2008年9月末，我国境内商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)不良贷款余额1.27万亿元，比年初减少30.2亿元；不良贷款率5.49%，比年初下降0.67个百分点。
   
    虽然整体不良贷款水平持续“双降”，但各大类银行之间已出现“苦乐不均”。截至9月末，国有商业银行不良贷款余额出现反弹，农村商业银行、外资银行不良贷款出现余额和比例的双升。

    值得关注的是，如果以季度环比情况来看，在三季度，国有、股份制、农商行、外资银行等类型商业银行的不良贷款余额均出现不同程度的反弹，国有商业银行以142.1亿元居首，股份制银行也出现0.5亿元的微升；而仅城市商业银行板块“独善其身”。

    “双降”步伐放慢

    不良“双降”曲线出现拐点，而国有商业银行正在经历这一变化。

    一券商分析师表示，从已公布三季度财报的工商银行和建设银行的资产质量来看，不良贷款“双降”的步伐似乎放慢。

    截至9月末，工行不良贷款余额为1048.81亿元，比上年末减少68.93亿元，不良贷款比率为2.37%，较上年末下降0.37个百分点。但与二季度比较，今年三季度工行不良贷款余额仅下降2.55亿元，不良贷款比例下降0.04个百分点。

    无独有偶。与二季度相比，三季度建行不良贷款余额下降4.24亿元，不良率下降0.04个百分点。这与前三季度，建行不良贷款余额下降66.33亿元、不良率下降0.43个百分点的表现相比，逊色许多。

    窥一斑而知全豹。今年二季度，国有商业银行不良贷款余额较年初减少117.8亿元，成绩虽然喜人。但是以季度环比来看，二季度国有商业银行不良贷款余额较一季度末增加98.1亿元。

    进入三季度，国有商业银行的不良贷款余额环比再度反弹142.1亿元。在对冲一季度比上年末下降215.9亿元之后，国有商业银行在三季度末交出了不良贷款余额比年初增加24.3亿元、不良贷款率下降0.70个百分点的成绩单。

    相对于国有大行，股份制银行不良贷款继续保持“双降”。

    截至9月末，股份制商业银行不良贷款余额731.6亿元，比年初减少128.7亿元，不良贷款率1.59％，比年初下降0.56个百分点。

    从季度环比的情况来看，股份制银行不良“双降”的步伐在今年一、二季度持续加快。今年一季度，股份制银行不良贷款较去年四季度减少11.8亿元，二季度环比再度减少117.5亿元。然后到今年三季度，环比“双降”的步伐停止，当季股份制银行不良贷款余额比二季度末增加0.5亿元。

    可以佐证的是，民生银行三季报显示，9月末，该行不良贷款余额为77.34亿元，比上年末增加9.61亿元，其中，三季度比二季度增加3.44亿元；不良率为1.22%。

    而深发展虽然实现不良“双降”，但三季报显示，该行1-9月份，关注类贷款较年初增长了2.12亿元。

    银监会的统计显示，农商行、外资银行出现不良贷款余额和比例的双升。9月末，农村商业银行不良贷款余额208.8亿元，比年初增加78.2亿元，不良贷款率4.44％，比年初上升0.47个百分点；外资银行不良贷款余额39.0亿元，比年初增加6.8亿元，不良贷款率0.50％，比年初上升0.04个百分点。

    农商行的问题也来自于三季度，当季不良贷款余额比二季度增加86.8亿元，一举打破前两季度不良双降的“金身”。

    独善其身者为城商行。9月末，城市商业银行不良贷款余额500.8亿元，比年初减少10.7亿元，不良贷款率2.54％，比年初下降0.50个百分点。然而，三季度城商行的不良贷款余额仅比二季度减少1.1亿元，令人对其后续表现感到担忧。

    危险的“时滞”反应

    一位大行研究人士称，一旦实体经济的基本面吃紧，必然会影响到商业银行的资产质量。

    然而，经济增速下滑的势头并不立刻体现在银行资产质量的变化上。前述券商分析师称，如一些周期性的行业，如企业、消费、固定资产投资等，这些行业的企业出现产品库存积压等现象，相关的银行贷款质量并不会立即恶化。

    但这位券商分析师表示，诱发商业银行不良贷款反弹的，主要是一些周期性行业，以及出口导向型的中小企业。

    10月中旬，一家大型上市银行召开内部会议强调，要密切关注宏观经济形势变化，增强前瞻性、预见性，防范信贷风险；要密切关注公路、电力、钢铁、房地产等与宏观经济变化密切相关行业贷款客户。

    在行业方面，“除公路贷款出现不良外，其他行业的贷款质量稳定。”10月27日，某大型银行安徽省分行人士告诉本报记者。

    以工行半年报来看，上半年，在该行境内公司类不良贷款结构中，建筑业、交通及物流行业的不良贷款出现余额和占比的双升，租赁和商务服务业的不良贷款余额出现增加。同期，在工行不良贷款行业占比中，居前的分别为零售、批发、餐饮业7%，制造业6.36%，房地产业2.43%。

    深发展的三季报显示，房地产业以10.72%的不良率高居该行所有行业贷款之首，其次为商业9.72%、交通运输、邮电4.95%、制造业4.58%。
   
    而对于房地产业，上述大行表示，特别要高度关注房地产开发企业因销售减缓、资金链趋紧引发的风险，四季度对房地产开发贷款实行最严格的名单制管理。