P2P网贷行业监管体系概述

互联网金融受一行三会监管，根据业务和职责划分，央行将牵头出台互联网金融整体指导意见，同时，还将就个人征信、互联网支付出台相应管理办法。而互联网基金、资产证券化和股权众筹将由证监会牵头出台管理办法，P2P的监管和信贷资产证券化已经明确由银监会牵头，而保监会也将负责互联网保险监管职责。根据报道，来自央行以及银监会、证监会等监管部门对于互联网金融的一系列监管政策将有望近期落地，届时P2P网贷、众筹、个人征信和互联网保险等创新业务将有望阳光化。

一行三会对互联网金融的业务监管

资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理

P2P网贷行业主要政策分析

2015年12月28号《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》发布，拉开了P2P网贷行业监管的序幕。随后各省市地区金融办、公安局、工商局等机构不断加强对P2P网贷的监管。年初各地工商行政部门暂停“投资类”、“互联网金融”等字样的企业注册登记，随后对P2P网贷广告宣传也进行了严管。

各地金融办出台各类监管政策，重庆在征求意见稿出台后，就发布了《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》，在明确业务规则的基础上，要求平台开展自查自纠。2016年以来P2P网贷相关的政策频出，从一定层面上体现了监管层对P2P网贷监管收紧的态度。

银监会相关监管政策分析

针对个人贷款的问题，银监会早在2010年2月就发布了《个人贷款管理暂行办法》，对于个人贷款提出了一系列的管理要求。由于网络借贷P2P初期发展存在着一系列不规范的问题，2011年8月，银监会发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》。

国务院小微金融主要监管政策

资料来源：前瞻产业研究院整理

银监会《关于人人贷(P2P)有关风险提示的通知》的发出，引起媒体及公众对P2P贷款平台的质疑。是否涉嫌非法集资、高利贷、洗钱等，将人人贷(P2P)信贷推向了风口浪尖。巨大的舆论压力面前，宜信公司对公众和监管部门做出了《关于宜信业务模式的相关说明》，表示没有触碰法律红线。

政策环境对P2P网贷发展影响

伴随着中国金融改革的不断推进，P2P网络借贷行业将有望走向规范化，政策方面将致力于网络借贷行业能够作为中国金融体系的补充，发挥民间借贷的作用，服务于中小企业。而利率市场化的推进，将打破银行机构对金融的垄断，从而能够有力推动民间借贷的进步，促进网络借贷行业的发展。