杨佼

　　城镇化战略的巨大机会当前，各家商业银行已有些按捺不住。在今年全国“两会”期间，多名银行业“大佬”纷纷就此发表言论。

　　实际上，在两会之前，多家银行已经行动起来。《第一财经日报》梳理发现，从去年12月底至今，已有工行、农行等多家银行，与地方政府签订多份金额百亿以上的城镇化贷款协议。其中，仅农行一家就与湖北省政府签订了千亿元意向授信协议。

　　从目前的情况来看，城市基础设施、房地产等领域是城镇化信贷投放的重点领域，甚至一些面临着危机的行业和地方政府融资平台，也乘机厕身其中。而这也引起了对银行信贷规模和平台贷扩张的担忧。

　　多名研究人士向本报分析称，银行对城镇化贷款开闸放水的同时，要吸取以往教训，针对不同地区和行业的风险，进行仔细研究，切忌一拥而上，以防范不良贷款的增加。

　　中西部现大手笔

　　在全国两会期间，银行业“大佬”们是讨论城镇化话题最为活跃的人群之一。如招商银行行长马蔚华认为，城镇化为银行带来很多新的业务需求，为此将调整信贷方向，以满足城镇化发展需求；建行行长张建国则表示，建行目前有自己的城镇化产品服务方案，包括《社会主义新农村建设融资方案》、《城乡一体化方案》等正在研究之中；而浦发银行行长朱玉辰亦就城镇化融资渠道提出多项建议。

　　“在目前的情况下，银行贷款仍将是城镇化最为重要的资金来源。”北京大学经济学院教授王曙光向本报分析。

　　实际上，资金雄厚的国有大型银行，将是城镇化贷款的主力。据公开信息，国开行、建行、交行等大型银行近期纷纷表示，今年将加大对城镇化贷款的支持力度。而国开行甚至表示，今年一半以上的贷款将投向城镇化领域。

　　而工行、农行等银行已经开始积极行动起来，与多地政府签署了城镇化贷款意向协议。

　　本报梳理发现，仅工行江苏分行，今年以来就与多个地方政府签订了金额超过200亿元的城镇化贷款意向协议。其中获得贷款最多的是南京市江宁区，根据协议，今后两年，工行江苏分行将提供超过100亿元的授信额度，注入江宁的城镇化建设。此外，该行还与常州武进区政府、扬州江都区政府等多个地方政府签订城镇化贷款协议。

　　除了东部经济发达地区，中西部地区贷款规模甚至远大于东部地区。如新疆喀什、霍尔果斯经济开发区，2月20日，这两个开发区获得多家银行总额达600亿元的意向授信，重点支持基础设施建设、新农村建设等领域。

　　而湖北省更是获得农行千亿意向授信，用于支持其城镇化建设。农行官网一条新闻称，2月20日，该行与湖北省政府签订城镇化建设与金融服务战略合作备忘录。根据协议，未来五年，其将向湖北省城镇化建设及相关产业提供不少于1000亿元人民币意向性信用额度。

　　“通过参与当地城镇化项目，银行可以拿到一些好项目，而且随着业务发展，银行还能发现一些新的市场机会。”王曙光说。

　　深圳某股份制银行公司银行部高层亦称，在城镇化推进中银行确实可以获得很多发展机会，而目前更为看重的是由此产生的网点扩张机会。

　　他称，该行目前在全国七八十个城市设有分支机构，增加的空间已经不大。而城镇化的推进为其网点布局带来了新的机会。今后，该行会更多地在一些百强县和城市周边的卫星城、商业综合体布局网点。“哪个银行会在没有自己网点的地方去发放贷款？”

