来源：FLR金融监管

金融科技给消费者带来生活上便利的同时，也带来了风险。

在许多方面，新一代的金融科技工具都起到了“自动驾驶”的作用。从消费者对于大数据、云计算以及人工智能的看法就可以看出，功能强大的金融科技工具是研究与技术领域重大进步的结晶。他们通过提供新的方式来帮助消费者解决复杂决策。

一方面，消费者应该适当控制自己所提供的数据。另一方面，对于通过金融科技所得来的分析、数据，消费者也应该理性看待。

消费者面临复杂的财务选择

1949年信用卡刚刚问世之时，消费者只有在每个月还款的前提在，才可以在饭店里使用。而现在，平均每个人就有四张信用卡。在申请信用卡时，消费者会面临很复杂的选择。有一半的消费者都会考虑每个信用卡不同的积分政策。这类信用卡产品越复杂，消费者承担的风险也就越大。例如最近对信用卡市场进行的一项研究发现，向次级消费者提供信用卡产品的平均协议长度比其他产品协议的平均长度长70％。让我们把注意力从信用卡市场扩展到整个金融产品市场，会发现复杂性陡增。联邦存款保险公司发行有四分之一的人因为担心银行卡费用问题而没有办理银行账户。尽管抵押贷款占家庭债务的大头，但是一半的家庭在办理抵押贷款前并没有做充足的横向比较。学生贷款数量比2008年翻了一番，而且有11%的学生贷款出现问题。

在美联储的家庭经济和决策调查中，一半的人入不敷出；44%的人表示无法在依靠信贷的情况下拿出400美元。

新金融科技工具帮助消费者管理财务

利用新的金融科技工具帮助消费者解决复杂的财务问题，这是很有必要的。这些金融科技工具都是建立在分析透彻了消费者行为等问题的情况下，设计出来的。

研究人员已经花费了数十年来研究消费者如何做出决定。我们都想用简单的方法来解决复杂的财务问题，但事实上是行不通的。例如从经验上来看，消费者总是高估现值、低估了未来。研究人员也已经发现，消费者面临的选择越少，做出正确决策的概率也就越大。

研究人员对于消费者行为的认知再结合智能手机的应用场景，改变尤为巨大。现在智能手机特别普及。美联储消费者和移动金融服务调查发现，87%的美国成年人拥有手机，其中绝大多数都是智能手机。即使在那些在银行没有账户的人群中，智能手机也特别普遍。

证据表明，智能手机正在帮助消费者做出更正确的财务决策。2016年美联储消费者和移动金融服务调查发现，有62%的消费者在使用手机银行购买商品之前都会看一下账户余额，其中有一半都决定不买了。此外，41%的智能手机用户在零售店购物时在线查看产品评论或搜索产品信息，其中79%的受访者表示根据他们在智能手机上访问的信息，改变了购买决策。

这些案例只抓住了一些浅层次的东西。

首先，智能手机已经逐渐成为开发人员创建生态系统的平台，这也包括为消费者解决财务问题。

其次，智能手机提供了强大的云计算能力。重要的是，云计算不仅提供了处理和存储数据的能力，而且还提供了强大的算法。此外，主要的云计算提供商现在已经提供了免费的模块，在其云平台上创建了不同的机器学习和人工智能服务。希望将人工智能融入其财务管理应用程序的开发人员可以访问现成的云计算提供商的模型，从而可能比采用传统方式（寻找培训数据和从头构建内部模型）要更有效率。

第三，金融科技开发商也可以得到银行机构以外、以前无法获得的数据。消费者的财务数据越来越多地被拥有一种称为数据聚合器的企业收集。这些企业可以使外部开发者访问通常由银行存储的消费者账户和交易信息。但是聚合器不仅仅提供原始数据的访问。它们便于开发人员使用，在各机构之间进行标准化处理，并提供自己的应用程序编程接口，以便于集成。此外，与云计算提供商类似，数据集合商也开始在自己的平台上提供现成的产品服务。这意味着开发人员可以快速、轻松地整合产品功能。

研究人员已经发现由人工智能给消费者提供决策建议的好处。但是由于消费者表现出来的情况和其内心真意还是有所不同，导致很难大规模推广此类业务。但是，智能手机的普及、大数据、云计算以及现成AI产品，这些都为帮消费者解决财务问题而提供了方便。

财务控制的变迁

互联网时代以来，开发商始终致力于为消费者提供一对一的精准的财务决策服务。现如今似乎有望实现这一突破。当消费者希望选择新的金融产品时，消费者可以有多个渠道获得选择。这样一个新的、可以比较的网站，可以为消费者提供比较各种不同金融产品费用、收益、风险等因素的平台。

