供应链金融风险管理系列之代理采购篇

在市场日益激烈的背景下，商家一方面通过大批量采购来降低物料成本，一方面提前采购稀缺物料从而保障生产进度。而不管哪种情况，对商家来说都需要大量的资金支持。“代理采购”正是在这样的条件下蓬勃发展。但机会与风险并存，在繁花似锦的业务中隐藏着各种玄机，稍不留神，可能就会掉入万丈深渊。

定义：

供应链公司接受客户委托，以自己的名义与客户指定供应商签订采购合同，并垫付资金进行采购，采购完成后将采购货物一次性或分批次销售给客户的业务模式。

结算方式：信用证、银行承兑汇票、现金等；

保证金：根据风险等级收取客户一定比例的保证金或不收取保证金。

资金风险：

⑴委托客户不能按约定付款提货，导致供应链公司垫付资金不能按期回收；

⑵供应链公司向指定供应商付款后，供应商不能发货，导致业务无法继续进行。

对策：

⑴业务导入前，供应链公司可通过不同的方式对委托客户进行尽职调查，调查重点包括：客户的股权结构、实际控制人、财务状况、主要产品、行业地位、主要上游供应商、主要下游客户及其与供应商、客户的结算方式、结算周期等。

⑵根据客户的经营周期、还款能力合理制定业务方案，落实切实可行的担保措施。如委托客户的实际控制人必须提供个人连带责任保证；

⑶了解客户指定供应商的背景，不得是客户的关联公司。合理选择付款方式，对于境外供应商，应尽量选择信用证方式，避免使用现金方式；

⑷业务导入后，定期走访客户，了解客户的实际经营情况和管理情况，关注客户提货进度。

⑸供应链公司可控制货权，并采用付款提货的方式控制风险。若客户需先交付货物后付款，务必与客户落实切实有效的担保措施。

存货风险：

⑴由于所有代采货物均以供应链公司的名义进行采购，若委托客户出现支付危机无法付款，或存货出现大幅跌价，客户拒绝提货，则我司必须自行处理货物，就有可能会产生货物贬值损失；

⑵存货质量风险、数量差错、运输过程出现损坏、丢失风险。

对策：

⑴在业务导入前，供应链公司应充分了解代采货物的通用性、变现能力，尽量采购通用性强、变现能力强的商品。对于专用的、市场容量小的商品，要非常谨慎；

⑵可以通过收取客户一定比例的保证金来降低商品跌价风险。业务运作中，供应链公司可派专人关注代采商品的市场价格变动情况，一旦发现价格有下跌趋势，立即要求客户补交保证金；客户提货前付款对应货款，保证金留在最后一笔来冲抵；

⑶严格控制客户提货周期。理论上库龄不超过30天，若客户不能在约定期限内提货，应立即采取措施，如转入催收并停止新业务的运作；

⑷规范收货、配送流程。仓库管理人员应按系统指令对供应商送货进行验收，并及时录入收货信息。若数量不符或外包装有损毁，应拒绝收货；在货物装卸、运输过程中，应防止货物受损。对供应链公司最有利的方式是要求委托客户自行提货，将货物运输风险转给客户。

票据、税务风险：

对于国内代采，根据财务规范性要求，要有完整的票据流并与资金流相匹配。票据流：国内供应商-->供应链公司--->客户（资金流正好相反）。倘若上游供应商不能及时甚至无法向供应链公司开具增值税发票，则可能导致供应链公司缺乏进项而垫付税金（增值税税率一般为17%，垫付的税金金额可不是一笔小数）；

对于境外代采，虽然不存在增值税发票问题，但供应商发票（Invoice）仍然是财务的重要凭证，且若是原厂发票，可对报关进口价格提供有力佐证。

对策：

⑴事前防范：在业务导入前评估供应商的税务资质、开票能力，并采取有利的开票时间节点。如开票付款或票随货走。若供应商不能在交货或收款时开票，理论上最晚应不迟于付款后30天；若供应商不具备一般纳税人资质，原则上不与其开展业务；

⑵事中控制：设立指标预警，若供应商未能在约定期限内开票，供应链系统会发出预警。相关人员应第一时间采取措施，如派业务人员向供应商催收发票。

关务物流及外汇核销风险：

境外代采业务与代理进口业务一样，都存在关务物流及外汇核销风险，在此不再重复。需要强调的是，根据银行的有关外汇管理要求，开信用证代采时，需提前告知是转口还是一般贸易进口，若以一般贸易形式开证，而事实又以转口方式运作，在外汇核销方面会存在问题。对于转口信用证，保证金应收外币，若客户向供应链公司以人民币交保证金，则在付款提货时应向客户收取全额外币，待业务完成后，将人民币保证金退还给客户。

法律风险：

代采业务实质是供应链公司接受客户委托而进行的，但在外在表现形式上，是供应链公司进行的自营采购。因此，存在着客户拒绝提货、债权无法转嫁的风险；

理论上，代采业务必须要求客户提供切实可行的担保措施，而不同的担保措施有不同的生效条件和条款要求，因此，必须在担保协议拟定及后续的生效措施方面进行有效管理，防止担保失效。

对策：

⑴在供应链协议及客户委托订单中，必须明确供应链公司的代理地位，明确订单执行后不可更改、不可撤销；

⑵各类供应链服务协议及担保合同必须面签。个人担保的，必须加按指模；对于抵押、质押、留置等担保措施，必须落实担保的生效条件。