以P2P、现金贷为代表的互联网金融这几年甚嚣尘上，它确实覆盖了正规金融服务不到的地方，帮助一些人解决了资金急用、短期周转和提前消费的问题，但也暴露出少数人暴富、不少人返贫的问题。很多线上借贷的利率实在太高了，高到不可能有人借它是为了正常的生产投资和消费，而是去堵前面的窟窿。

从根本上说，以贷养贷的模式难以为继，因为利滚利的复利效应会侵蚀掉借款人所有的现金积蓄和收入。借款人要么卖房抵债，要么逃亡债消，这样的结局在P2P圈屡见不鲜。

笔者最近就遇到了一个真实的案例。

X君是从浙江某大学毕业的硕士研究生，在杭州做软件工程师，月薪两万，已购新房。这位履历光鲜、前途光明的年轻人最近遇到了一件烦心事，一笔3000多元的P2P借款突然还不上了，不是想做老赖，而是实在没钱还了。

究竟发生了什么，让X君的经济状况突然蒙上了一片乌云？

事情得从一年前说起。

2017年2月，X君通过某P2P平台发布了一个3.38万元的借款申请。相比平台其他几千元的借款标，这个借款标属于金额较大的，所以平台进行了相对细致的信息披露：

借款人的工作：浙江XX大学硕士研究生毕业后在杭州一个IT公司任职软件工程师，无固定期限的劳动合同上签订的税前月薪是19500元，2016年7月-2017年1月，工资卡上到账的税后工资分别是18126.02元、15345.77元、14650.58元、16673.15元、14650.58元、14068.77元和14650.58元。受教育程度高，工作稳定，收入较高，还款能力不错。

借款人的家庭：结婚三年，有一个两岁的孩子。拖家带口，为老婆孩子计，不太会成为老赖。

借款人的信用记录：2017年2月份的征信报告显示：信用卡15张，透支20万；房贷40万；其他贷款账户数16个，未结清的13个，贷款余额40万。刚好是一个百万负翁，负债虽多，但还款记录正常，说明信用意识强。

借款理由：杭州的新房刚交付，想借点钱装修。借款理由也没什么毛病。

但就是这样一个有着良好还款能力和还款意愿的年轻人，有着2万月薪和15张信用卡的年轻人，最近突然连3000多元都拿不出来了。

这笔3.38万元的借款是分12个月等额本息还款的，每一期还款金额是3116.8元。X君已经按时还了10个月，但第11个月出现了逾期，至今仍未还上。

笔者辗转联系上X君询问逾期原因，回复曰：“能想的办法都想了，信用卡也都透支光了，实在找不到钱了。”

资金链为什么断了，是失业了还是投资失败？

“投资一个项目失败，不过还在正常上班。不能预支工资，只能靠每月发工资慢慢还。”X君沮丧地说。

笔者又查阅了该平台披露的借款合同，上面显示：借款金额33800元，期限12个月，每月等额本息还款。

借款人需要付出的刚性成本：

利息：按月收取，年化利率15%；

平台服务费：一次性收取896元，考虑到等额本息，折合年化利率5.3%；

平台管理费：每月66.17元，折合年化利率4.7%；

担保费：一次性收取2704元，折合年化利率16%；

尽调费：一次性收取200元，折合年化利率1.18%。

这五种费用粗略合计，相当于这笔借款的年化利率是42.18%！

借款人还有一些或有支出：

逾期利率：按日收取0.5%；

催收服务费：按日收取逾期金额的0.2%

一旦逾期，借款人逾期的本息，立即按照年化255.5%的利率来计息！

可能有读者会质疑：P2P的借款利率有这么高吗？这是不是个例啊？

笔者亲自考察过好几个平台，翻阅过他们的借款合同。实事求是讲，这个利率算是业内比较低的，一些车辆抵押的平台借款，利率都是在45%以上。而且或有的借款成本远高于上面的案例，逾期上门催收一次就要5000块，所以有的P2P平台是盼望着有抵押物的借款人逾期不还的。

P2P就像水里的鳄鱼，岸边人的失误，就是他们丰盛的食物。

如果没猜错的话，X君一直在用那15张信用卡套现。

信用卡套现不是致命的，因为套现成本相对较低，还可以循环使用额度。还上之后，可以马上再套出来继续使用。

导致他资金盘子崩溃的致命原因是其他40万贷款以及没披露的隐性负债，估计有一部分是银行消费贷款，另一部分是各类的P2P借款（有上征信的，有不上征信的）。

高负债不可怕，高息负债才可怕，而中长期的高息负债更像一杯毒酒，饥渴之人拿来饮鸩止渴，结果非死即残。

高息负债中的利息就像一条毒蛇，把他每个月的工资全部蚕食掉。

而这种全部还完才能再贷的中长期负债就像一条贪吃蛇，把他原有的积蓄和信用卡的套现资金在这场金钱游戏中慢慢吞掉。

要么积蓄足够多，贪吃蛇在游戏规定的时间内吞不完。要么game over。

现在X君就遇到了这种尴尬，眼看还有两个月就能撑到下一轮游戏开始，但已没了筹码。

如果又没猜错的话，X君应该是几年前就遇到了资金窟窿，窟窿的产生源于借钱去投资，投资失败，血本无归，借的钱又必须按时归还，否则新房可能要易主，无奈之下开始寻求P2P借款。

债务就像一条绳子勒住了他的脖子，P2P的资金让他喘息了一段时间，不过随后却勒得更紧了。

现在的他再也找不来让绳子再松一松的资金了。月薪再高，相比百万高息负债，也只不过是杯水车薪。

太阳底下无新事，这不是孤例。

笔者亲自聊过的几个P2P借款人都是因为借钱投资失败来P2P借款的，一旦借了一个平台的钱，基本会把所有能借的平台都借一遍，直到借无可借。

这个故事告诉我们：不要借钱投资，不要借钱投资，不要借钱投资！

如果非要借钱投资，请给自己留一半额度。有20万的信用卡，请只刷10万，留一个安全垫。

如果非要把额度用光，万一出了问题，请跟银行协商展期，毕竟银行的利息再高，也是低于P2P的。

千万不要以身饲虎，老虎不会只咬一口的。