在成立之初就被寄予“鲶鱼”厚望的民营银行迎来首秀，12月8日下午，中国银监会组织首批民营银行晒晒一年多来的成绩单。

截至2016年6月末，首批试点的5家民营银行资产总额1149亿元，各项贷款512亿元，不良贷款率0.34%。目前民商银行开业首年即盈利1018万，金城银行也宣布今年上半年盈利0.98亿元，而网商银行服务小微企业的数量突破200万家，户均贷款额为1.5万元；银行资产总额580亿元，较今年年初增长92%，微众银行和华瑞银行暂未公布利润情况。

但从去年以来，随着中国经济下行，银行业的利润增速已经放缓，不良贷款率进入上升通道的大势下，这些新生的民营银行未来空间究竟在哪里？从首批五家民营银行的一年多的经营轨迹来看，可谓“八仙过海，各显神通”，新生的五家民营银行已经明显分为两个阵营。

互联网派：网商银行和微众银行成为焦点

在5家民营银行中，外界的关注焦点只在网商银行和微众银行这两家身上。原因显而易见：传统产业大鳄做银行，最了不起的结果无非是再造一个民生银行罢了，不会对整个银行业有撼动全局的影响。背后有腾讯和蚂蚁金服的微众银行、网商银行就不一样了，他们有可能彻底改写银行和普通用户之间的关系。

坦率的说，腾讯微众银行可谓一出生就风华正茂，2014年12月28日成立的它，顶着全国第一家上线的互联网银行的风头，成立后不到一周，李克强总理就前往位于深圳的微众银行调研，而且敲下电脑回车键，放出了互联网民营银行的第一笔放贷业务。

而背靠蚂蚁金服的网商银行去年6月25才正式开业，是首批5家民营银行中的最后一家获准开业的银行。但一年下来，两家的成绩单却出现了逆转：网商银行风生水起，微众银行动静不大。

网商银行：数据即业务

网商银行是一家没有线下网点、没有柜员、没有信贷员的纯互联网银行，依靠大数据、云计算等创新技术来驱动业务运营。

网商银行的不同之处更在于：一方面，它服务了数百万淘宝卖家，这些卖家不仅无抵押，有些甚至连基本的账目都没有；更匪夷所思的是，所有的信息采集和决策、贷款发放都在线上完成，——商家用3分钟时间在线上提交贷款申请，这种“310”的贷款模式，即三分钟申贷，一秒钟放款，全程零人工介入，大幅降低了信贷成本，提高了放款效率。

一切基于数据和算法，网商银行对众多小微企业进行了全方位画像，对用户的信用评价不再是局限于历史的、静态的信息，而是能够动态地分析经营预期，做到精准的风控决策。

从开业伊始，网商银行便以客户需求为导向，业务依托于实体经济和真实的交易场景，贴近小微经营者去解决他们的融资难问题，为小微企业提供便捷、高效的金融服务。同时，网商银行还结合消费周期，运用大数据、云计算等技术，满足小微企业金融需求的“弹性洪峰”。

行长俞胜法表示，该行已实现“数据即业务”的创新模式。依靠大数据、云计算技术等创新手段，网商银行对众多小微客户进行了全方位画像，对客户的信用评价不再是局限于历史和静态信息，而是能够动态分析未来经营预期，作出正确的投放决策。

截至2016年10月末，网商银行资产总额为538亿元，较年初增长127%;贷款余额为236亿元，比年初增长219%;服务小微企业数量达200万家，户均贷款在1.5万元左右。

今年双11前后，为支持小微企业在整个双11周期内各个环节的金融需求，网商银行提供从备货、营销、仓储物流、收款到现金管理的全面金融服务。在双11之前的两个月内，该行累计为133万家小微企业，累计提供贷款超过500亿元。

值得一书的是，网商银行去年9月推出的“旺农贷”产品的贷款申请、信息录入均可在自主研发的手机移动端完成，从申请到贷款发放最快半小时。

截至今年10月末，旺农贷贷款余额5.23亿元，余额用户数4.43万户，户均贷款额为1.18万元。截至目前，旺农贷已覆盖全国所有省市区（港澳台除外）的347个市、2348个县的24700个村庄。

微众银行：普惠金融为目标

微众银行作为首家获批开业的民营银行，目前主要的消费金融上发力，消费金融条线主打产品是微粒贷。

由于微众银行自身注册资本限制，2015年9月，“微粒贷”建立“同业合作”模式的联贷平台，联合贷合作金融机构25家，以城商行为主，目前联合贷款客户的80%贷款资金由合作银行发放。

微众银行财富管理的平台是其APP。该APP于2015年8月上线。主要从事代销业务，产品涵盖货币基金、保险、股票基金等。

对于平台金融，微众银行与多家O2O生活服务平台合作，将银行金融产品嵌入至服务场景中。目前该行合作的互联网平台包括：二手车电商平台“优信二手车”、家装平台“土巴兔”、生活消费平台“大众点评+美团”等。