一些金融科技公司会要求消费者提供他们的各类账户以便获得更全面的个人信息以及信用评级。

在检查金融科技公司的广告，条款和应用程序时，很多金融科技工具都具备先进的数据分析，机器学习甚至人工智能的能力，帮助消费者减少不必要的支出，也改善了他们的财务决策。

创新的早期阶段不可避免地需要大量反复试验。幸运的是，随着金融科技生态系统的进步，商业互联网的发展给金融科技提供了有益的经验和良好的做法。首先，有一句谚语“如果一个产品是免费的，“那你就是产品”。（ one internet adage is that if a product is free, you are the product.）在这方面，金融科技公司经常为消费者提供免费服务，并通过他们推荐的信用卡和其他金融产品赚取收入。当然，很多金融科技公司并不是“老大”。一些公司提供收费服务模式，消费者支付产品的月费。另一些公司由“上司”支付，然后由公司免费为员工提供产品作为员工福利。也就是说，不同的金融科技公司拥有不同的商业模式。但对于那些金融科技领域的龙头公司来说，他们需要考虑的是如何与消费者就反馈信息的性质进行沟通。

许多情况下，金融科技公司都号称是“量身定制”，但不同的金融科技公司之间为统一消费者提供的服务也会有所不同。总的来说，金融科技正在帮助消费者进行财务决策。

好消息是，这类问题并不新鲜。金融产品以外的互联网搜索引擎给我们提供了丰富的经验。消费者和企业已经逐渐适应互联网，我们已经共同采纳了规范和标准，我们可以期待搜索并附带推荐功能的引擎的问世。

随着金融科技公司逐渐以新的方式吸引消费者，与消费者之间的互动方法无疑也将适应。例如，现在的财务管理工具主要通过短信与消费者进行交流。如果消费者转向一个通过短信进行互动的世界，我希望行业，监管机构，消费者和其他利益相关方将共同努力，以构建新的规则。

数据关系

通常情况下，当消费者注册一个金融科技应用程序，他们被要求登录到他们的银行帐户，以将金融科技应用程序与他们的银行帐户数据链接。在审查应用程序的注册流程时，消费者往往会看到以银行标志和品牌为特征的登录屏幕，提示消费者进入他们的在线银行登录和密码。在很多情况下，应用程序注意到他们不存储消费者的银行凭证。

当消费者登录时，消费者通常不与银行的计算机系统连接，而是将银行账户登录名和密码提供给为金融科技应用程序提供服务的数据聚合器。在许多情况下，数据聚合器可能会存储密码和登录名，然后使用这些凭证定期登录到消费者的银行帐户，并复制可用数据，范围从交易数据到帐号，以及个人身份信息。在其他情况下，金融科技公司的工作方式会不同。一些银行和数据汇总商已经同意共同努力，以便以授权的方式与外部开发人员共享数据。这些协议可以描述什么类型的数据将被共享，以便密码不被聚合器存储。

消费者通常不会知道金融科技应用程序背后的运行机理，因为应用程序界面一般只有银行等的商标，不会有数据聚合器的商标。这是一个年轻的市场，很多细节还值得探讨值得商榷。在查看应用程序的条款时，消费者很难看到关于如何中止应用程序访问消费者数据的条款。如果出了差错，消费者挽回的措施也相当有限。很多情况下，金融科技公司都拥有对出问题的情况的豁免权。随着行业的成熟，这个问题迟早要得到解决。

肩负共同的责任、朝着共同的利益前进

那么如何来确保消费者拥有必要的信息和控制权呢？

1 建立和实施符合金融科技体系中所有参与者的共同利益的规则。银行有责任改善与消费者之间的信息不平等地位。

2 消费者应该与数据聚合提供商在关于以何种频率共享数据等方面达成一致，不能丧失对自己数据的控制权。 

3 数据聚合领域的新规则应该由各方参与主体共同制定。

4 监管机构要提供统一的要求以及发展支持的策略。

结论

将巨大的计算能力，丰富的数据集和人工智能融入到简单的智能手机应用程序中，并与消费者财务行为相结合，可帮助消费者更有效地驾驭复杂的金融生活，但也存在重大风险。我希望金融科技开发商，数据整合商，银行合作伙伴，消费者和监管机构能够共同努力，让消费者在驾驭这些新技术的过程中保持“健康”。 如果我们有效地共同努力实现这一目标，那么金融科技产业可能会为其服务的消费者带来巨大的利益。

作者单位：美联储政策委员会