一、【存款保险条例征求意见 风险降低提升银行估值】

　　30日下午，《存款保险条例（征求意见稿）》正式公布。根据意见稿，存款保险制度有三大特征，包括强制性（凡是吸收存款的银行业金融机构都应投保）、限额偿付（最高偿付限额为人民币50万元）和差别费率定价（由基准费率和风险差别费率构成，后者由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理和风险状况等因素确定）。

　　点评：存款保险制度推出有利于维护金融稳定，进一步降低系统性风险。而与之配套的存准率下调、深化金融改革等措施都将推升银行业估值。其中，中小银行的信用和竞争力将得到明显提升。从各国经验看，建立存款保险制度是发展民营银行、中小银行的重要前提和条件。可关注市净率较低的交通银行（601328）和业务具有特色的区域性银行如南京银行（601009）。

　　二、【习近平强调积极推进“一带一路”建设 建材板块有望率先受益】

　　中央外事工作会议28日至29日在北京召开。习近平主席就新形势下不断拓展和深化外交战略布局提出要求，要切实加强务实合作，积极推进“一带一路”建设，努力寻求同各方利益的汇合点，通过务实合作促进合作共赢。习近平在之前多个重大活动中提及“一带一路”。

　　点评：“一带一路”自去年首次提起，市场关注热度持续提升。目前，“一带一路”规划正在编制之中，年底有望出台。在规划中，基础设施互联互通是区域融合发展的基本条件，建材板块有望率先受益。可关注瑞泰科技（002066）、国统股份（002205）、青松建化（600425）等。

　　三、【新三板注册制有望放开 高新技术园区受益】

　　据媒体报道，九月底申请了推荐公司股票在新三板挂牌的主办券商均接到了股转公司新的反馈意见。股转系统此次要求券商增加很多明确的表述，与此同时要求券商写明对于企业投资价值的判断。有专家认为，从股转系统此次的要求来看，确实像进行注册制试验。

　　点评：目前，注册制改革正成为当前牵动市场神经的热词。几日内，国务院和证监会多次提到注册制改革，而且措辞已经由“推进”改为“抓紧出台”和“抓紧提出”，注册制方案出台的步伐已经越来越快。之前监管层就有意将新三板作为注册制的试验场，高新技术园区将有望受益。可关注苏州高新（600736）。

　　四、【国际原油跌至四年新低 交运精细化工等行业受益】

　　当地时间28日，美国原油期货跌破每桶66美元，创出4年多以来的新低，周跌幅高达14%。消息面上，沙特石油部长近日表示，OPEC必须与美国页岩油热潮作战，反对削减原油产出。与此同时，其他大宗商品也以下跌为主，铜、银周跌幅逾5%。

　　点评：据测算，在其它因素不变的情况下，航空、客运行业的油料成本占比最高，分别达到40%和25%左右。可关注宜昌交运（002627）、富临运业（002357）、开创国际（600097）、奥克股份（300082）、通产丽星（002243）。

　　五、【国家上调成品油消费税 新能源产业受益】

　　日前，财政部、国家税务总局联合下发《关于提高成品油消费税的通知》，调整了成品油等部分产品消费税政策，自29日起汽油和柴油每升分别调涨0.12元和0.14元。另外，我国对部分产品消费税进行调整，取消汽车轮胎等四个项目消费税。

　　点评：适当提高成品油消费税，不仅可以促进大气污染治理，减少污染物排放，合理引导消费需求，促进石油资源节约利用，而且有利于促进新能源产业的发展。可关注比亚迪（002594）、宇通客车（600066）、万向钱潮（000559）等。

　　六、【商务部开展内贸流通改革试点 四大金股有望各显神通】

　　商务部流通发展司司长向欣28日透露，已会同发改委、工商总局、财政部等部门确定了上海、厦门等七个城市开展内贸流通体制改革与发展的综合试点，目前试点方案已经正式上报国务院，希望在年底前能够正式启动。

　　点评：加快内贸流通发展，将在引导生产、扩大消费、吸纳就业和改善民生上起到促进作用，将进一步拉动经济增长。具体行业看，意见提出支持流通企业做大做强，形成若干具有国际竞争力的大型零售商、批发商、物流服务商，目前物流商贸行业中龙头企业有望获得政策扶持。可关注华贸物流（603128）、外运发展（600270）、兰生股份（600826）、象屿股份（600057）。

　　七、【铁路货运改革初显成效 物流业降成本前景喜人】

　　30日的央视新闻联播发布了一系列令人振奋的数字：铁路电商班列开通还不足半年，在北上广深之间快递市场的占有率即跃升至15%；以往不受“铁老大”重视的零散货物运输得到飞速发展，日均运量从1万吨猛拉至6万多吨，东北等地的铁路快运网甚至已经铺到农村。

　　点评：从铁道部到铁总，不仅是名称的改变，更伴随着铁路货运改革的加速推进。既增加了自身收入，又能为全社会降低物流成本。可关注铁龙物流（600125）、中储股份（600787）。

　　八、【央企改革或催生主题机会 两方面挖掘市场金矿】

　　2014年，是新一轮国企改革年。从今年1月22日至今，中央全面深化改革领导小组已经召开了6次会议。今年6次会议审议的多个改革方案都有所推进。这些方案上会审议就几乎意味着进入推出倒计时。

　　点评：国企改革是大势所趋，明年上半年将公布顶层设计方案，央企改革是明年的重点，混合所有制仍然会是明年最主要的方向。可从两个方面挖掘央企改革的市场机会。首先，第一批央企改革试点旗下上市公司及未来改革预期强烈的集团概念股将最先获得市场追捧。其次，随着政策红利的演进，那些有央企参股的上市公司也值得重点布局，如常山药业（300255）等。

　　九、【光伏电站进入密集建设期 组件厂商出货量大增】

　　临近年末，光伏电站项目多进入建设阶段，能源局公布的数据显示前三季度光伏发电并网量仅3.4G W，距离12GW的年度指导装机量有较大差距，此外不少项目今年9月后陆续拿到路条，各大央企及电站运营商四季度发力，周期性抢装导致光伏组件行情火爆。

　　点评：天合、晶澳、阿特斯、英利、尚德等一线组件厂商产能都已经排满，第四季度已售罄，订单排到明年一季度，没有剩余能力接单。小厂商价格稳定，也基本满产。可关注特变电工（600089）、东方日升（300118）、南玻A（000012）。

        来源：网络

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