宏观调控的“螺丝”越拧越紧，中小企业融资难这一老大难问题，又一次凸显在从紧货币政策之下。从企业异常倒闭，到老板频频“跑路”， 2008年甚至被人称之为中小企业的“缺钱年”。如何才能渡过这场劫难？已倒下的、仍坚持着的中小企业们都在等待一个答案。

　　现状篇

　　有数据显示，上半年全国有 6.7万家规模以上的中小企业倒闭。种种迹象表明，今年中小企业面临的“融资难、贷款难”尤为突出。企业的无奈与渴望，专家的担忧与紧张，银行的挑剔与慎重，当三者碰撞在一起，柳暗花明或将出现———

　　企业

　　

　　银行贷款：越来越苦涩

　　“贷不到款啊，我已经不抱信心了。”广东省佛山市从事陶瓷生产的周新民，最近几个月频繁奔波于银行与公司之间，“腿都快跑断了，但没有一家银行愿意放贷。”

　　周新民的公司去年销售额突破了4000万元，尽管他拿出一系列数据表明公司前景看好，但各大银行还是以其不是省行的VIP客户、AA级客户和省级签约重点客户等为由，无一例外拒绝放贷。“事实上，以前陶瓷企业贷款挺多的，但近两年银行大都明确表示，还款没到期的企业要做好打算按规定还清，还清的银行基本上不会再往外贷。”周新民无奈地表示。

　　“望贷兴叹”的不仅仅是周新民。“我们跟金融机构的关系本来就不太甜蜜，从去年开始越来越苦涩。”不少中小企业主向记者这样诉苦。银根紧缩下，各地银行对中小企业贷款项目的审批普遍从严，一些中小企业正因资金贫血而遭遇困境。有统计数据显示，在江浙一带，中小企业贷款满足率不足30%。

　　“中小企业融资难主要在于渠道狭窄、门槛太高。”深圳市齐心文具股份有限公司国际事业部经理曾军表示，“在目前阶段，无论是银行还是担保公司都只是锦上添花，没有雪中送炭的。”曾军透露，由于拥有中国驰名商标，相关银行每年为齐心文具提供上千万元的授信。而众多的中小文具企业，在银行贷款无门之后，只能相互拆借或是转借高利贷。

　　“借钱的是大佬，银行不愁没客户，至于那些效益一般的中小企业，银行根本不管。”顺德某家具企业负责人陈天明表示。

　　担保公司与银行作为承担经营信贷风险的企业，其拓展业务时的表情，或可作为中小企业融资的晴雨表。两者双双的谨慎，折射出企业融资难度加大的严酷事实。目前各地银行对中小企业贷款项目的审批普遍从严，家具、纺织等行业甚至被列入了“黑名单”。值得关注的是，不光是中小企业，一些原本的优势企业也因贷款难而出现资金链断裂现象。樱花纺织被兼并、飞跃集团申请破产、金乌集团董事长出走躲债、东洲集团董事长举家外逃，其导火索基本上都与此有关。国金证券纺织行业研究员张斌透露，为获银行贷款，企业高报产量甚至虚报利润掩盖行业困难的现象并不少见。

　　高利贷：饮鸩难止渴　
　“现在很多中小企业面临的不是贷款难的问题，而是根本贷不到款，所以他们只能向地下钱庄借贷。”曾军表示。

　　一边是日益稀薄的产品利润和日益紧张的资金压力，一边是向银行借贷无门，许多企业特别是中小企业被逼到了墙角，开始尝试高利贷。而忍受高达70%以上的年息盘剥，无异于饮鸩止渴。

　　曾军告诉记者，目前不少文具企业融资相当困难，有大部分只能向民间或私人借货，月利率高达6%~10%。“因为资金需求大，民间供货的资金奇货可居，他们一般开口问你贷多少，直接告诉你利率是多少，如果你不够量，不能接受他们的条件，他们也懒得和你谈下去。还不起的一般不敢借，想借的主要是有生意，暂时周转渡难关的。因为利率太高了，一般企业不是走投无路的话不会选择这条途径。”曾军透露。

