来源：信托周刊 东方合信

3月11日，中银集团人寿保险有限公司（下称中银人寿）通知保险专属代理部和企业营销部，由2016年3月14日起，暂停内地人士以银联信用卡或银联户口以“通联支付”缴交保费，直至另行通告。此前，以通联支付缴交保费购买中银人寿的保单，并无刷卡金额限制。

影响不仅在购买香港保险，对P2P等影响也甚大，无法充值了！

近年来香港保险热卖、大单刷卡不断，不少客户正通过海外保险产品这种方式稳健、合法、安全的转移国内资产，这又区别于目前外汇管制渐紧的趋势，可以看到出台以下的做法并不在意料之外。这一次，监管部门没有东拉西扯，直接了当地点明，主要是外汇管制。

继去香港买奶粉 、买尿片之后，近年来赴港自由行的最新主题俨然已变成到香港买保险 。不过，买保险这种看似家常的生活理财的方式，最近几个月意外地敏感起来。

就在上个月，2月2日晚间，银联国际发出最新指引，要求从2月4日起，银联卡实施交易额度限制为每次交易最高5000美元，将于全港所有保险机构和其他商户实施。多数保险业人士认为，该规定明显意在堵上以买保险方式转移资产的口子。

目前的外汇管理体制，实际上都没有发生大的变化，只是回到了监管本来的面目。有法必依，后面就是执法必严。比起之前，这个不许，那个不能，实际上到处都是漏洞的体制，目前的状态，不能说是退步，是进步。可惜，不少客户总是觉得，这个不会发生，那个也不可能，结果错失了坐实资产的良机。

目前的5万美元的换汇，是因为2001年以来，外汇储备资产的迅速上升，从2005年汇改开始执行的。在人民币对美元从8.35一线开始升值的同时，每个公民的每年外汇购买额度从2万美元升高到5万美元。但是，这个美元不能用来投资，只能是消费。不过，这个规定在随后的岁月里，执行并不严格。仔细想一想，一个三口之家的中国家庭，真的有15万美元一年的海外消费需要吗？对于普通家庭而言，结论是否定的。

现在，问题来了，外汇储备的增速放慢，到2015年，外汇储备资产从正增长，变成负增长，人民币M2增速依旧。后面将何去何从？

学者认为，中国不会走俄罗斯的管制老路，也不会走日本的升值邪路，中国，一定走自己的道路，中国模式。简单地说，就是贬值加管制，一起来。

也许，很快就会取消5万美元一年的购汇额度，可能先回到2万美元；也许，很多人会认为，社会进步，这个不会发生。可是，日后管制的事情谁会知道呢？！

你要知道，美元和人民币的供求关系已经逆转，美元是印不出来的，哪有那么多美元换给你？！

我们的外汇储备，去年下降是5000亿美元，这个加上贸易顺差进账3000亿美元，实际上流出就有8000亿美元。就这个8000亿美元，也还没有算上所谓“地下钱庄”，根据公安部的公告，去年4-10月，全国打掉的地下钱庄案值8000亿美元。可是在这里面，没抓到的不知道还有多少？

我国的外汇储备资产，10000亿美元在美国国债里面，这个不是一下子能卖掉的，这里有市场容量的问题，还有中美关系的问题。2008年后收购的海外资产还有一大堆，真正能用于干预外汇市场的子弹，其实真的很有限。当市场化的手段不够的时候，管制是必然的！

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