　　投放基建是重头

　　按照银监会此前要求，大型商业银行要支持小城镇公共基础设施、安居工程及产业园区建设。

　　但实际情况是否完全如此？本报记者梳理公开信息发现，各家银行的城镇化贷款仍然重点投向基础设施建设、房地产、城市改造等领域。

　　公开信息显示，喀什、霍尔果斯经济开发区获得的600亿元银行授信，将重点用于支持基础设施和新农村建设、房地产、水电站、太阳能光伏、煤制天然气、钢铁改扩建等领域和项目。

　　而部分资金的使用与小城镇并无直接关系。如南京江宁区从工行获得的贷款中，即有部分用于旧城改造和工业园区建设。去年底，江宁区启动上坊片区旧城改造。上坊旧城改造的开发单位与其他单位一起与工行现场签订了60亿元意向授信协议。

　　“城镇化在中国是一个持续推进的过程，政府一直都在做，城镇化的内容也无非是城市基础设施建设、房地产、产业发展，很难开发出别具匠心的产品，在既有产品基础上进行适当调整修改将是主流方式。”某国有大行深圳分行人士认为。

　　该人士认为，城镇化要容纳更多人口，“造城运动”就难以避免。但在具体实施中，可能会出现一些变化，即通过一些配套规划，推动产业发展吸纳更多人口来推进城镇化进程，而非简单地造城。在此过程中，银行就能以扶持产业发展的方式投放资金，而非重蹈“造城运动”覆辙。

　　与国有大型银行有所不同，中小型银行更青睐与城镇化配套的小微企业贷款。

　　前述深圳股份制银行人士告诉本报记者，该行最看重的是城镇化重点消费小微企业贷款。未来，该行的此类贷款将重点投向服务行业和加工制造行业的小型企业，此类企业能解决大量就业，进而推动产业全面发展。

　　“随着城镇化的推进，一些中小城市的人口规模随之增加，个人消费需求将大幅增长，个人消费金融将是银行重要的利润增长点。”他说。

　　警惕融资平台借机膨胀

　　值得注意的是，在光伏产业哀鸿遍野之际，新疆喀什、霍尔果斯经济开发区的城镇化贷款支持产业中，太阳能光伏产业也赫然在列。

　　“银行对城镇化充满热情是好事，但千万要注意这个过程中存在的风险，我们过去在这方面的教训太惨痛了。”在王曙光看来，银行不能因为一些项目有地方政府做隐性担保，就忽视风险，造成不良贷款上升。在此过程中，银行要切忌盲目追求信贷规模和过度依赖政府主导的大项目。

　　他建议，各地产业、城镇化发展情况各不相同，银行要仔细研究不同产业、不同地区的风险，并开发出不同的信贷产品；第二，根据自身成本收益来布局产品和战略，而非盲目追捧大项目和信贷规模。

　　此外，他认为，城镇化过程中，不同的金融机构的定位是不一样的，大中小微各类机构要有分工，对客户分层亦要进行合理界定和分工，进行异质化的竞争，避免不良贷款的产生和资金浪费。

　　而城镇化贷款流向地方政府融资平台的迹象，亦引起了业内人士的警觉。如南京江宁区为了推进上坊旧城改造，专门成立了投融资平台上坊建设开发有限公司(下称“上坊建设”)。该区2月4日与工行现场签约的开发单位中，就有上坊建设。此外，在新疆喀什、霍尔果斯经济开发区获得的城镇化贷款中，喀什城建集团也分得了6亿元。

　　“绝大多数资金将通过政府融资平台来套现。”前述招行人士认为，除正常的产业类贷款项目外，保障房、城市基础设施建设、旧城改造等领域，都需要政府投入资金。在其他投融资渠道没有开放的情况下，银行贷款最终只能通过政府融资平台运作。

　　武汉大学教授叶永刚认为，地方政府融资平台借城镇化膨胀，正是需要高度警惕的。如果地方融资平台过度负债，当地城镇化进程和经济发展水平又难以承担，将带来极大的偿债风险。“当然平台贷也不完全是高风险项目，这就需要银行仔细甄别并加强风控能力。”他说。