　　“我们可能通过民间借贷来解决部分资金缺口，目前正在谈的一笔民间资本借贷利率是银行的3倍多，这还是因为有熟人的介绍。”陈天明告诉记者。

　　尽管有业内人士认为真正运作良好的企业不存在借高利贷的可能，但安邦咨询公司分析师程默则表示，这是在数量型紧缩调控之下，市场对于资金成本的自然反应，南到珠三角地区、福建、长三角地区，北到内蒙古地区，民间借贷利率普遍上升，这是一种全国性的现象。

　　第一纺织网日前进行的调查显示，目前，主要银行业金融机构中小企业贷款占各项贷款金额仅为14.7％。正常的融资渠道对于很多企业来说是“天方夜谭”，地下钱庄成为他们唯一的选择，然而高额的利息只会让他们身陷其中，无法脱身。

　　专家　

　　非优质客户受冷落

　　业内人士表示，当前中小企业面临的融资困难，其实质是中小企业经营困难的一种表现；往往是因为企业经营困难导致资金紧张和融资困难，而不是因为融资困难才导致企业经营困难。

　　广东省工商业联合会一位负责人表示，在信贷紧缩的政策环境下，商业银行受到信贷限额的控制，在选择贷款项目时，出于多方面考虑，会“重大轻小”，中小企业从银行获得贷款的难度增加。“历次紧缩调控，信贷收缩往往是率先从压缩中小企业的信贷需求开始的。”该人士表示。

　　“事实上，在信贷紧缩的前提下，收缩战线，将资金集中到优质大客户上，必然成为银行一致的应对策略。”安邦咨询公司分析师程默表示。他认为，严格控制贷款将增大银行对贷款对象的谈判砝码，一些优质客户将更加受到银行青睐。而那些非优质客户和信誉不太好的客户，将进一步受到银行冷落。在程默看来，那些不符合国家产业政策，高耗能、高污染、资源耗费、产能过剩的行业，以及经营状况差、信用不佳的企业或个人，将受到银行严格的贷款限制。

　　浙江省中小企业局办公室主任蔡章生坦言，尽管现在没有办法证明浙江中小企业的资金缺口和融资愿望多少，但估计这是个天文数字。专家担心，银行缩贷，一些企业会因“贫血”而遭遇困境，进而对全行业带来负面影响。

　　民间资本宜疏不宜堵

　　曾军表示，民间金融作为正规金融的补充，对其一味的打压效果未必好，要区分其性质，加以区别对待。在对待民间金融问题上，宜疏不宜堵。对于一些具备条件的民间金融组织，可考虑将其“扶正”，变身为正规金融，如近期媒体广泛报道的浙江正在进行的小额贷款公司的试点工作。可以期待，通过小额贷款公司的试点与推广，地下钱庄等民间金融机构将逐步被“收编”，成为我国金融体系中的有生力量。

　　张斌表示，小额贷款公司是一个大胆的动作，一方面能为中小企业雪中送炭，另一方面也为大量逐利的民间资本开辟了一条规范的出路。虽然成效如何还有待实践的检验，但毋庸置疑的是，对民间资本汇聚带来的借贷行为，由不承认到默认，再到公开承认，再到予以收编，这既是大势所趋，也是政府面对金融形势的变化主动出手的一种有益尝试。

　　银行

　　贷款难是正常现象

　　“融资难，包括中小企业融资难，是从紧货币政策下的正常现象。”中国人民银行广州分行副行长徐诺金此前曾公开表示。徐诺金认为，资金配置遵循优中选优的原则，小企业比大企业更难获得贷款，这是由商业银行信贷选择机制决定的。在他看来，信贷资金从优到劣、从好到坏的顺序，这是很自然的反映，因为小企业在市场中的竞争地位不如大企业。“社会上有人说中小企业融资难是从紧货币政策引起的，这种观点有片面性。”徐诺金表示。

