来源：证券时报 作者：梅菀

在日前举办的2015年中国民营银行发展座谈会上，上海华瑞银行董事长凌涛预计，中国民营银行监管指导意见不久后将出台。如果结合相关监管部门人士的公开观点，民营银行监管两大看点值得关注，一是涉及差异化发展，二是涉及关联交易问题。

目前，各地出现民营银行申请设立潮，监管办法的出台也迫在眉睫。银监会城市银行部主任凌敢近期在杂志上撰文表示，引导新设立的民营银行坚持差异化发展战略，培育经营特色，提高市场竞争力，完善公司治理，加强风险管控，实现持续健康发展，更好为中小微企业、“三农”、社区及大众创业、万众创新提供针对性的金融服务，这也是下一阶段监管工作的重点。

从凌敢上述提法可看出，差异化发展以及不同于其他银行的风控安排将是民营银行监管指导意见的重要内容。

差异化发展是民营银行存在发展的生命线。我们看到，从去年12月微众银行获准开业以来，首批民营银行都走出了自己的特色差异化路线。

微众和网商两家互联网银行，分别借助社交大数据和电商大数据，利用独特的风险定价体系，开发出了多款信贷产品，目前发展势头迅猛；上海华瑞银行则定位于服务小微大众、服务上海科创中心建设和自贸区建设，目前已有多项业务创举；温州民商银行针对当地小微企业和个体工商户，开发多款信贷产品，大幅减少收费项目；天津金城银行定位于互联网化公司银行，服务供应链上的中小企业。

风险管控则是民营银行能持续经营的最主要保障。周小川曾强调，将“有承担剩余风险的制度安排”作为民间资本发起设立民营银行的原则之一；凌敢在撰文中亦表示，强化民营银行关联交易、流动性等重点领域风险管控，支持其根据自身特点设计风控制度和剩余风险承担机制，保护存款人利益，保障金融市场安全高效运行和整体稳定。

首批5家民营银行包含2家互联网银行和3家线下银行，风控手段相差甚大，但剩余风险承担机制必不可少。

在存保制度正式实施之前，有3家民营银行发起人已经明确风险自担安排，即如果银行出现破产清算，且资金不足以偿付，将以企业净资产或实际控制人净资产，对存款人存款给予全额或部分赔付；存保制度已于今年5月份正式实施，作为主要服务个人或中小企业的民营银行，本身资本端业务具有高风险性的特征，如果在存保制度的基础上承诺加大赔付额度，则更有利于其负债端问题的解决。

此外，按照以往经验，民营银行是关联交易的重灾区，如何从制度上预防这一点值得监管层思考。

关联交易本身就有极强的隐蔽性，首先民营银行筹建之初就需要对股东资质进行严格认证；其次在目前环境下继续鼓励股东承诺自愿放弃获得关联授信；最后还需要健全监管法规和制度，并严格对关联交易的惩罚和制裁。