从应收账款周转率看财务造假
一家公司想要财务造假并非这么简单，因为三大财务报表之间有着严格的逻辑关系，企业只要发生了一项经济业务就会让三个报表同时变动。而财务造假本身是不符合企业经营常规的，就会让一些财务数据变得突兀和不正常，本文利用应收账款周转率为切入点和大家聊一聊财务造假中的猫腻。
来源：新三板根据地
一家公司想要财务造假并非这么简单，因为三大财务报表之间有着严格的逻辑关系，企业只要发生了一项经济业务就会让三个报表同时变动。而财务造假本身是不符合企业经营常规的，就会让一些财务数据变得突兀和不正常，本文利用应收账款周转率为切入点和大家聊一聊财务造假中的猫腻。
近期资本市场最热的非欣泰电气造假事件莫属了，2015年11月27日，公司公告承认财务造假，从2011年到2014年，持续四年，六期财务报告，每期虚构收回应收账款从7000多万元到近2亿元不等。 事实上，早在2012年7月3日欣泰电气IPO成功过会之时，就曾有业内人士指出欣泰电气在上市前涉嫌虚增利润，约占其报表显示净利润40%以上，且负债居高不下，涉嫌严重财务造假。最终2016年7月8日，证监会公布了对欣泰电气的行政处罚，公司以及相关人员被罚款1900余万元，公司董事长被处以终身证券市场禁入处罚，终身不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。此外，欣泰电气承销商兴业证券及相关责任人也被罚没近5800万元，相关会计师事务所、律所、评估公司也被立案调查。 某些企业为了做大利润会与关联方或有关系的企业签订赊销合同。这种情况下，公司的经营层就可以大张旗鼓地对外宣称“经过公司的不懈努力，营业收入和营业利润双双得到了大幅提升”，但事实却并非如此。 虚构收入的企业往往表现为应收账款急剧增加,应收账款周转率急剧下降。而实践中，企业也会担心应收账款周转率急剧下降会引起投资者的怀疑,因此,可能将用预付账款来与应收账款对冲,手法是企业先把资金打给虚拟客户形成预付款,再让虚拟客户把资金打回来,并抵消以前的应收账款,确认为收入。 总的来说，利润增高的同时应收账款周转率却降低，企业的经营活动没有相应的现金流入。像这样的现象是不正常的，更经不起专业人员的细细推敲。所以，以应收帐款周转率为切入点判断企业是否存在财务造假是重要手段之一。
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