在我国七十年的发展历程中，汽车金融的历史不过短短二十几年，从汽车民间消费起步的九十年代，到21世纪的黄金十年井喷，再到现在走入千家万户的生活，汽车金融的发展历史，也见证了共和国公民的消费变迁史。
来源：多盛融资租赁 经由汽车金融帮智库、融易学汽车金融研究院整理而成
在我国七十年的发展历程中，汽车金融的历史不过短短二十几年，从汽车民间消费起步的九十年代，到21世纪的黄金十年井喷，再到现在走入千家万户的生活，汽车金融的发展历史，也见证了共和国公民的消费变迁史。
就汽车金融服务中最主要的部分——汽车消费信贷来说，在我国的发展历程可以大致归纳为4个发展阶段：萌芽阶段、爆发阶段、调整阶段和稳步发展阶段，经历了从诞生、爆发、振荡到稳步发展的过程。在我国，分期付款购买汽车的概念最早是由北方兵工汽贸公司于1993年提出的，当时的汽车分期付款方式主要有两种：
一种是以汽车经销商为主，经销商自筹资金，向消费者提供分期付款购买汽车的服务；
另一种是以汽车生产厂家为主，厂家先向经销商提供车辆，经销商再向消费者提供分期付款服务，最后经销商向厂家返还车款。
这两种方式在当时国内汽车消费相对低迷的时期，在一定程度上缓解了人们一次性付款购车所承受的经济压力，刺激了汽车消费。但是由于缺乏金融机构的全面支持，必然要求经销商具备非常强的资金实力、资本营运能力和风险控制能力，因而总体规模十分有限。
从1995年开始，金融机构开始直接参与汽车信贷消费业务。当时，为了刺激汽车消费需求的有效增长，一汽集团、上汽集团、长安汽车公司及天津汽车公司等纷纷成立了各自的财务公司，他们联合部分国有商业银行，在一定范围和规模之内，尝试性地开展了汽车消费信贷业务。
但由于我国个人信用体系还没有建立起来，同时相关金融机构也缺少相应经验和有效的风险控制手段，暴露了比较严重的问题，以致中国人民银行曾于1996年9月下令停办汽车信贷业务。这一时期，由于受传统消费观念影响，汽车信贷消费尚未为国人所广泛接受和认可，因此总体信贷消费规模十分有限，截止1998年，汽车消费信贷余额仅为4亿元人民币。中国人民银行于1998年9月出台的《汽车消费贷款管理办法》是这一阶段开始的最明显的标志，而后央行在1999年4月又出台了《关于开展个人消费信贷的指导意见》。
至此，汽车信贷消费正式得到监管部门的认可，同时也有了比较可靠的政策依据。这一时期，国内私人汽车消费逐步升温，北京、广州、成都、杭州等城市，私人购车比例已超过50%。
同时各大保险公司的汽车消费信贷保证保险业务也迅速，对汽车消费信贷也起到了推波助澜的作用。
而商业银行也非常重视汽车消费信贷业务的开展，视之为改善信贷结构、优化信贷资产质量的重要途径。因此，在多种因素的共同推动下，汽车信贷消费出现了前所未有的“井喷”现象。
1999年末为29亿元，2000年末为186亿元，2001年末为436亿元，2002年末为945亿元，而2003全年达到了2000亿元以上的信贷规模。
而在新增的私用车中有近1／3都是通过分期付款的方式购车，汽车消费信贷占整个汽车消费总量的比例由1999年的1%迅速升至2001年的15%。银行、保险公司、汽车经销商、生产厂家四方合作的模式，成为推动汽车消费信贷高速发展的主流做法，其中保险公司在整个汽车信贷市场的作用和影响达到巅峰。
但与此同时，由于银行不断降低贷款利率和首付比例，延长贷款年限，放宽贷款条件和范围，因而风险控制环节弱化，潜在风险不断积聚。2004年，由于车价不断降低，征信体系不健全，金融机构出现了大量坏账，银行出于控制风险的需要，收紧银根，提高贷款首付比例；
同时，居高不下的赔付率使保险公司对车贷险业务越来越谨慎，以至于中国保监会于2004年3月31日正式叫停车贷险。
因此，由商业银行主导的“商业银行+保险公司+汽车生产商和销售商+汽车消费者”这样一种并不稳定的汽车金融服务业模式基本瓦解，国内汽车金融服务业进入了阶段性低谷，甚至在银行和保险公司之间还产生了许多法律纠纷。国内汽车金融服务业进入了冬天，特别是严重依赖消费信贷的中重型商用车市场销售受到巨大打击。
为解决资金短缺问题，汽车金融公司受到关注。在汽车销量放缓，库存增长，消费热情遇冷，汽车贷款业务萎缩等压力下，汽车厂商、经销商等都迫切期待除商业银行以外的资金渠道出现来打破僵局，汽车金融公司这一新兴模式也因此受到关注。2004年，《汽车金融公司管理办法》出台。
8月18日，上海通用汽车金融有限责任公司正式成立，这是《办法》实施后我国首家汽车金融公司，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务公司相继成立。2004年10月1日，银监会又出台了《汽车贷款管理办法》，以取代《汽车消费贷款管理办法》，进一步规范了汽车消费信贷业务。中国汽车消费信贷开始向专业化、规模化方向发展。在这个过程中，保险公司的车贷险业务在整个汽车消费信贷市场的作用日趋淡化，专业汽车信贷服务企业开始出现，银行与汽车金融公司开始进行全面竞争。2008年开始，融资租赁业进入快速发展阶段，汽车金融业也迎来了新局。当年１月，中国银监会发布了新的《汽车金融公司管理办法》，新增的６项业务中就包括允许提供汽车融资租赁业务（售后回租业务除外）。
