数学博士出身的加拿大皇家银行副总裁王勇成为加拿大为数不多的来自中国大陆的华人银行高管。

　　文 / 特约记者 蔡臻欣 摄影 / 贺凯嫣

　　夏日傍晚的多伦多街头依然骄阳似火，唯有摩天大楼林立、被称为“加拿大华尔街”的Bay Street才让人感到几许阴凉，加拿大最大的银行——皇家银行（Royal Bank of Canada，RBC）的总部就坐落在此。日前，《陆家嘴(600663,股吧)》记者专访了皇家银行集团副总裁兼风险定量分析部董事总经理王勇先生，他同时担任加中金融协会会长，是目前在加拿大金融界为数不多的来自中国大陆的华人银行高管。

　　加拿大银行业力挺“巴Ⅲ”

　　“风险管理并非是完全消灭风险，俗语常说，风险是与机会同在的，拒绝了风险也就等于对财富关上了大门。举例来说，风险管理就是车子的刹车，应该时刻准备在灾难或紧急情况发生前踩下，但并不在

　　平时驾驶时一踩到底，这样确实没有风险了，但车子却也寸步难行，失去了自身存在的价值。所以，风险管理更多是告诉人们如何精明地承担风险，并在自己所承担的风险水平之上来获取最高的收益，也就是要对风险进行精明的管理。”王勇对记者说。

　　王勇强调，传统的风险管理以防范损失为主要内容，而现代风险管理已经远远超越了这一范畴，它不仅包括内部控制和衍生产品交易（风险对冲活动）等防范损失的活动，还包括风险定价、经济资本配置、风险调整后的资本回报率、经风险调整业绩衡量等以盈利和回报为中心的风险管理活动。这种风险管理活动已经上升到战略管理的层面，与投资决策（资本预算问题）和融资决策（资本结构问题）融合在一起，成为企业管理的核心内容。

　　2008年全球金融危机以来，金融风险管理涉及越来越多方面的问题，而且许多都是过去没有想到的新问题，因此风险管理者责任愈发重大。

　　王勇认为，与世界各地的同业者相比，加拿大银行业总体在风险控制上做得比较好，这是因为加拿大银行是巴塞尔协议Ⅲ的积极推动者，而美国和欧洲的银行在执行巴塞尔协议Ⅲ方面都存在滞后性。在过去的5年中，世界经济论坛（World Economic Forum）曾连续评定加拿大具有世界上最稳健的金融体系。

　　巴塞尔协议的三大支柱就是最低资本金、有效的金融监管和信息披露。王勇对本刊记者表示，加拿大的银行普遍不存在资本金方面的问题，加拿大金融监管部门的平衡工作做得比较好，金融机构适度承担风险，此外有一系列严格的规管措施来保驾护航，例如银行业监管资本金要求比美国高。当然这一方面会使金融机构资金运作效率低一些，但也因此更安全，这其中就是一个平衡的问题。加拿大金融市场垄断性更强，监管力度也很大，所以防火墙比较坚固，例如2008年金融危机以后加拿大没有受到来自美国银行业倒闭风潮的过多冲击。

　　王勇表示，全球对衍生品的监管仍然面临挑战，目前场外衍生产品市场的规模超过700万亿美元，给金融体系带来了较大的系统性压力。他表示，目前管理衍生产品的大势所趋就是强制通过中央清算中心进行交易，来缓解这种系统性压力，这样会大大强化监管的力度，但也会带来许多业务无法完成，不过这就是目前北美金融业最重要的趋势之一。

　　王勇告诉记者，在金融危机后，他的工作性质虽然在狭义上没有大变化，但广义上发生了一定变化。他和他管理的部门，在银行的管理力度、管理方法和关注范围上都更大了。“大形势变化了，我们银行使用的风险管理模型也要改变，并需要更严格的审查。我的部门就是负责内部审查，是跟做模型的人相互独立的，这样才能做到风险管理的独立性，而做模型的主要是业务部门。对于模型，我们要完成各种不同的测试，关键在于我们要运用批判、怀疑的眼光去看待模型，同时也必须体会到模型的精髓和应用性，在这里面取得平衡。以前我们审查模型，主要看它本身的参数。而现在则要关注模型应用和输入值是否合理，模型的使用环境对用户而言是否合理，以及它的安全性等等。