行长李南青介绍道，成立近两年来，深圳前海微众银行APP开户数超160万，并陆续推出以“微粒贷”为代表的普惠金融产品。

截至2016年11月末，“微粒贷”累计发放贷款总金额超1600亿元，总笔数超2000万笔，笔均放款约8000元，最高贷款日规模超10亿元，最高日贷款笔数超10万笔。主动授信客户数超6000万，覆盖了全国549个城市，31个省、市、自治区。

2016年，微众银行利用自身的技术优势，与区域性中小银行开启技术合作之路，建立了“微动力”开放平台。目前已有10多家银行达成了合作意向，其中5家已经上线。

除了在业务上跑马圈地，微众银行还深化科技创新，特别是区块链技术的探索和运用。今年5月，微众银行联合20多家机构发起成立金融区块链合作联盟，成员将专注在技术研究中、共同推进区块链应用的落地。今年7月，微众银行联合腾讯云，推出了面对金融业的区块链BAsS云服务。

传统企业派：民商银行、金城银行和华瑞银行各领风骚

华瑞银行：自贸、互联网、科创协同推进

而作为首家注册在上海自贸区的法人银行，上海华瑞银行成立一年多来则坚持自贸、互联网、科创业务“三驾马车”协同推进。

上海华瑞银行行长朱韬介绍称，截至2016年11月末，该行资产规模已突破300亿元，各项存款余额165亿元，各项贷款余额115亿元。其中，小微客户在全部贷款余额中占比54%。不良资产持续保持为0。

据悉，华瑞银行开业首年即完成FT分账核算系统建设工作，2015年8月正式获批对外开办自贸账户服务，目前已为超过200家企业提供跨境金融服务。2015年10月，华瑞银行自贸区跨境同业存单成功发行，成为首批8家自贸区跨境同业存单发行银行之一。

而在2016年4月成为全国首批开展投贷联动试点银行之后，截至11月末，华瑞银行已累计拓展科创项目178个，实现项目放款近30个。目前，该行设立投资功能子公司的申请已上报监管部门。

金城银行：开辟中小微企业融资新渠道

截至11月末，金城银行资产规模达165亿元，运营资产总额201亿元，各项贷款余额50亿元，其中中小微企业信贷占比80.88%，细分市场信贷占比46%，各项存款余额132亿元，净利润超1亿元。

成立一年多来，金城银行“开辟中小微企业融资新渠道”研发推出金城“政购通”项下系列产品体系，切实为中小企业融资“减压扩径”。

天津金城银行行长吴小平介绍称，目前上线的产品有政采贷、退税贷和凭证贷，共服务客户50余户，累计实现4776万元的资金投放。今后陆续上线的还有补贴贷、招商贷等产品。

民商银行：立足本土、服务小微

温州民商银行针对温州当地特色，成立一年半以来致力于解决小微企业融资难、融资贵问题。

该行行长侯念东介绍道，截至目前，小微企业及个体工商户贷款余额为20.15亿元，共2118户，余额、户数占比分别为84.30%和99.72%。后续还将进一步贴合本地小微企业特点，积极落实“风险可控、业务创新、客户细分、服务下沉”的工作目标。

而针对温州小微企业占比高、分布面广的特点，民商银行为园区内、商圈内、供应链上的小微企业群体提供批量化金融服务，建立具有自身特色的“一带一群、一带一圈、一带一链”三带批量服务模式。

截至目前， “三带模式”共发放贷款1778笔，共计19.18亿元。

五家民营银行业务特点对比

民营银行的业务特点与股东背景密切相关。从股东背景看，五家民营银行可以分为互联网派与传统企业派。微众银行、网商银行背后有腾讯、阿里，有互联网方面的场景和技术，运营风格偏互联网；而其他三家银行股东以传统行业的大企业为主，主要是制造业和商贸类企业。这类股东的优势在于形成了较大规模的产业链，可以将上下游的企业转化为民营银行的客户，帮助民营银行完成早期的业务积累。

从经营范围看，互联网派的民营银行在地域范围上没有限制，利用互联网可以在全国范围内拓展业务，传统企业派的民营银行主要在本区域内运营。这些企业目前在定位上也主要是服务于本区域内的企业和个人的金融需求。未来这些民营银行为了扩大业务规模，不排除会向异地扩张。这对于其资源和能力将是一个考验。

在规模上，银监会统计数据显示，截至2016年6月末，已开业的5家民营银行资产总额1149亿元，各项贷款512亿元，不良贷款率0.34%。从企业发布的数据看，微众银行、网商银行的资产总额居前。这两家民营银行都是背靠互联网巨头，有场景、数据、营销渠道方面的优势，在经营地域上也没有限制，目前在规模上走在民营银行的前列。在以传统模式运营的民营银行中，华瑞银行规模较大。

