上海自贸区“金改40条”主要目标是进一步发挥分账核算账户（FT）的作用，尤其在与金融相关的资本项目开放领域；广东和福建自贸区发挥毗邻港澳台的地域优势，开展各项金融开放试验；天津自贸区继续深入试验融资租赁业务对标国际准则以及京津冀协同发展。外管局为四地自贸区下发了一致的外汇管理细则，主要从支持贸易便利化、融资租赁业务和总部经济的角度，开展改革试点。同时，自贸区的营商环境不断优化，商事登记“三证合一”、保税展示、海关“国际贸易单一窗口”改革、简化原产地证认证、海关异地委托监管、货物状态分类监管等政策红利，持续释放区内实体经济的活力。

对于商业银行而言，这既是挑战也是机遇。一方面，监管机构鼓励创新，传统的风险合规管理制度很难适应服务的新需要，容易发生跨境资金流动风险；另一方面，金融租赁、跨境电商、港口贸易、科技创新、股权投资等各种业态蓬勃发展，金融服务商机无限。商业银行应遵循“展业三原则”，按照宏观审慎管理要求，探索在自贸区内建立和完善风险合规管理制度，同时应创新产品服务方案，着力在跨境双向人民币资金池、跨境直贷、人民币信贷支持企业境外项目、跨境电商和个人对外投资等领域加强金融服务。

该项政策在2014年11月发布，2015年9月进一步便利了政策条件。截至2015年10月，全国共设立资金池346个，跨境资金流动2,846.4亿元。目前唯有上海自贸区出台资金池细则，相较全国版政策而言，优势在于取消企业准入门槛以及资金净流入额度控制，极大便利了企业集团内部资金跨境调拨，截止2015年10月，上海自贸区共设立资金池198个，跨境资金流动2,576亿元。市场对广东、福建和天津三地自贸区的跨境人民币资金池政策充满期待，预计央行即将推出三地自贸区版人民币资金池政策。

人民币跨境直贷政策从2014年开始陆续在全国11个地区进行试点，截至2015年10月，累计签订借款合同金额919.9亿元，提款金额771亿元。今年1月22日，人民银行发布了关于扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知，本外币境外融资将更加便利。在境外资金成本低于境内时，通过跨境直贷，企业能降低融资成本。目前境内外资金成本波动较大，需要银行有灵活多变的解决方案来应对，才能抓住价格窗口获得业务机会。

随着“一带一路”经济发展战略的提出、亚投行的建立，以及境内资金成本的不断下降，境内银行人民币信贷支持境外项目的市场需求不断增加。2011年央行发布关于境内银行业金融机构境外项目人民币贷款的指导意见以来， 230多家银行为企业“走出去”提供融资超过2.3万亿元人民币。2015年1-9月，我国企业在“一带一路”沿线国家新承揽项目合同金额591.1亿美元，直接投资120.3亿美元，同比分别增长24.9%和66.2%。自贸区集聚着大量“走出去”的企业，预计央行很快推出便利政策，支持自贸区境外项目建设、对外直接投资、出口买方信贷等业务。

2015年1-11月，我国跨境电子商务出口增速超过30%，市场采购贸易增幅超过70%，带动了大量中小微企业出口，成为新的外贸增长点。2015年，中央同意杭州建设跨境电商综合试验区，随后将试点政策推广到10个试点城市，其中6个是自贸区所在城市。最近的国务院常务会议再次强调了跨境电商行业对外贸增长的重要性，要在试点地区“构建六大体系”，“建设线上线下两个平台”，银行研发提供一站式线上金融服务方案势在必行。

个人领域的资本项目开放是我国人民币资本项目可兑换“最后一公里”，目前，境内区外个人可办理的跨境人民币业务主要在货物贸易和服务贸易项下，资本项下仅限于境内个人股东向境外投资者转让所持境内企业的股份。市场期待已久的QDII2迟迟未能落地，而个人对外投资的需求越来越强烈，自贸区金融指导意见明确提出支持区内符合条件的个人按规定开展各类人民币境外投资。结合服务实体经济的总体原则，预计自贸区会首先推出个人项下对外实业投资的政策细则。

肯取势者可为人先，广发银行全面部署，蓄势待发，在四大自贸区都规划了网点机构，总分支行组成纵向服务团队，建立快速响应机制，从企业决定入区发展开始，提供商事登记、开户、结算、汇兑、投融资等一条龙贴心服务。

依托交易银行服务平台——环球交易服务部，广发将第一手的政策信息融入产品研发中，为自贸区建设“度身订做”了商事登记开户综合解决方案、限额可兑换综合解决方案、跨境电商综合解决方案、跨境本外币双向资金池、跨境直贷等创新金融服务方案，升级跨境金融综合服务体系，打造“跨境直通车”2.0版和“跨境现金管理”服务品牌，服务自贸区企业境内外、离在岸、本外币全方位财资贸易管理需求。

广发银行“跨境直通车”2.0版专注于跨境人民币综合金融和国际贸易融资领域，将现金管理产品创新理念嵌入到跨境金融综合服务方案中，为企业提供涵盖本外币国际结算、贸易融资、跨境担保、项目投资、避险理财、现金管理等六大领域的产品和服务，真正帮助企业客户实现贸易无“币垒”、资金通天下，打通中国企业“走出去”的金融通道，为“一带一路”国家战略提供支撑。同时，广发银行还充分利用“互联网+”的力量，通过企业网银、在线供应链平台等线上手段，率先实现A类企业货物贸易项下全自动结汇、供应链融资服务秒级出账等结算融资便利化，使“跨境直通车”2.0版功能更强大，更符合自贸区金融创新的需求。

来源：广发GTS动态