来源：海南日报

年末岁初是各个银行销售理财产品的旺季，不少市民也会借此机会选购合适的理财产品，期待做一笔“稳赚不赔”的投资。

日前，由中国人民银行会同银监会、证监会等部门起草的《规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称《意见》）正在向社会公开征求意见。《意见》将对百万亿规模的资产管理市场戴上“紧箍咒”。其中“90天最短期限令”“打破刚性兑付，不得承诺保本保收益”最受人关注。

4月1日《意见》一旦实施将会对银行理财产品产生啥影响？3个月以下的银行理财会消失吗？为何不得承诺保本保收益？1月7日，围绕大家普遍关心的问题，记者采访了银行网点和业内专家。

短期理财或将消失？

“手里有了闲钱，我一般会买周期短、收益高的理财产品，收益不错、回收比较快。”郑州市民崔女士最关心短期理财产品。

但是《意见》中提出封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。

记者在郑州走访了建设银行、工商银行、郑州银行等银行网点发现，已经鲜有90天以内的短期理财产品销售。建设银行一名理财经理告诉记者：“国家颁布了新规，以后短期理财产品会越来越少。”

中信银行理财经理王毅告诉记者，银行出售理财产品主要是为了扩大资金池，通过募集客户的闲散资金去投资，再将投资获取的部分利润分给客户。“如果理财产品的封闭期只有30天，银行的投资很难在这么短时间内获取利润，理财到期了，银行只能用资金池的资金兑付给客户，如果遇到经济下滑，这样的行为就会存在风险。”

王毅认为《意见》的出台是国家提前干预、防止金融风险的有效做法，利于金融市场的长期稳定。

以后再难觅短期理财产品了吗？王毅和多家银行的理财经理认为这种担忧是多余的。“只能说封闭式的短期理财产品会消失，但是开放式的短期理财产品会一直存在，这类产品和活期存款一样灵活，可以当天购买，当天赎回。”王毅建议，手头并不宽裕的用户，可以购买1000元起购的“宝宝类产品”，7日年化收益率一般在3.5%至3.9%；有一定储蓄的用户，可以购买5万元起购的“天天快车”类产品，预期收益率在3.8%至4%；资金比较雄厚的用户，可以购买50万元以上的大额灵活理财产品，获得更高收益。

银行不再承诺“保本保收益”

“银行理财产品和存款差不多，肯定保本！”不少投资者认为理财产品就是稳赚不赔投资，特别是银行理财产品虽然收益率相对较低，但比较稳健。一些金融机构在推出理财产品时，会向客户承诺保本保收益，遇到风险，金融机构会兜底。

《意见》指出，金融机构开展资产管理业务时，不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。

1月7日，记者在郑州走访了建设银行、工商银行、郑州银行等银行网点发现，目前保本类理财产品已经成了银行理财产品的“稀客”。在郑州银行，一名理财经理告诉记者：“目前我们只有一款预期年化收益在5%左右的保本理财产品，刚发售就卖完了，其余皆为非保本理财产品。”在建设银行和工商银行，一些保本理财产品年化收益率要比非保本产品低接近一半。“低风险伴随低收益，今后保本理财产品会越来越难买到，并且收益也会变低。”建设银行的一位理财经理告诉记者。

河南省社会科学院经济研究所副研究员武文超认为“保本保息”违背了“受人之托、代客理财”的市场本质，让市场运营处于风险高位。他认为《意见》能让投资者明确风险，让风险回归本位。

银行的非保本理财还能不能买？武文超称，近两年国家经济增长一直保持在6.5%左右，利率在4%至6%之间的理财产品让银行有可观的利润空间，对于消费者来说还是比较安全的。另外，他认为，银行是信用机构，其对产品的风险控制很严格，非保本理财依然是一种低风险的产品。

“其实，不保本不保息不只是银行理财，所有的理财产品都会是这个趋势，每个投资者都应该主动增强风险意识。”武文超说。

业界人士认为，制定《意见》是为了通过加强监管，促进资管业务健康发展，有效防控金融风险，更好地服务实体经济。