　　中国工商银行副行长王丽丽日前在杭州出席第二届APEC工商咨询理事会亚太中小企业峰会时表示，中小企业主金融知识单一、在与银行接洽时不善于宣传展示自己，这些因素已经影响到了企业正常开展融资活动。

　　“目前各个商业银行在中小企业融资方面已经推出很多的产品创新，不过令人遗憾的是，绝大多数企业只了解一些非常基础的信贷品种，如贷款、担保、抵押等。”王丽丽说，实际上现在并非只有在中小企业能提供担保或抵押品的情况下银行才会提供融资服务。

　　我们最看重资金安全

　　对中小企业贷款难的问题，银行也有自己的担忧。从记者了解到的情况来看，银行的心病主要在于中小企业对于贷款的还款意愿，准确地说，是中小企业让人感觉到的还款意愿问题。

　　“控制风险，首先考虑的是还款意愿，主要是看企业愿不愿意提供内部的实际信息，如果他不乐意提供真实信息，那就会被列入还款意愿不良的名单中。”建行义乌支行一位人士表示，“以家具行业为例，占用资金较大，且多为手工作坊，我们很难获得准确的财务信息，当然不会轻易贷款给他。”该人士透露，从去年下半年开始，该行个贷控制趋紧，必须是省行的VIP客户、AA级客户、省级签约重点客户，且近几年信用记录良好才可放贷。仅这些条款就足以把大量中小企业拒之门外。而此前，个贷只要有抵押就行了。

　　“信贷紧缩，担保公司必定会受到一定影响。现在银行对中小企业的要求较高，对担保公司的要求也更高了，甚至可能会有选择性地中止或暂停与个别担保机构的合作。”该人士表示。而据媒体报道，建设银行目前已暂停了与部分担保公司的合作，待重新评估之后再行签署合作协议。

　　农行总行信贷部一位人士者告诉记者，银行的出发点永远都是自身的资金安全，即使银根放松，小企业贷款难的问题可能也很难得到缓解。而且贷款会向经济发达地区倾斜，经济欠发达地区的企业贷款更困难。

　　解决篇
 
近日，央行等纷纷向市场发出信号，下半年将重点扶持中小企业，信贷天平有望向中小企业倾斜。备受资金煎熬的中小企业正迎来一个比较明朗的前景：在政府高层相继调研后，一个致力于解决中小企业融资难的框架正在形成———

　　专家

　　破难题亟待多方共同努力　

　　“融资难涉及企业、银行、政府三方。要解决中小企业融资难问题，需要三方的共同努力。”曾军表示。在他看来，我们可以借鉴国外的成功经验，比如办穷人银行等。而在我国，阿里巴巴联合银行进行的联保贷款模式就很有借鉴意义。

　　曾军表示，从贸易角度来看，企业可以利用信用证打包贷款、保理等方式达到短期融资的目的。而从政策上看，则可以利用驰名商标名称、高新技术企业称号等取得国家和政府的资金支持，有条件的企业还可以积极上市广泛融资。

　　北京华红兵品牌研究院访问教授王琼海在接受记者采访时表示，今年以来，针对中小企业融资问题国家制定了一系列政策，例如国家发改委日前宣布拟建国家中小企业银行，中国人民银行、财政部、人力资源和社会保障部联合发布《关于进一步改进小额担保贷款积极推动创业促就业的通知》，进一步完善小额担保贷款政策，创新小额担保贷款管理模式和服务方式等，均表示出帮助中小企业渡过难关的决心。然而王琼海担心，一方面中小企业银行筹备建立尚需时日，另一方面银行对中小企业的信贷门槛依然很高，要满足当下中小企业的融资需求有很大困难。他坦言，目前来看，民间借贷可能还是小企业融资的最大选择。因势利导民间借贷，使之合法、合规、安全、有序或为更加实际有效的办法。

