来源：零壹财经

作者：李薇

4月上旬，我国大部分A股上市银行相继披露了2019年报或业绩快报。零壹智库将围绕盈利能力、科技力量投入、零售金融发展、信用卡与小微金融、资产质量等视角，系列解读我国银行业2019年竞争格局。

究竟哪家银行最赚钱？哪家银行的盈利增速最快？本文选取了营业收入与净利润两项财务指标，发现在36家A股上市银行之中，33家上市银行披露了具体数据，而剩余的3家均为城商行，即北京银行、南京银行与杭州银行。

统计结果显示，从规模来看，宇宙第一大行的工商银行继续蝉联“冠军”宝座；而在增速上，青岛银行的营业收入增速第一，达到30.44%；宁波银行的净利润增速第一，实现22.6%。另外，我国银行业2019年呈现明显的盈利能力“分化”现象，有12家全国性银行日赚过亿，而11家中小银行则不足0.1亿元。

从可持续发展的视角看，短期规模领先并非代表处于绝对竞争优势。各家银行近期在2019年业绩发布会上也强调，疫情对于银行业利润增速会带来不小的挑战，尤其是信用卡、消费贷款等零售金融业务占比较大的商业银行。鉴于此，高增速之下仍需重点关注资产质量波动，从而找准规模增长与风险把控的平衡点。

一、营业收入排名：“宇宙行”规模第一，青岛银行增速夺冠

基于数据可得性，我们选取了发展规模与同比增速两项指标，对于2019年我国上市银行展开营业收入排名。在规模上，国有大行排名居首，渝农商行则赶超了部分城商行。同时，在增速方面，国有大行却表现为“垫底”，一批中小银行的营业收入增速超过20%，其中青岛银行的增速排名第一，高达30.44%。

图 1：33家A股上市银行2019年营业收入排名（单位：亿元）

资料来源：上市银行2019年报，零壹智库

1．规模“四大梯队”：工行第一，渝农商行超越部分城商行

从2019年A股上市银行的营业收入规模来看，大致可分为四个梯队：

第一梯队是规模在5000亿元以上的4家国有大行。其中，排名第一的是工行，达到8551.64亿元，排在其后的三家分别是：建设银行7056.29亿元，农业银行6272.68亿元，中国银行5491.82亿元；

第二梯队是规模在1000-3000亿元之间的9家银行。具体包括2家国有大行与7家全国性股份制银行，其中排名靠前的三家银行是：邮储银行2768.09亿元、招商银行2697.03亿元、交通银行2324.72亿元。招商银行依旧是股份制银行之中的“领头羊”，并且超越了交行；

第三梯队是规模在100-1000亿元之间的10家银行。其中，包括2家全国性股份制银行，即华夏银行847.34亿元、浙商银行463.64亿元；同时，剩余的8家中小银行仅一家为农商行，即渝农商行266.3亿元。作为最大的农商行，渝农商行的营业收入规模超越了一批城商行与农商行；

第四梯队是规模在100亿元以下的10家银行。排在前三位的分别是：青岛银行96.16亿元、苏州银行94.24亿元、青农商行87.32亿元；而最后一名是江阴银行34.04亿元。

2．发展增速：青岛银行第一，招行倒数第六，国有行垫底

从增速来看，排名前七的均为中小银行，超越了国有大行与全国性股份制商业银行。增速排在第一的是青岛银行，达到30.44%，其余32家A股上市银行的增速均在30%以下。尽管青岛银行2019年营业收入仅为96.16亿元，但展现出业界最高增速，发展潜力较大。

2019年我国银行业的营业收入增速前三名，除了青岛银行位居榜首之外，剩余两家是江苏银行排名第二，增速为27.68%；张家港行排名第三，增速为25.09%。然而，零壹智库发现，增速排在最后一名的是渝农商行，仅为1.97%。尽管该行2019年营业收入规模超过了部分城商行，但在增速上已处于最低水平，可见中小商业银行的规模扩张到一定程度，将面临着发展瓶颈，亟需寻求转型突破口。

整体来看，增速在20%以上的银行共有8家，仅一家为全国性股份制银行，即光大银行的20.47%。同时，令人惊讶的是，招商银行的营业收入增速仅为8.51%，排在倒数第六位。联想到此前该行在业绩发布会提出的“零售的占比是不是越高越好”观点，在疫情期间更需业界反思零售金融战略，在试错与转型的过程中不断探索。

此外，6家国有大行的增速排名均位于倒数10名之中。增速最高的是工商银行，达到10.52%；其余五家的增速则为：交通银行9.32%、中国银行8.94%、建设银行7.09%、邮储银行6.06%、农业银行4.79%。由此可见，规模最为庞大的国有大行已经显现出转型危机，“大而不倒”局面下的竞争压力更为凸显。

表 1：6家国有大行2019年营业收入增速排名情况（单位：%）

资料来源：上市银行2019年报，零壹智库

二、净利润排名：平安银行规模不足招行1/3，宁波银行增速第一

在净利润排名上，我们同样选取发展规模与同比增速两项指标。可以看出，在规模上依旧是国有大行领先，而在净利润增速方面，排在前三位的则是城商行，其中宁波银行增速最高，达到22.6%。

