资本监管新规实施不足半年，商业银行已经感受到资本充足率的压力。

　　即将于本月23日举行的平安银行(000001,股吧)2012年股东大会上，该行将就发行500亿元减记型次级债补充二级资本事宜，向股东大会提请批准。在此之前，工、农、中、建四大行及重庆农商行均已提出发行减记型二级资本工具计划共计3250亿元。

　　今年1月1日，《商业银行资本管理办法（试行）》（下称《办法》）开始实施，公开数据显示，上市银行资本充足率呈普降之势。

　　《第一财经日报》记者从业内人士处了解到，为应对今年9月巴塞尔委员会对巴Ⅲ执行情况进行的国别评估，监管层已经部署银行进行检查。与此同时，监管层亦已向多家银行征求《办法》实施后对银行影响的反馈意见。

　　六银行拟发减记型资本工具

　　平安银行在公告中称，将向股东大会提请批准该行未来三年新增发行总额不超过折合人民币500亿元、带有减记条款但不带有转股条款、期限不短于5年，符合规定的合格次级债券用于补充二级资本。该行将于5月23日举行的2012年度股东大会上，对这一议案进行审议。

　　实际上，除了平安银行，工、农、中、建四大行及重庆农商行，均已提出发行减记型二级资本工具的计划。其中，工行和建行预计将在2014年底和2015年底发行，重庆农商行的有效发行日期则为2015年5月。

　　根据今年1月1日起实施的《办法》规定，今年1月1日前发行的次级债，按年递减10%后，方可计入监管资本。

　　按照这一要求，使用新的计量方法后，上市银行的资本充足率普遍下降。根据上市银行财报，今年一季度，除招行、工行外，多数上市银行资本充足率指标出现下降。

　　不过，平安银行的主要压力并非来自监管新规，而是其较低的资本充足率水平。截至今年一季度末，平安银行核心资本充足率、资本充足率分别为8.25%、10.17%，分别比年初下降1.2个百分点和0.34个百分点。

　　平安银行的资本充足率计算使用的仍然是老办法。但即便如此，其资本充足率也低于目前10.5%的监管要求，核心资本充足率距离监管红线也近在咫尺，这才是平安银行的近忧。

　　而按照平安银行的规划，要在3至5年内进入股份制银行第二梯队。要实现这一目标，势必需要补充资本。“今年要加快发展速度，还是需要补充资本。”平安银行人士说。

　　一位券商银行业研究人士向本报记者分析，监管层对商业银行资本充足指标设置了6年的过渡期，而且中国平安(601318,股吧)用于向平安银行补充资本的260亿元可转债尚未发行，该行核心资本并不缺乏补充渠道，压力主要来自二级资本和其他一级资本。

　　监管层征求新规反馈意见

　　按照《办法》规定，今年1月1日以后发行的二级资本工具，必须附带减记或转股条款。而在上述六家银行中，全部计划发行减记型次级债，无一选择转股条款。

　　“发行转股型的次级债障碍比较多。”一位股份制银行人士向本报记者分析，债券和股票市场并未打通，转股型次级债涉及到不同市场和不同部门的审批和协调，而且不同市场间的转换也比较麻烦。因此，银行更倾向于发行减记型次级债。

　　目前，六家银行的减记型二级资本工具尚处于计划阶段，并未开始实施。据国泰君安统计，今年一季度，上市银行资本充足率、核心资本充足率环比分别下降115个、57个基点。

　　央行副行长刘士余日前撰文指出，5家大型商业银行如果保持现有的增长水平和内源融资比例，2014年将首次出现资本缺口405亿元。而有分析认为，到今年年末，上市银行的资本金缺口很可能超过千亿元。

　　上述研究人士认为，此前发行的次级债作为附属资本，单就减记要求而言对商业银行的业务不会形成很大影响。

　　上述股份制银行人士说，由于各个银行的情况不同，《办法》产生的影响尚难一概而论。据其介绍，今年9月，巴塞尔委员会将对巴Ⅲ执行情况进行国别评估，监管层4月份就已部署部分银行进行检查，7月份还将进行现场检查。根据监管层的思路，此次除了检查履行巴Ⅲ规定外，同时对照巴Ⅲ标准，对《办法》实施后产生的影响进行一次检验和反思，目前银监会已向银行征求反馈意见。