来源：消费金融投资

互联网金融大力发展的背后，不少平台逐步遭遇优质资产的缺失，而资金也找不到合适的投资品。不过随着中国经济的发展，超前消费习惯的涌现，使得消费金融将成为趋势所然的发展方向，因此对于P2P网贷平台，会逐渐向消费金融领域靠拢。以下笔者将从消费金融的发展契机、P2P网贷行业消费金融的发展场景模式、P2P网贷行业与其他金融机构对比来分析P2P网贷在消费金融前途似锦般的发展新蓝图。

数据统计发现，发达国家消费占GDP比例普遍达到了80%，而我国近10年时间（2015年除外）这一数值占比仅在50%附近波动，远远低于发达国家的水平。中国经济下行压力不断增加的背景下，作为发展经济重要的三台引擎，投资、净出口、消费正在经历截然不同的发展境地。投资、出口增速有所下降、城乡居民收入较快增长使得最终消费对经济增长的贡献明显地提升，国家统计局公布的2015年我国最终消费率已经达到了66.4%，相比2014年出现了快速的上升，消费已经成为中国经济增长的最大动力，预计未来消费的地位还将进一步提高，可见消费金融的发展空间巨大。

图1 近10年我国最终消费率走势

政策支持

2016年一季度，中国人民银行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》）。《意见》从积极培育发展消费金融组织体系、加快推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境等方面提出了一系列金融支持新消费领域的细化政策措施。加大对养老家政健康消费、信息和网络消费、绿色消费等新消费重点领域的金融支持。

技术支持

随着技术不断的完善，消费金融逐步呈现借款端互联网化的步伐，由于国内信用贷款需求的不断增加，传统的线下模式（诸如消费金融公司、银行等）方式已经不能满足要求，需要对于操作便捷、传播范围更大、覆盖面更广的模式来推进诸如信用借款的发展。

2015年被称之为“征信元年”，从2015年年初央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》起，对八家民间征信机构的开放，我国的征信系统从此开始正式起航。征信体系的逐步健全，对于信用贷款业务的大幅度增长具有积极的意义，预计征信体系不断发展后，在线信贷业务规模将大幅度的增长。

同时不少P2P网贷平台通过大数据已经构建成了属于自己风控生态系统来有效的评估借款人资质，基本已经具备了正确审核的能力。例如：拍拍贷的“魔镜”风控系统和爱钱进的“云图”系统（由爱钱进母公司普惠金融集团推出，应用于爱钱进），两套系统都属于自己平台的风险控制系统，其中应用到了云计算、深度学习、机器学习、大数据等技术方式搭建而成。风控系统能够准确预测借款标的风险概率，并且能够基于准确风控评级制定风险定价。技术层面的支持可以更有效地提升P2P网贷平台在消费金融领域的发展。

场景模式

信贷业务已经成为P2P网贷平台重点发展的模式之一，逐渐有P2P网贷平台通过场景消费来实现信用借贷业务。按场景模式看，主要可以分为对接线上购物平台及线下零售商店的模式。表2将以3家平台为P2P网贷金融场景模式进行概述介绍。

表2：P2P网贷消费金融场景模式介绍

线上to移动

信贷业务包括消费金融业务从线下走到了线上，而通过互联网化能够使得借款效率更高，有效地降低了贷款审查的成本，并且透明度高。不过，随着移动互联网的普及，越来越多的业务已经从线上转移到了移动端，借助移动互联网则可以利用碎片化的时间更高效地解决借款问题，不受地域限制可以做到现借现花，而用户对于移动端的使用率显然更高，有越来越多的平台也越来越重视发力移动端。

发展过程中的挑战及问题

消费金融属于信贷业务，因此对于P2P网贷平台的风控能力有了更高的要求，平台设计的风控系统要有效降低整体违约率、防范道德风险及金融风险，这对于平台在推进资产端互联网化都是个挑战。同时，对于任何系统仅仅能够有效提升了进件审核等流程上的效率和准确率，并不能称为绝对准确，因此不能完全排除放贷后出现违约的可能。

有数据显示2015年我国消费金融市场已超9万亿元，预计2019年中国消费信贷规模将超过37万亿元。的确，从这组数据可以看出消费金融具有巨大的发展前景，但是巨大的市场背后，消费金融这块蛋糕有着不少参与者进行分食。主要可以分为：小额贷款公司、消费金融公司、银行、P2P网贷。通过表1对这四部分参与主体进行简要介绍：

表1：消费金融四参与主体简要对比

总结

经济转型、消费升级、征信体系的完善、技术的发展对于消费金融的发展构成巨大的利好，年轻化、消费前卫的理念需要更多消费金融的服务，而P2P网贷行业本着普惠金融的服务理念更可以考虑积极地向消费金融领域拓展。伴随着场景消费、移动端更加高效的服务，消费金融将成为P2P网贷行业发展新蓝图。