来源：大唐财富智库

 一、「天堂文件」曝光权贵“隐藏金库”

11月6日，一份被称为「天堂文件」 ( Paradise Papers ) 的财务文件遭曝光，该文件揭露了部分名人政客、富商以及跨国企业的税务、金融事务等离岸利益。其中，最受瞩目的当属英国女王伊丽莎白二世，她在开曼群岛等地拥有众多私人房产和数百万英镑的基金投资。「天堂文件」另一个焦点是美国的商务部长罗斯（WilburRoss），其投资的运输公司「Navigator」业务包括为俄罗斯公司输送原油、天然气等资源，每年有逾千万美元收入来自莫斯科汽油石化公司Sibur。

天堂文件的曝光令公众质疑这些富商权贵们是否在利用离岸公司隐藏资产，甚至涉嫌洗钱、逃税等非法行为，也使不少高净值人群对离岸投资的合规性和私密性感到困惑。特别在当前CRS核查背景下，如何利用离岸架构进行最优的投资和税务筹划？如何合法的进行更安全的跨境资产配置？成为高净值人群近两年关注的一个重要问题。

 二、金融账户涉税信息交换（CRS）

此前，富人们可以通过离岸账户等方式把资产放置在百慕大、开曼群岛、瑞士等“避税天堂”，从而实现规避税收或者隐匿资产等目的。CRS标准建立后，中国以及绝大多数的离岸地、低税地都参与了税务信息自动交换体系。

（1）什么是CRS？

CRS，是Common Reporting Standard的缩写，译为“共同申报准则”或“统一报告标准”，它的提出者是经济合作与发展组织（OECD），而相关概念来自美国政府于2010年颁布实施，旨在加强对美国税务居民全球征税的“海外账户税收遵从法”（英文缩写简称“FATCA”，俗称“肥猫”法案）。CRS是基于2014年7月OECD发布的《金融账户涉税信息自动交换标准》(即AEOI标准)的内容之一，旨在打击跨境逃税及维护诚信的纳税税收体制。虽然CRS不具有法律效力，但OECD提倡各成员国签署公民信息交换的协议，旨在推动国与国之间税务信息交换。

（2）哪些国家（地区）已加入CRS？

目前已有104个国家和地区加入CRS，全球知名避税天堂英属维京群岛，开曼群岛等一一在列，中国、香港、澳门也被列入2018年进行首次信息交换的管辖区。

（3）CRS交换的信息有哪些？

信息交换的账户主要指海外金融机构账户，包括银行、信托、券商、律所、会计师事所、提供各种金融投资产品的投资实体、特定的保险机构等；被交换的信息包括个人信息，如个人帐户、余额、姓名、出生日期、年龄、性别、居住地等；以及资产信息，如存款账户、托管账户、有现金的基金或者保险合同、年金合约等。

然而，并不是所有信息都会被交换。现行CRS只核查个人海外金融资产，主要包括股票、债券、理财产品、现金存款等，尚未将房地产、游艇、跑车等非金融类资产纳入其中。

（4）CRS对哪些人影响较大？

在CRS背景下，对在中国境内开立账户的非居民或者有非居民控制人的消极非金融机构影响较大。这里所称非居民，是指中国税收居民以外的个人和企业（包括其他组织），但不包括政府机构、国际组织、中央银行、金融机构或者在所在地政府认可和监管的证券市场上市交易的公司及其关联机构。

对于已经移民的中国人，在海外由金融资产配置的人群，在海外持有壳公司投资理财的人群，以及在海外隐匿财富的境内公务人员，或都将面临重大的影响。根据CRS协议内容，已经移民的中国人，若在中国境内的隐藏金融资产，需披露给移民国，同时极有可能面临税务补缴及各种罚金，严重的甚至刑事责任。而国人在海外的金融资产配置，也会被存放其金融资产的国家或地区将资产情况披露给中国大陆税务局。

 三、CRS背景下的离岸信托筹划 

在CRS实施的大背景下，离岸架构不仅是必要的，对于涉及跨境身份、跨境投资的高净值人群更是不可或缺的。面对CRS全球信息交换，高净值人群应采取积极的心态予以应对，充分利用各国法律或政策进行境外架构合规设计。

