有议付行对信用证加具保兑后才无追索权。而在保理融资中，保理商在核准应收帐款额度内可提供无追索权的预付款融资，只要出口商提供了符合贸易合同的商品或劳务，保理商就无权向其追索。
    在不同的融资方式中，融通资金对改善经营管理、提高经济效益的作用也不同。在贷款、透支方式中，融通资金可以改善企业流动资金状况，但是很难防范企业乱用资金，而且对减少生产、销售各环节的资金占用，加速资金周转的作用不明显。押汇、贴现是对企业的在途资金和应收帐款提供资金融通，可以有效地减少资金占用，加速资金周转。但是，押汇、贴现的使用范围有严格的限制，押汇常限于信用证下符合要求的单据和部分D/P托收方式项下的单据；贴现通常限于银行承兑的票据或附银行信用担保的商业票据。而国际保理是对销售后的商品上的资金占用提供融资，迫使出口商减少各个生产环节的资金占用，改进质量，加强内部经营管理，提高经济效益。

    （四）开展国际保理业务给贸易双方带来的好处

    1、增加进、出口商的营业额。出口商采用保理的支付方式，向进口商提供了极具吸引力的贸易条件，增强了自身的竞争力，容易获得定单，进口商凭借O/A、D/A方式以有限的资金购买了更多的商品，加快了资金流动，扩大了营业额。

    2、进口商的信用风险得到保证。如果进口商无理拒付货款或者无力支付货款，保理商会承担批准的信用额度范围内的责任。这样就使收汇有了保障，防止了坏帐的发生，而进口商无须抵押，凭借良好的信誉和财务状况即可获得买方信贷。

    3、节省成本和费用。保理费形式上比信用证费用高，但由于其收回帐款有保证，就可以避免进口商延期付款造成的利息损失和进口方破产造成的坏帐。同时，由于给予了进口商最优惠的结算方式，卖方可以考虑分担保理费用或者出口商把部分保理费直接打到货价中。买方在保理业务中不使用银行信用额度，不需开具保证金和其他结算费用，从而节省了成本和费用。另外，买方资信调查、帐务管理、追收帐款都由保理商处理，减轻了出口商的业务负担，节约了管理杨本。

    4、简化进出口贸易手续，提高效率。免除了一般单证交易的繁琐手续，随时可根据进口商的要求办理发货，不必为开证、收证而浪费时间。进口商收到单据即可提货，节省了购货时间，能及时将商品投放市场。

    5、扩大双方利润。利润随交易额的增长、成本和风险的控制而增长。出口商在提高自身竞争力的同时，利用保理业务提供的融资用于扩大再生产，取得规模效益。进口商增加了营业额，加快了资金和货物的流动，必然会扩大利润总额。

    综上所述，保理作为新兴的结算方式，在国际贸易中的应用涉及买卖、担保、信贷、融资等多方面的规定。目前国际上也制订了《国际保理公约》和《国际保理联合会国际保理业务惯例规则》。

    参考书目：
    1、肖永平、杜涛：“国际保理法律问题初探”，载《国际贸易问题》1998年第3期。
    2、赵威：《国际经济法论文专集》，中国政法大学出版社，2000年版。
    3、《国际保理公约》
    4、王爱文“关于开展我国进出口保理业务的探讨”，载《国际贸易》1991年第8期。