从业务拓展的渠道和路径看，主要包括两方面：

一是依托股东的场景和资源优势。这在互联网派的民营银行尤为明显。微众微粒贷借助微信和手机QQ推广，网商银行主要依靠阿里的商户资源做资产端。这样在地域上没有限制，服务的边际成本也很低，但大数据模型的有效性还有待于市场检验；

二是依托园区、政府等资源，批量拓展借款客户。传统企业派的民营银行主要靠这一路径来发展业务。这类模式之下，线下风控手段有成熟模式可借鉴，但业务发展的边际成本不能有效下降，进一步做大面临制约。

从业务上看，针对小微企业的供应链金融和针对普通消费者的消费金融是民营银行普遍开展的业务。这符合普惠金融的发展方向，但也对民营银行的资源和能力提出了较高的要求。目前民营银行的中间业务还很少，贡献营收和利润就更远。民营银行当前对贷款类业务依赖很大。

在资金来源上，互联网派的民营银行受制于远程开户政策未放开，资金来源渠道较为狭窄，股东投入的资金、同业资金、ABS等是其主要的资金来源。对于传统企业派的民营银行而言，多了吸收存款的渠道。但受到地域、规模、品牌等因素影响，存款规模很有限。

在风控上，互联网派的民营银行采集线上线下数据，通过大数据技术来进行反欺诈和信用评估。这可以显著降低服务客户的边际成本，可以快速、高效地相应客户需求，但对于数据资源和模型的有效性要求很高；传统企业派的民营银行风控手段还是沿用银行的风控套路，相对来说容易上手，探索成本不高，但服务客户的边际成本不能有效降低。

总体而言，目前的民营银行处于发展初期，定位较为明确，业务模式正在逐步健全，品牌认知、业务推广手段、风控体系、与重要伙伴的合作等都还有待于进一步升华。

后续还会有哪些银行获批？

资料显示，民营银行的筹备和核准工作大致分为可行性研究、论证、会商三个阶段，主要环节包括可行性研究、尽职调查、论证和会商；可行性研究和尽职调查都可以在地方银监局完成。银监会主席尚福林在9月份曾披露，今年民营银行申请已有14家完成论证。据透露，今年还有湖南三湘银行、重庆富民银行和四川希望银行三家民营银行成立，此外，年底中关村银行也有望成立。这意味着民营银行数量会不断增加。

12月5日有消息显示，由威高集团、赤山集团及兴民智通，联合其他5家山东半岛民营企业共同发起的蓝海银行，经银监会、山东省政府的论证，已通过会商，即将获准筹建。如果获准，蓝海银行将成为山东省第一家民营银行。

11月18日，用友网络、碧水源、光线传媒等11家上市公司发布公告称，拟共同发起设立北京中关村银行。中关村银行注册资本40亿元，注册地为北京市海淀区。

此外，公开资料显示，上海张江银行、广东梅州客商银行、广东广州花城银行、云南瑞丽边贸银行、贵州贵安银行、新疆和田南疆民营银行、江西南昌裕民银行、甘肃西部银行等不同地区的民营银行都处在不同的筹备阶段。

随着不同地区的民营银行不断获批，民营银行可能出现遍地开花的局面。这对于地方金融生态将是有益的补充，当然也会有问题和风险不断涌现出来。

民营银行面临哪些问题，前景如何？

中国银监会城市银行部主任凌敢称，截至目前，银监会批准筹建11家民营银行，其中6家获批开业，截至三季度末，民营银行资产总额1329.31亿元，不良率为0.54%，主要指标符合监管要求。不过，还处在幼年期的民营银行存在不少问题，如品牌知名度不高、客户的信任感有待于建立、负债能力有待于提高和拓展、贷款客户的获取方式需要更加多元并有效、风控体系需要经受时间考验、中间业务有待于开拓、政策有待于进一步放松等。这些问题需要一步步解决，这也决定了民营银行从建立走到成熟，会有很长的路要走。

目前一些民营银行在财务数据上表现不错，甚至出现盈利，坏账率为0，这并不太让人惊喜，毕竟开业时间尚短，业务在快速拓展，还没有经历完整的放贷周期，更谈不上经济周期，未来随着业务的进展，预计会出现一定程度的坏账，侵蚀利润。

金融尤其是借贷款业务，本质上是毛利率低的，金融机构超高的盈利来自于超大的资产规模。然而民营银行定位于小微金融，甚至是区域内的金融服务，如何在安全、稳健的前提下做大规模，将是困扰民营银行发展的重要问题。

（本文来源：“新金融评论”微信公众平台）