　　数学出身的金融风险管理专家

　　王勇1985年毕业于西安交通大学，1994年取得加拿大达尔豪斯大学（Dalhousie University）数学博士学位， 同年被皇家银行纳入麾下，走进Bay街的这幢大楼，在15年金融专业生涯中，他历任分析员、高级分析员、经理、高级经理、部门主管，于2003年被晋升为皇家银行副总裁。王勇和他领导的团队，在皇家银行集团内主要负责资本市场模型风险管理，包括流动性、资本金模型管理的方方面面，面向整个集团，因此任务非常重。

　　王勇坦言自己不是天赋特别好的那种人，但是他自认非常努力，自我驱动性很强。“说到底金融是一门研究人的学科，因此一个人各方面知识一定要能够综合应用，也就是所谓复合型人才，很关键的一点就是博览群书，多读好书经典。”

　　王勇说，他的自我驱动和努力奋进，一开始是为了让父母和长辈高兴，他们的欣慰和颔首对他来说很重要。长大以后，社会责任和家庭责任也成为他继续努力的助推力。“我原来的理想是做数学家，但逐渐发现理想与现实之间的偏差，年轻时设定的目标渐渐与社会现实和压力不吻合了。我反问自己现在社会还是不是需要我这样的数学家？所以说，边走边看，特别是看很重要，一定要学会适应环境，当变则变。”

　　王勇欣赏的数学家是吉姆·西蒙斯(Jim Simons)，后者创办的文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies LLC）是北美表现最佳的对冲基金。王勇认为他的成就在于开创性，真正运用数学知识和金融工程做指导，在金融市场获得巨大收益。“当然我认为金融中最关键的还是人文学科，所以说最成功的是做营销和服务的机构和个人，而不是金融工程部门。他们富有创意，因而被大众接受和认同。”

　　他心目中的榜样则是多伦多大学的教授约翰·赫尔（John Hull），“他写的《期权、期货及其他衍生产品》（Options，Futures, and Other Derivatives）是经典中的经典。我最佩服他超常的综合能力和加工能力，能够把繁复的金融问题转换成能处理的模型，进行量化；同时把复杂的概念转化成简单语言。他不仅学问好，也好为人师，愿意把自己最好的知识跟别人分享，目前他是多伦多大学最受学生欢迎的教授之一，也是金融工程领域最权威的人士。此外多大教授艾伦·怀特（Alan White）也是我的榜样，他们的共同特点就是对金融问题高度敏感，善于把精髓提炼和总结出来。”

　　也许是受到榜样的激励，王勇在紧张的工作之余，也把大量的精力放在金融教学上。他曾在多伦多大学管理学院开设金融衍生产品课程，在约克大学也执教金融数学，吸引了众多向往神秘金融王国的学子。他每年都会回国，在上海交大高级金融学院讲授风险管理、资本市场和衍生品市场等相关课程，学生多为证券、银行资金部和基金等业内人士。此外他也参与上海期交所的培训，并在浙江大学金融学院举办讲座等等。

　　2010年，他在上海陆家嘴浦东国际会议中心参加“2010世界华人金融精英陆家嘴峰会”，并接受了“世界华人金融贡献奖”这一殊荣。峰会共设四大奖项，获奖者均为海内外声名显赫的华人金融家，如中国平安(601318,股吧)集团董事长马明哲、台湾证券交易所总经理许仁寿等。王勇的获奖理由是：对衍生产品的构造、定价模型和避险了如指掌，在业界同行中树立了崇高的声望。对中国金融业风险管理观念的滋生和培育起到了举足轻重的作用。