2009年，汽车销售情况乐观，因此汽车金融公司并不急于开展该项业务，导致当年的汽车融资租赁业务主要应用于大型工程车的销售，乘用车融资租赁业务仍处于尝试阶段。
有趣的是，在这个阶段，也是SP崛起的时期。源于市场的自然需求，GMAC的在线经销商虽然都是通用系，但是有些拥有通用系4S店的经销商其实还有其他诸如现代、起亚、本田等没有自己汽车金融公司融资渠道的4S店，而当时经销商除通用系之外4S店的融资需求旺盛而且亟待解决方案。
最初的多品牌运作模式全部都依托4S店。比如某经销商集团有一家别克的4S店，其拥有通用汽车的授权，除了可以正常处理别克品牌的汽车贷款之外，还可以接受同集团其他品牌的汽车贷款，但是需要开具相应的三一致证明文件，以实现业务的合规与稳健发展。
在2011年左右，GMAC决定把这种业务从4S主体剥离出来，单独授权给当地专门成立的汽车贷款服务公司来运作，同时停止4S店作为AID主体开展多品牌业务的资格。由此拉开SP最初的雏形，也顺势诞生了第一批SP。2011中国汽车产销量增速滑落，但中国汽车市场已成为世界第一大汽车市场。融资租赁等汽车金融业务作为有力的促销手段将得到前所未有的重视。
2012年，国内已获准从事汽车融资租赁业务的汽车金融公司有16家，筹建中两家。
2014年，由于国汽车经销商亏损和持续恶化的市场环境，让经销商面临库存高企、4S成本压力与融资困难等问题，经销商们不约而同选择了融资租赁的方式减少库存、降低成本。当年，汽车金融公司融资租赁约34.28亿元，渗透率约为2.2%。
2015年9月6日，中国汽车金融总放款台数约为700万台（乘用车）+170万台（商用车）。汽车金融公司总放款台数约为380万台，银行类总计放款约280万台，融资租赁公司约30万台，融资租赁公司的放款台数占整个放款规模的4%左右。
2016年3月，中国人民银行、银监会联合发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，极大刺激了汽车消费信贷的增长。而融资租赁作为信贷之外的另一种金融购车方式异军突起，一批汽车融资租赁公司开始发展壮大。
2016年7月，交通运输部发布《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》，网约车运营走向合法，各地随后出台相应的网约车管理细则，汽车租赁行业的竞争愈发激烈。
2017年我国汽车租赁的市场规模已达679亿元，都不同程度地切入到汽车租赁产业链条中，布局相关业务。
2018年我国的网约车租赁崛起，汽车共享步入新势态，以后的汽车租赁将会越走越远。行业目前的模式眼花缭乱，但汽车金融的根基根植于汽车消费之上，即汽车金融的消费场景。2019年5月20日，趣店的大白汽车折戟汽车金融，在大白汽车签约的用户中，从来分期和支付宝导流过来的用户占比高达90%。在2018年8月，趣店与战略合作伙伴支付宝的合作协议到期，继而失去支付这一巨大客流来源，在18年四季度财报显示营收环比大幅下降56%。
这则新闻似乎更像是个流量广告：谁拥有互联网渠道入口，谁就意味着在汽车金融市场拥有一切。
但同时又出现了一个新的数据：大搜车约6亿多的广告投入，真正销量转化只有约15%。
作为附加于消费场景中的汽车金融，渠道是维系发展的根基，无论是早期的全国遍地开花的SP卡分期业务，还是风风火火的平台车直租，野蛮生长的规模扩张之路上，布满着在坏账和业务失衡后的尸骸。
这不是渠道管理的错，每个节点上的趋利性特质，决定了在管控不严和高机会成本的背景下，会有更多人越界。因为扩张效率本身和节点管控存在一定的矛盾性。
这也不是追求规模的错，金融行业的基本常识，就是在一个稳定的社会环境下，用规模的利润去冲抵不可控的坏账风险，规模越大，稀释坏账的能力越强。形成一个高利润的循环。
但是现在的市场并不是稳定的市场，后来者们总是需要打破固有的格局获得重新洗牌的资格。
所以，在这片混沌的行业十字路口，中庸的渠道管理成为了成色极好的运作方式：
1、自控渠道：相对于分散且规模庞大的渠道网络，自有或具备强话语权的渠道，可以保证每个节点的订单的单项利润提升到最高，而潜在的风险下降到最低。
2、补充渠道：与同样具备自控渠道的机构进行合作，形成一个渠道网和另一个渠道网的融合。
3、边缘渠道：对于已经经历过自控渠道试水后的产品和管控方式，再转移至原有的SP渠道中，重新进行优化，获得潜在的扩张机会。
这是当下有些平淡的经销商系汽车金融，它走的并不快，但是稳健，它不会如疾风怒涛般袭击着你的手机屏幕，但是在你踏入4S店时，能够感知到他的存在，它或许会在将来成为小而美的典型。
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