作者：倪以理/曲向军/郭凯元/崔起/吴知非 

来源：麦肯锡中国

整理：轻金融

辛苦了一年，哪些银行为股东创造了更多价值?哪些银行又是在毁灭价值?轻金融今日推荐麦肯锡近日发布的《中国Top 40家银行价值创造排行榜(2017)》。

报告以2016年银行公开的财务年报为依据，持续跟踪上一年选取的40家代表性银行，即6家大型银行（五大行及邮储银行）、12家全国性股份制银行、17家主要城商行以及5家主要农商行，进行了银行价值创造分析和比较。轻金融整理了核心要点如下：

1、报告认为，2016年中国银行业的经济利润总体表现与上一年相比下降33%，40家代表性银行中，有35家经济利润下滑，有13家没有创造经济利润。

2、2016年40家主要银行中，27家银行创造经济利润，13家银行(邮储银行、广发银行、中信银行、平安银行、光大银行、北京银行、杭州银行、天津银行、江苏银行、恒丰银行、渤海银行、青岛银行与上海银行)未能创造股东价值，而在2015年，仅有4家银行未创造股东价值。

3、报告分析的20个行业组合中，7个行业投放并不创造价值。分别是制造业、批发零售业、建筑业、采矿业、住宿餐饮业、商业服务业以及对公其他。

而20个行业中，交通业经济利润创造最高，居所有行业首位。其次是租赁商务以及电力能源。从行业投放所带给银行的RAROC（风险调整资本回报率）来说，金融业的回报最高，达80%，其次是卫生行业与公共管理。

4、报告认为，零售业务潜力巨大，零售贷款组合占比高的银行所创造的经济利润更高。2016年以五大行的单位资产经济利润率创造最高，其次是农商行和城商行，全国性股份制银行居末。

5、麦肯锡认为，国内银行面临高度行业集中度风险。40家银行的贷款组合中，有34家银行的贷款组合出现了集中度风险。

6、麦肯锡还总结了银行业面临的五大挑战和九大转型策略。

因原报告太长，轻金融整理了图片版如下，包含“核心发现和九大战略建议”、40家银行谁创造价值,谁毁灭价值（第一章）、提升银行股东价值的九大策略建议（第五章）。