当下，包括360数科、信也科技、乐信等在内的头部互联网平台都不愿错过这班车，纷纷上线相关产品。

一家与头部互联网平台有过合作的银行机构向消金界表示，受互联网新规影响，小微贷联合贷款模式已经愈发受限，目前大多采取的助贷分润模式。互联网银行或互金平台作为导流方，收取息费的20%-30%。

值得注意的是，互联网平台在帮助银行机构拓客的同时，也要防止“小微贷逐渐‘网贷化’”的趋势。

 小微贷迎政策风口 

 乐信、信也科技等纷纷入局 

在小微信贷领域，银行已深耕多年。

公开数字显示，截至2020年末，全国普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元，增速超过30%，其中5家大型银行增长54.8%。

头部互联网平台显然不愿错过这班车，当下正在纷纷入局。

比如，近日信也科技（拍拍贷）推出的“拍有赚合伙人计划”，并打出“推广获返现，轻松月入上万”口号。一时间，所有中介都在朋友圈转发。

消金界了解到，拍有赚主推件均10万元的营业执照贷。产品信息显示，平台可提供额度最高20万元，日利率低至0.025%、综合年化利率低至9%的信贷产品。

根据《个人征信查询授权委托书》显示，其合作机构包括云南信托、众邦银行、渤海信托等金融机构。

这是继度小满、360数科等平台之后，信也科技首次上线合伙人计划。

公开信息显示，用户自助注册即可成为拍有赚合伙人，并获得相应奖励。平台设置了“直推奖”“出师奖”“越级奖”三层奖励，分别可获得3%首借金额返佣、10%下级直推奖收入返佣、5%下下级直推奖收入返佣。

举个例子，小王推荐小李成功借款10000元，则小王可获奖励金额300元。

相较于其他小微企业贷给出的2‰、3‰的佣金，拍有赚给出的佣金可谓高昂。此前凭借高佣金模式风生水起的360小微贷，产品刚推出时，直推奖也就2%。

对于缺乏To B基因的互金平台来说，想要迅速起量，只能依仗这种差异化经营路线。

消金界发现，除了信也科技，乐信也推出了面向中小微的纯信用个人经营贷款产品“企乐融”。据了解，该产品最高额度50万元，平均年化利率18.25%。

此外，360数科也在不断扩大小微贷团队。除了发布包括大量小微贷风控主管、渠道经理、产品经理等在内的职位需求，近日也在多地组建线下地推团队。

有人表示，互联网机构入局小微贷，这是在抢食银行蛋糕。消金界了解到，在具体的合作中，二者更多是合作的关系。

比如，信也科技在财报中显示，其2020年度已成功服务约22万小微企业主，为小微企业主与金融机构之间促成借款金额约37亿，2021年，这一金额预计将达到200亿左右。

 为银行小微贷导流 

 助贷分润模式占据主流 

众所周知，国有大行和股份制银行小微贷款的“领头羊”。如今包括新网银行、微众银行等在内的民营银行与互联网银行，以及众多互联网平台也逐渐“后来者居上”。

消金界了解到，这些机构入局小微贷，走的就是和银行差异化的路线。甚至有从业者坦言，“与其说互金机构正在不断抢食银行业务，不如说是在做银行看不上的业务。”

比如，近日银保监会办公厅下发《2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》（下称《通知》），其中普惠型小微企业贷款考核口径迎来新变化。

在考核细则中，银保监会要求邮储银行、股份制银行努力完成普惠型小微企业贷款“两增”目标。大型银行（除邮储银行）、股份制银行要加大对单户授信1000万至3000万元（含）的小微企业的信贷支持力度；邮储银行则要加大对单户授信500万元及以下小微企业的信贷支持力度。

此外，监管强调了“首户贷”考核，即大型银行要将小型微型企业“首贷户”占比全部纳入内部绩效指标。

在小微贷领域，银行产品利率低、但是门槛高；相较而言，互联网平台的用户群体更加下沉，产品利率相对较高，并且大多可以线上化进行操作，不需要到线下网点面签。

一家与头部互联网平台有过合作的银行机构透露，受互联网新规影响，小微贷联合贷款模式已经愈发受限，目前大多采取的助贷分润模式。互联网银行或互联网平台作为导流方，收取息费的20%-30%。

在固收分润中，则按照固定资金成本进行结算。比如，银行收取9%的固定收益，超出的部分则由助贷机构收取。

当下对于民营银行来说，原有业务规模受限，小微贷是未来业务的主要发力点。这样看来，在帮助银行拓客方面，互联网平台起到更多的正面作用。

值得警惕的是，当下互联网平台入局小微贷，并争先推出所谓的合伙人模式，也要警惕“小微贷逐渐‘网贷化’”的趋势。比如，某中介表示，信也科技通过合伙人模式入局小微贷，件均只有1000元。

相较于大中型企业，小微企业更可能违约或拖欠借款；此外，一些互联网机构过度追求规模和利润增长，中介包装材料的现象也时有发生。在这背后，考验的是机构的核心风控能力。

“先进入市场的先挑选客户，”正如某银行从业者向消金界表示，在小微贷领域，各家机构的打法不尽相同，这一市场的潜力还远远没有释放，当下仍是一片蓝海。