花旗（中国）副行长：———

    随着全球金融危机的扩散，国内中小企业面临前所未有的经济周期考验。在此背景下，中小企业信贷需求是否有变化？外资银行又将怎样开展中小企业信贷业务？

    对此，花旗银行（中国）有限公司副行长张之皓近日接受了《第一财经日报》的专访。

    《第一财经日报》：在目前经济环境下，中国中小企业的融资需求发生了哪些变化？

张之皓：与大企业相比，中小企业受经济周期性影响更为明显，但基本面和需求并未发生太多变化。

    从我们了解的情况看，中小企业信贷需求出现以下态势：前瞻性较好的中小企业不需要大量融资，因为外需减少，销售下降，投资意愿也下 降，信贷需求也会下降；对外部经济环境变化反应迟缓的中小企业，由于原材料囤积较多，产品缺乏议价能力，加上产业发生阻滞，反而更需要钱；此外，经济刺激 计划也给相关产业的上下游中小企业带来了不少投资性项目，它们也有资金需求。

    《第一财经日报》：面临着经济周期的考验，花旗怎样维护与中小企业的“伙伴”关系?

    张之皓：花旗一直致力于成为中小企业的伙伴，伙伴关系分两层。首先是银行怎样看“伙伴”，银行要了解企业需求，建议它们怎样度过周 期，是扩张还是收缩。举个例子，去年原材料经历了一轮上涨和下跌，当时不少中小企业在囤货。我们就建议，囤货要合理，除非库存价格能传导到下游或者能用金 融产品保值。眼下，不少中小企业都有库存，对于特殊时期造成的积压和拖欠，我们会考虑延期或分期。因为需求还在，销售也会回升。

    另一方面，企业也应把银行当伙伴，银行不贷款给企业一定有原因，如负债率太高、关联交易太多，但企业通常被认为是没有抵押和担保。企业对银行要透明，这样银行才能更好地制定金融方案，金融服务也是中小企业的重要生产要素。

    《第一财经日报》：信息不对称一直是中小企业贷款的难题，花旗如何破解？

    张之皓：我们会从上下游企业获取信息，会看企业的财务报表，我们也与政府的相关机构和行业协会合作，尽管角度不同，但它们提供的信息很有参考价值。另外，贷款卡、征信系统，包括同业信息，都是我们信息的来源。

    《第一财经日报》：能否介绍一下花旗在中小企业方面的贷款流程？

    张之皓：贷款流程方面，我们尽量做到“程序标准化，流程工厂化”，很多贷款都是网上批，尽量“工厂化”操作。

    中小企业每个都是个案，花旗会依据其财务指标和竞争力对中小企业分层，比如A、B、C、D四等，行业中最优秀的就是A，B和C等而次之，到了D等，我们通常不予考虑，等级最高的额度也最高，抵押可以较少。针对中小企业的贷款我们也有多套分析方法。

    《第一财经日报》：中小企业贷款方面，花旗如何定价？

    张之皓：我们主要看风险资产回报率，不同贷款具有不同风险，银行会评估贷款预期收入，权衡它所占的风险资产，然后得到风险资产回报率，看是否达到要求。

    《第一财经日报》：没有全额担保和抵押，在花旗能否贷款？

    张之皓：无抵押和全额抵押之间有很多空间，抵押也分有形和无形，比如企业主给银行签立的个人保函，我们也予以认可，并非只有全额抵押才可行。

    《第一财经日报》：花旗中小企业贷款方面今年有没有一些策略调整？

    张之皓：去年，花旗（中国）的中小企业业务收入翻了一倍以上，比整体业务发展更快。今年，在总体策略不变的情况下，微观操作略作调整，比如更多关注供应链融资，增加融资手段的多样性，重点关注经济刺激计划相关企业等。