所谓离岸信托(Offshore Trust)，是指一国居民将其财产或家庭基金授予设在另一国家(通常为避税地)中的信托。离岸信托在操作上与信托类似，但因特定的属地对信托有相对宽松或特别的政策，受益人的利益或将得到更多的“保护”。

（信托的基本架构）

对高净值人群而言，离岸信托最具诱惑之处在于其位于“避税天堂”。但CRS标准建立后，大多数离岸地都参与了税务信息自动交换体系，而信托公司作为消极金融机构，其账户所在的银行需要向税务机关申报如下信息：委托人、受托人、受益人的身份信息，账户余额和账户金额等变动信息。

例如，A国纳税居民张某设立以自己为受益人的离岸信托，然后通过一系列的中间架构向B国投资；向B国的投资回报最终会回到离岸信托，并且被分配给受益人张某。若A国为税务信息自动交换缔约国，那么该离岸信托的开户行会自动将信托利益相关信息向税务机关申报。以上信息将作为A国税务机关向张某征缴年度所得税的依据。

虽然CRS实施后，离岸信托最为暧昧的“避税”功能趋于明朗，过往基于避税、隐匿资产等激进目的的筹划已然走向尽头，与之相对的是透明与新生。合规已是大势所趋！CRS新政将洗去离岸信托身上那些暧昧色彩，将高净值人群的目光重新拉回离岸信托所的本质功能——严格的资产隔离功能、灵活的权益结构安排、健全的信息保密制度以及合法的低税率。

（1）严格的资产隔离功能

现实中众多高净值人群的个人资产和企业资产并不能清楚区分，而信托财产的所有权和收益权严格区分，同时与委托人、受托人、受益人的其他财产相隔离，因此若委托人陷入债务纠纷或企业破产清算，均不影响信托的存续。信托资产的安全隔离，降低了企业经营风险对家族财富的影响。此外，设立婚前财产信托也可以保证婚前财产与婚后财产的隔离。

（2）灵活的权益结构安排

离岸信托可根据委托人的实际需求灵活约定信托期限、收益分配条件和财产分配方式等，这种制度安排一方面能有效避免家族财产的纷争；另一方面，如果下一代没有资产经营能力或经营意愿，可以将经营权转移给符合信托条件的人选，其他受益人仍可获得稳定、优质的生活保障，使得财富得以灵活传承。这种财产传承安排不仅依靠道德约束，更重要的是财产传承制度——用信托机制看守家族财富，避免后代争产和滥用财产。

（3）健全的信息保密制度

一方面，信托财产的运用和管理都是以受托人的名义进行的，除特殊情况外，受托人没有权利向外界披露信托财产的运营情况。另一方面，根据不同离岸地的法规政策，部分信托的离岸地不要求信托登记注册，可以很好地保护信托财产信息。因此，离岸信托就成为高净值客户保护其隐私的最佳途径。

（4）合法的低税率

信托是税务规划的高效载体之一。高净值人群通过离岸信托，利用离岸司法管辖区的税收优惠，虽然不能完全避税，但可以利用合法的低税率，或者某种程度上递延缴税时间，事实上起到“避税”的效果。当然，这也要具体看受益人属于哪国的税务居民。虽然当前我国免征遗产税，但不能排除未来征收遗产税的可能性，如果中国开征遗产税，离岸信托的税务筹划优势将极大增加。

 总结 

全球征税透明化促进了市场的更迭，也推动了国内家族财富管理行业的发展，高净值人群需要更专业的计划和架构来实现财富的隐私保护和传承规划。在应对CRS税收政策时不必过度恐慌，合理筹划的空间依然存在，高净值人群应在合规的基础上,结合家族特点和需求进行跨国、跨地区、多重身份设计与架构安排。在当前监管从严趋势下，唯有充分了解各国法律法规以及税收政策，利用专业的投资策略进行资产配置，才能实现自身合法利益的最大化。