　　王琼海提醒，中小企业要根据自身融资需求，选择自己需要和适合自己发展阶段的融资方式、确定合适的融资规模，制定最佳融资期限。要解决这些问题，需要企业制定适当的融资策略，以做出最优化的融资决策。例如进行融资收益与成本的比较，选择适合企业不同发展阶段的融资方式，合理确定融资规模，制定最佳融资期限等。

　　地方

　　各地出台拯救中小企业"加减法"

　　面对资金“严寒”袭击，各地多角度寻求“拯救”中小企业的方案。

　　>>浙江：小额信贷公司试点工程将面世

　　为了缓解小企业和小额农业贷款难问题，浙江省于7月推出了《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》。根据此意见，浙江省原则上允许每个县（市、区）设立一家小额贷款公司，省级综合配套改革城市———杭州、温州、嘉兴和台州，可增加5个名额，义乌市可增加一个名额。

　　温州民间资本雄厚一直是业界关注的焦点。记者从温州市金融办获悉，当下温州市小额贷款公司试点工作正在按计划有序展开。据悉，从7月中旬温州就开始部署小额贷款公司试点工作；7月下旬至今，各试点县（市、区）政府正在负责筹建组织小额贷款公司的工作，对试点申报材料进行初审并上报相应金融办审核；预计9至10月，首批小额贷款公司经审核、依法注册登记后，将正式开展小额贷款业务。

　　>>上海：试水小额贷款公司与村镇银行

　　上海市目前正在抓紧启动小额贷款公司试点工作，这将为缓解中小企业融资难问题开辟新的渠道。

　　与此同时，上海亦在探索组建村镇银行，为农村和中小企业金融服务提供新的载体。今年初，上海市金融办经与渣打银行等相关金融机构以及崇明县政府沟通、研究，计划在上海崇明地区试点村镇银行。

　　为解决中小企业贷款难，上海市成立了多类政策性担保机构。同时，安排担保机构损账补贴资金、中小企业研发基金、小企业开业贷款担保基金等专项资金，为中小企业获得银行贷款提供便利。为了进一步扩大信贷担保范围，上海市经委和市财政局正积极研究扩大现有的财政资金对担保机构损账补贴范围，将商业性担保机构对中小企业贷款担保损失纳入补贴范围。

　　>>山东：启动万家小企业培育计划

　　记者从山东省中小企业办公室获悉，由该办与山东省农村信用联社联合推出的支持万家小企业培育活动已正式启动。按照计划，未来3年内，山东省联社将新增300亿元贷款培育万家小企业做大。

　　相关负责人介绍说，列为培育对象的小企业为年销售收入低于500万元的企业，且必须符合国家安全、环保、节能和产业政策，具有明确的产品和经营方向。

　　记者了解到，此前，山东中小办和山东省联社已经专门印发了《关于开展支持万家小企业培育活动实施方案》，山东省联社作为培育计划的主要金融支持机构，将为参加此项活动的小企业提供利率优惠，优惠幅度在现行执行利率的基础上下浮10%～20%。

　　>>重庆：试点八种贷款创新产品

　　据了解，重庆市银监局目前正鼓励试点推广自助可循环贷款等8种新型业务品种或担保方式，来解决目前“从紧”货币政策下的小企业金融服务工作。这8种新型业务品种或担保方式分别是推广自助可循环贷款、供应链贷款、商铺经营权质押贷款、花卉苗木抵押贷款、专利权质押贷款、动产质押贷款、仓单质押贷款、保理业务等。

　　此外，当地监管机构还寄望通过担保方式创新，如采用循环担保、土地抵押、园区担保、行业协会担保等方式来解决融资链不够完善的问题。并试图推动银行机构加强针对小企业的财务顾问、信息咨询、经营诊断等专业服务。

　　银行

　　多方探路助撬"贷款难"大石 针对中小企业“融资难”现状，今年以来，多家银行先后设立了中小企业专营机构或专业团队，在贷款流程、人员组成、激励机制等方面采取有别于传统信贷业务的方法，帮助中小企业解决融资难题。

