陈志飞

　　大鳄进场,小平台倒闭跑路。在许多人眼中,P2P借贷行业正处于内忧外患的局面。

　　招商银行的“小企业e家”是不是P2P模式,都说明银行放下身段做P2P并非不可能,市场上也能听到互联网巨头进入P2P的脚步声。在互联网金融发展的浪潮下,无论是互联网公司、草根公司还是传统金融机构,都在努力尝试各种金融创新。在互联网金融模式中,P2P是门槛最低、最易上手、见效较快的一种。

　　10月份以来,近20家网贷公司陆续爆发风险事件。继去年优易网、天使计划之后,今年的风险事件牵扯的人数更多、金额更大,对行业的负面影响也更广。更有趣的是,这些网贷公司的名字之前都没听到过,甚至有一家连办公地点都没有,上线才3天就出现卷款跑路。每次出现这样的风险事件,都会连累P2P行业内品牌名声较好的公司。

　　作为创业型公司的P2P,应对巨头入场首先要做的是差异化、错位的竞争准备。银行要做P2P固然有诸多优势,但是银行的信贷成本、运营成本等本身会造成一条盈利业务有效边际。P2P公司做的就是这条边际之外的服务工作,形成对银行覆盖面不足的有效补充。同时,银行入场也可加速市场教育和市场开发。其次,P2P公司应该把注意力集中真正在小微用户,其用户市场和银行是错位的,要做到业务下沉,甚至下沉到三线四线待发展城市的用户。把民间金融资源导入实体经济,帮助他们真正获得发展,是P2P行业存在的价值和社会意义。

　　P2P如果定位于做传统银行业的有效补充,应布局传统金融覆盖不到的地方。现在的互联网金融是基于双边平台的金融,金融中介本来的强势地位正在被改变,用户自身有更多金融的参与权和定价权。如果银行等机构进入P2P做的是体量,那么我们创业型P2P公司应做的是海量、银行做的是互联网金融,我们做的是互联网“微”金融。

　　那些出现资金链断裂、遭遇挤兑的网贷公司,根本原因只有一项:其经营行为根本就不是P2P。以P2P网贷来说,债权应建立在借款人和出借人之间,平台本身不吸储不放贷、不承担流动性风险,只撮合交易收手续费,不可能发生兑付危机或资金链断裂的风险。拆标、假标盛行,年化50%—60%以上的高利率、平台自身借款,资金去向不明,这些因素加在一起的商业模式走向灭亡只是时间问题。

　　目前P2P行业正逢多事之秋,P2P公司之间应出力为行业的规范发展尽力。网贷行业始于互联网,但是最终要回归金融。这个金融并非指的是金融的牌照,而是尊重最基本的金融逻辑和规律,打造好金融根基,提升金融的风险把控能力,加强对用户的金融基础知识的普及,加强P2P从业者自身的素质提升。(农村金融时报)

　　(作者系新新贷副总裁)