此外，5家国有大行与部分全国性股份制商业银行的增速均处于个位数，可看作对于中国银行业的一次危机预警信号，标志着未来战略转型重心更看重如何构建差异化优势，而非“大而不倒”的规模领先地位。

图 2：33家A股上市银行2019年净利润排名（单位：亿元）

资料来源：上市银行2019年报，零壹智库

说明：由于大多数中小银行与部分全国性股份制商业银行的净利润统计口径，选取“归属母公司股东的净利润”这一指标，为了保持数据维度统一，上述排名将10家银行的“净利润”口径统一调整为“归属母公司股东的净利润”，10家银行具体包括：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、光大银行、渝农商行、郑州银行、苏州银行、青岛银行。

1．规模排名：平安银行不足招行1/3，邮储银行跌至第八

零壹智库发现，营业收入与净利润的规模排名前四位，座次均未发生变化，始终维持着工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的座次。然而，营业收入规模排名第五的邮储银行，净利润规模却跌至第八位。

在净利润数值上，规模最大的4家国有大行分别为——工商银行3122.24亿元、建设银行2667.33亿元、农业银行2120.98亿元、中国银行1874.05亿元。紧随其后的第五名是招商银行，该行2019年净利润规模为928.67亿元，超越了交通银行的772.81亿元、邮储银行的609.33亿元。此外，平安银行净利润为281.95亿元，不足招行的1/3，可见在盈利上两者之间仍体现出不小的差距。

值得注意的是，2019年无论是营业收入或是净利润规模排名，末尾的均是这6家农商行——常熟银行、紫金银行、无锡银行、江阴银行、张家港行、苏农银行。尽管两项指标的排名前后顺序有所变化，但整体上农商行均处于末位。

2．增速排名：宁波银行排名第一，5家国有大行排在末尾

在净利润增速上，排名前三位均是中小银行，即宁波银行22.6%、常熟银行20.66%、成都银行19.4%。这三家银行的整体规模体量虽然较小，但与营业收入增速类似，它们的发展增速不容小觑。

零壹智库发现，排名后五位的净利润增速均在5%以下，全部属于国有大行，分别是交通银行4.96%、工商银行4.89%、建设银行4.74%、农业银行4.59%、中国银行4.06%。而唯一排名靠前的一家国有大行，则是位列第六的邮储银行，增速实现16.48%。这一增速超过了排在第七的招商银行，该行增速为15.28%。尽管邮储银行的净利润规模不足其他国有大行，但增速表现相对良好，在全国性商业银行之中位居第一。

在全国性股份制银行之中，仅有4家的净利润增速达到10%以上，即招商银行、平安银行、浙商银行、光大银行。增速在个位数的上市银行普遍为国有大行与全国性股份制银行，在我国经济转型升级的关键期，规模越大并非代表盈利最为丰厚，需要各家银行主动探索“轻资本运营”“弯道超车”的经营艺术。

三、盈利“分化”：12家全国性银行日赚过亿，超11家中小行10倍

究竟哪些银行最赚钱？零壹智库统计发现，日均盈利超过1亿元的上市银行共有12家，包括6家国有大行与6家全国性股份制银行。其中，最赚钱的是“宇宙大行”之称的工商银行，日赚8.55亿元；招商银行平均日赚2.54亿元，位居全国性股份制银行之首，并超过了交通银行的2.12亿元、邮储银行的1.67亿元。

表 2：33家A股上市银行2019年日均赚钱能力（单位：亿元）

资料来源：上市银行2019年报，零壹智库

值得注意的是，11家中小银行的日赚金额不足0.1亿，因此可理解为排名前12位的商业银行，是它们的10倍。其中，日均盈利最少的是苏农银行，仅达到0.02亿元。综上所述，我国银行业的盈利能力“分化”明显，而未来谁更具备竞争优势，则要看增速水平，更考验应对时代变革与战略转型的魄力决心。

四、小结

面对我国经济结构转型与疫情影响的双重冲击，我国银行业正遭遇前所未有的经营变革压力。从33家A股上市银行披露的2019年盈利指标来看，4家国有大行在营业收入与净利润两项指标的整体规模上，均处于业界领先地位。然而，在增速上，一批中小银行展现出较高增速，譬如青岛银行与宁波银行，此外招行的各项排名均远超平安银行，可见零售转型的先发优势十分明显。

整体来看，全国性商业银行的日均赚钱能力超越了中小银行。排名第一的工行平均日赚8.55亿元，而最后一名的苏农银行仅日均盈利0.02亿元，两者差距十分明显。我国银行业的盈利“分化”现象十分明显，短期内仍可将“拼规模”作为盈利增收的手段，但在长期战略上这种模式难以为继，必须寻求“轻资产”模式来实现变革式发展。

近年来，大数据、人工智能、云计算、区块链等新技术蓬勃发展，对传统行业尤其是传统金融行业的发展产生了颠覆性的影响，固有的盈利模式被打破，数字化转型迫在眉睫、势在必行。