来源：牛耶学堂

突然刮起的监管风暴让现金贷领域的创业者们忧心忡忡。在一个行业群里，他们第一时间传阅着银监会的意见，盼望自己不会进入被关注的名单中。

“监管这么搞，行业就没法玩了。”一位现金贷公司的创始人说，监管和整顿当然有利于行业走向正规，但也有可能让行业无路可走。

在他看来，由于部分媒体对“嗜血”、“裸条”、“高利贷”等博眼球案例的放大传播，监管者与现金贷创业者之间存在着信息不对称，甚至是一定的误解。

媒体炒作、老百姓愤怒、监管者重拳出击，当现金贷一下从风口跌落，蜂拥而入的创业者们内心作何感想，又如何化解可能的危机？

监管对具有利率畸高、实际放款金额与借款合同金额不符、无抵押期限短以及依靠暴力覆盖风险、暴力催收等特征的平台重点关注。

这“三宗罪”就像三柄利剑直刺现金贷最虚弱的部分。不过，部分创业者表示，暴力催收并不是普遍现象，风控在相对规范的平台并非为零，现在不足亦可持续改善。在这两点上，现金贷创业者与监管方向并无分歧。

“目前一些作恶的企业，主要是裸条，这是最暴力的东西，应该立法禁止。”

但第三点，也就是以“现金贷”之名行“高利贷”之实这一点上，至少现在看来，现金贷创业者与监管者之间具有难以弥合的鸿沟。

现金贷的“矛与盾”

双方的分歧到底是什么？主要在现金贷利率的把握上。

业内人士都知道，现金贷是指一般为无抵押、无担保、借款用途不明确的小额现金贷款，具有方便灵活的借款与还款方式，实时审批、快速到账等特征，一般分为随借随还类贷款、超短期贷款（类似国外发薪日贷款）、短期贷款、中期贷款四大类。

在这一波现金贷创业潮中，最多的就是短期微额借贷，额度不高，贷款周期也非常短，一般几天到一个月不等，1000元的借款到期利息可能仅有几十元。

目前并没有明确的法律条文说明年利率多少才算是高利贷。辽宁亚太律师事务所律师董毅智认为，目前高利贷还是单纯的以年利率来定义，很多国家都是如此，我国年利率大于36%便属于高利贷。

如果仅仅从这个角度来说，几乎所有的现金贷或者短期微额借贷的年利率都远远大于36%，都属于不折不扣的高利贷。

但创业者也有自己的理解：反高利贷法是必须的，但是不适合微额短期借款业务，年化36%是对大额长期业务适用，对为微额短期业务来说无意义。

“如果借款1000元，周期2周，按照年化36%，那就没法做，可能造成供给完全没有了，而如果没有一定的利润，现金贷平台的资金端不会借贷。”他说，这会对中国数字普惠金融事业产生较大影响。

很多现金贷创业者认为，高利贷是一种认知，利率高是一个相对的事情。“高利贷等于还不起的借款，1000元一周还款1050元不是高利贷。”一位创业者说，超小额短期的利率不能与长期大额的利率做对等，因为不是一个领域，用户不是每个月都会借钱，是一种短期偶发行为，所以短期借款利率不能按照年化去算，应按照单笔计息。

清华大学金融学院院长吴晓灵也曾表示，对于低收入人群来说，有融资的机会比融资价格更重要，尽管年化利率高，但是因为借款期限短，实际利息绝对额很低，而获得的商业机会是重要的。

“现金贷行业一定要关注行业价值。”一位创业者表示，解决金融服务的不可得性是这个行业存在的价值。

为了应对监管风险，现金贷领域的创业者们对小饭桌表示，第一他们支持监管，第二也会努力完善风控。

另一位资深互联网创业者表示，当前媒体报道存在“浮夸风”，与实际情况不符。利滚利：借款上千元，还款几十万、暴力催收、裸条都只是个例，不能因为一些害群之马，便把创业者们一棒子都打死。

创业者们认为，现金贷服务的主要是大量蓝领、学生以及行业内最底层的出卖劳动力的人群。因为收入不高、收入不稳定，没有信用基础，传统银行不会贷款给他们。而在需要消费或者临时资金周转的场景下，借款是一种刚需。

蚂蚁金服花呗产品总监郝颖曾介绍：“中国在20岁到60岁之间的人口大约有9亿的水平，但是中国持有信用卡的人数是1.78亿，还有大概7亿的人口，在这个年龄阶段是没有享受到金融服务的，这是一个非常巨大的市场。”当然，这7亿人中，包含有信用分但是没有信用卡的用户。这仍然是一个超过5亿人的市场。

董毅智认为，现金贷是大势所趋，但任何创业都不能跨越法律的围栏，即便存在社会需求，创业者亦不能用合理性挑战合法性。存在即合理，民间借贷虽缺乏一个合理的机制，创业者一定要有底线，在法律的范围内，找到合理的商业模式。