　　>>建行：网络联保上路建行浙江分行日前联手阿里巴巴公司推出了网络联保，通过电子商务平台寻找由3家到10家企业组成的联保体，其中任何一家无法还款，其他成员就必须替其还贷。截至8月10日，建行浙江分行与阿里巴巴公司已合作为200家小企业提供了贷款支持，贷款余额5.77亿元。目前，建行正在积极构建专业化中小企业业务经营管理体系，以为中小企业提供更好的金融服务。

　　>>工行：“财智融通”推动小企业发展工行去年底在北京正式发布了中小企业融资服务品牌———财智融通。作为中小企业全方位融资服务平台，“财智融通”品牌下涵盖了工商银行的产品库、特色产品、辐射产品和区域产品等多层次的众多金融产品体系，能够满足中小企业在不同经营环节的融资需求。据了解，“财智融通”主要产品体系大概分为3个方面：临时流动资金贷款、商品融资、应收账款及发票融资。

　　>>招行：“点金成长计划”助力“今年以来银行约有几十亿的贷款贷给了中小企业，近年来根据深圳的发展形势，深圳分行进行了战略调整，将主要客户群锁定中小企业，目前仍处于转型中。”招商银行深圳分行一位工作人员向记者说道。记者了解到，去年招商银行深圳分行推出了专为中小企业量身定做的“点金成长计划”及为深圳地区“文化产业、物流产业、进出口企业、商贸企业和高新技术企业”五大行业全新打造的行业聚焦金融产品服务方案。

　　据介绍，“点金成长计划”目前分为3个团队为中小企业服务，分别是物业队、货权队和账权队。3个队伍针对不同类型，不同困难的中小企业提供相应的贷款服务。

　　>>汇丰：筹建村镇银行我国中小企业贷款业务市场潜力巨大。出于战略考虑，外资银行开始有步骤地介入。近日，汇丰银行在重庆设立村镇银行已获相关部门验收，这家村镇银行开业后，中小企业将是其主要贷款对象之一。据了解，渣打银行和花旗银行也正在筹建村镇银行和贷款公司。

　　质疑篇

　　有保有压：保大压小？

　　为支持中小企业健康发展，今年中央财政计划安排中小企业专项资金35.1亿元，同时，预算安排2亿元并出台相应优惠政策，支持担保机构为中小企业提供担保服务。业内人士表示，从紧的货币政策可能在中小企业层面有所松动，如果这笔“救济资金”能尽快落实到位，将对企业恢复“元气”十分有利。

　　记者在采访中发现，众多中小企业主和管理部门在对“有保有压”政策充满期待的同时，也不无忧虑：如果适度放松对中小银行的放贷规模，新增的贷款是不是一定会被中小企业获得？“有保有压”会不会继续向“保大压小”演变？

　　“‘有保有压’很容易异化为‘保大压小’，形成政策虚位。”曾军如是说。在他看来，几大商业银行都在各试各法开展中小企业业务，但实则雷声大雨点小，真能沉下心来做的没几家。

　　据了解，近日央行有条件放松信贷规模2300亿元左右，主要向中小企业倾斜，缓解中小企业融资难的问题，但业内对此并不乐观。

　　“是否对纺织服装行业有利还很难说。原因就在于银行有自主权，考虑到贷款风险，他们往往会嫌贫爱富。”第一纺织网行业分析师汪前进表示。

　　里昂证券有关人士认为，即便是信贷结构性缓解，受益的也不一定是中小企业，因为那是银行传统上便不愿提供贷款的领域。

　　业内人士指出，尽管自2003年开始，解决中小企业融资难问题便已提上相关政府部门的案头，但各银行真正开始关注中小企业贷款问题则自2006年银监会发布小企业贷款指导意见而始。尽管目前包括外资银行在内的银行均表示，中小企业贷款业务增长迅速，但对各商业银行表现出的各种招揽中小企业客户的积极姿态，有人士则直言不讳：“做秀的成分居多，信贷紧缩第一个死掉的就是中小企业。”