作者：文观韬

来源：漫步金融街

2014年，互联网金融走向爆发期，蚂蚁金服、拉卡拉等支付板块强势的企业也在加紧自己的布局，随即拉出综合性业务平台的架势，成为了互联网金融大趋势的领跑者。如今京东金融、融360紧跟其后，也在贴合“综合性”路线发展，而需要大量时间积淀的“支付”始终是无法速成，又是绝对绕不过的门槛。“支付”作为源头活水，在综合性互联网金融平台中的战略地位越来越受到业内外人士的关注。

随着互联网金融进入排位赛阶段，拉卡拉在支付、征信、理财、信贷等板块齐头并进，特别是拥有庞大用户资源的支付板块被视作支撑拉卡拉平台发展的重要通路。不久前，笔者凑巧和拉卡拉的若干内部人士有所交流，现以拉卡拉为例，试对“支付”在综合性互联网金融平台中的角色解读一二。

支付让拉卡拉的互联网金融实现热启动

在拉卡拉金服的支付板块中，可以细分为便民金融、商户收单、创新支付和跨境这四条线，其中便民和收单为拉卡拉平台上聚集近亿个人用户和超过300万合作商户贡献了汗马功劳，而创新与跨境则代表着未来的发展趋势。从战略层面上看，正因为支付涵盖了信用卡还款、转账、公共缴费等业务，故而其对整个互联网金融的支撑起到了三个关键的作用：一是构建通路，做业务间的引流；二是提供源源不断的金融数据，既可以与征信结合构建完善的风控体系，又能为理财、信贷等新生业务提供需求参考；三是可以作为对外渠道拓展的利器，成为链接合作方的工具。

拉卡拉做支付，十年间积累的用户接近1亿，信用卡相关业务一度占据全平台交易额的50%以上。具体来说，这些信用卡用户基本都是2008年以后各个股份制银行发的信用卡的用户，都是喜欢透支，具备提前消费能力的高金融属性用户，所以这批用户对信贷和理财的敏感度和接受程度较高，特别是对具备了小额、高频、快捷等特点的产品青睐有加。正因为用户对金融产品的需求并不单一，也使得拉卡拉的综合性互联网金融“导流”起来非常顺畅。有数据显示，拉卡拉信贷近三个月总规模已经超过了80亿元，预计全年大概会达到300亿的信贷规模，相当于大多数城商银行的规模。这是大部分互联网金融平台做了五六年才能达到的规模，而拉卡拉只用了不到五六个月。

当然，即使平台通路健全，用户导流畅通，也不可能让拉卡拉如此之快的完成对理财和信贷业务的热启动。在这背后，是支付业务源源不断供给的大数据，一方面，用户的行为偏好、金融能力在形成消费画像的同时，为拉卡拉上线各种理财和信贷产品提供了参考。比如国内首个“发薪日贷款业务--替你还”，就是拉卡拉专门为还款用户量身打造的短期信贷产品，周期灵活、申请快捷，适用于对小额、高频次有需求的用户群体，上线至今月交易量已过亿，这正是典型的互联网金融产品所具备的优势。另一方面，随着连续获得企业和个人征信牌照，与这些金融数据相结合后，对商户和个人的信用评估体系再次反哺整个互联网金融平台，为资金安全、平台交易提供了保障。

线下支付，也是互联网思维的一种延伸

互联网金融发展到现在，线上资源其实已经日趋激烈，支付宝、微信大举进军线下开启移动支付模式就是很好的例证。大把烧钱、做足功夫去抢夺商户收单和用户市场，为的正是向金融平台引流。

但拉卡拉的表现依旧沉稳，似乎早有计算。究其原因，笔者理解为：“虽然对手来自线上，但这并不是先进模式对落后模式的战役，因为拉卡拉的收单业务虽然在线下进行，但从运营模式来看一直用的都是互联网思维。”对拉卡拉来说，其线下的思路主要体现在两个方面。

一是，拉卡拉始终是用户中心化思维，即以核心价值吸引用户，先形成“用户池”，然后以用户为基础建立新生态，在新的生态中谋求利润。可供参照的，非常典型的一个例子是360，别的杀毒软件都收费，周鸿祎偏偏免费，当时也有不少人觉得他撑不到最后，但360最终活得很好，从杀毒以外的业务上赚了钱。类比一下，拉卡拉做线下支付其实不怎么赚钱，但是它通过线下支付获得用户，最后通过这些用户资源导流到其他金融业务上去赚钱，而且通过线下支付渠道获得数据，最后通过这些数据去做大数据分析，去做征信，去做很多的延展。其实，互联网那一套，正是拉卡拉喜欢的玩法。互联网思维其实是一个生态思维与信息技术的结合体，外加一点欲取先予，根本上还是要在一个多面市场的价值链里做文章。

二是，尊重用户体验，注重应用场景。说到当下风头正盛的“二维码支付”和银行卡支付之间的优劣，圈内人也曾表示：”到底哪种用户体验更好，还是得看具体在什么应用场景，比如，去便利店里购物，如果用二维码支付，要掏出手机，点APP，然后才能扫码；但是用类似拉卡拉的刷卡支付，只要拿出银行卡完成支付，刷一下就可以解决。”互联网时代带给老百姓最大的好处之一就是减少了中间环节，如果在一个场景下，用户支付时需要走的环节增多了，而不是减少了，那除非有利益诱惑，否则很难坚持。从数据来看，拉卡拉线下支付业务一直仍处于增长之中，用户的黏性没有改变，虽然同行业竞争者的营销力度很强，但并没有真正动摇过拉卡拉在线下的优势地位，也没有根本上改变用户的支付习惯，这也是拉卡拉的商户收单业务一直稳定在行业前三的根本原因。

个人和商户双轨并行，彰显综合性布局的硬实力

如果说支付宝是空军纵队的话，支付领域的地面坦克连必然要属拉卡拉。这个被业内笑称线下“土豪”的奇葩，在创立之初就耗资巨大的人力和物力打造出覆盖全国300多个城市的线下网点。时至今日，超过95%的品牌便利店已被拉卡拉占领，在全国分布的密度甚至超过邮局。 但这并不意味着拉卡拉已经放弃了线上的争夺，从易观和艾瑞的移动支付报告可以看到，拉卡拉长期占据行业前三的位置，与支付宝和财务通你来我往。包括手机APP、移动收单和跨境支付等业务，在近一年发力甚猛，特别是在手机客户端和手机收款宝这两款产品上，成为了承载拉卡拉综合性互联网金融布局的全新触角。

对此不难理解，拉卡拉正在走出一条与蚂蚁金服相似，又完全不同的新路，同样是前有支付作为用户来源的引流渠道，中有数据和征信为业务做强有力的支撑，但在信贷和理财等金融业务上，因为同时覆盖了个人用户和小微商户，故而两者的发展各有特点。蚂蚁金服的口号同样是专为小微服务，这个定位是阿里系自身的在线商户，属于体系内资源的二度开发。拉卡拉也在服务小微，面向的却是全国超过6000万的实体经济群体，本质上来讲，市场空间更大，后续发力的着眼点和爆发势头更足。当然，面对蚂蚁金服如山一般的资金量和体量，当下的拉卡拉还是相去甚远，不可同日而语。但从架构上来讲，拉卡拉布局综合性互联网金融，同时覆盖个人和商户已将自身立于不败之地，毕竟纵观整个行业，除了蚂蚁金服以外，暂时还找不到第二家和拉卡拉一样坐拥庞大的支付通路，又兼具征信、理财和信贷等多项业务的金融服务平台。