今年以来，央行五次提高准备金率达到17.5%，至历史高位。市场人士测算，此举冻结银行资金4200余亿元。流动性紧缩，银行放贷的尺度越来越严，在中小企业聚集的温州，民间借贷则成了很多企业重要的资金来源。

    7月23日，记者独家获得一份权威部门完成的《温州金融形势分析报告》(下称“报告”)，揭开了当地民间借贷的最新生态。

    报告指出，民间借贷的利率今年以来呈现出一路攀升之势，而从借贷关系看，虽然仍是个人借贷为主体，但企业参与程度已明显提高，个人供给企业金额占比43.4%，同比提高12.4个百分点。

    值得一提的是，温州是央行的民间利率监测试点，央行温州中心支行的人士介绍，该行在全市选定30个民间借贷较活跃的乡镇，目前已经有400个监测点。

    利率屡创新高

    报告由中国人民银行温州中心支行(以下简称“温州中支”)经数月调查分析后得出。

    “在当前宏观调控从紧的背景下，民间借贷表现再次活跃，并表现出与以往不同的新情况新特点。”该份报告称，民间借贷规模在不断扩大的同时，民间借贷利率也呈上扬态势，并冲破历史记录。

    其实，这种攀升从去年下半年开始就已经出现，据温州中支有关人士分析，当时，国家6次上调基准利率，10次上调存款准备金，温州累计被冻结资金在36亿元左右。温州民间借贷随之水涨船高，去年12月温州民间借贷月利率就达到11.64‰，离2005年1月的12.112‰的月利率最高的历史记录仅一步之遥。

    而从今年年初开始，民间借贷开始进入一个新的上升阶段。至今年6月份，温州中支从选定的400户民间借贷监测点统计显示，温州区域内，民间借贷6月份平均加权月利率达到了12.25‰，比去年同期增加3.23个千分点。这个数据比上述历史高位记录高出了0.138个千分点。

    “温州银行贷款趋紧下，企业生产资金紧张，民间借贷再次活跃，造成民间利率攀升。”该份报告分析，从借贷关系看，民间借贷虽然仍是个人借贷为主体，但企业参与程度明显提高。

    报告显示，6月份，非农户平均借贷利率15.235%，比农户高0.949个点。从借贷关系看，个人仍是民间借贷主体，但企业参与程度明显提高，个人供给企业金额占比43.4%，同比提高12.4个百分点，企业借给企业金额占比5.8%，同比提高12.4个百分点，企业提高4.6个百分点。

    借贷资金用途以生产经营为主。

    6月份，用于生产经营的金额为88.5%，同比提高0.5个百分点。而用于家用消费目的明显下降，金额占比1.7%，同比下降2.4个百分点。

    借贷短期化

    上述数据揭示出企业经营资金的进一步紧张。

    根据温州中小企业促进会会长周德文介绍，温州经济的形成大部分依赖当地的民间金融，在这波宏观调控政策下，当地共计30多万家中小企业中，20%的中小企业倒闭或者停产与其资金紧张关系密切。

    根据温州中支2004年做过的一次测算，当地的民间资金容量达到了3000多亿元。而经过数年累积，民间资金容量已经远远超过这个数据。温州银监局比较去年调查得出，用于民间借贷的资金达到400亿。

    “这个数据也已经远远超过。”周德文认为。不过由于企业经营风险的增强，目前当地民间借贷已经开始出现了“惜贷”现象。

    记者在温州采访时了解到，当地一些中小企业主信奉“现金为王”，有的将主业停工，目的是为了筹集资金准备短线投机。这在温州托运行业出现了苗头，一些企业主利用行业优势将资金投入放贷，担起了资金掮客角色。

    风险的增强导致民间惜贷。“民间借贷也讲究门道，现在连三分利息也难找资金了。”辗转在上海与温州做低压电器销售的柳市商人黄信济透露。

    温州中支该数据显示民间借贷短期化也从另一个侧面反映了这种惜贷状况。6月份，温州民间借贷期限在1个月内的发生额为696万元，比年初增加499万元；而借贷期限在1年以上的发生额为3616万元，比年初减少了793万元。

    由此当地高利贷开始泛滥。一个可以佐证的现象是，当地倒闭的6家企业中，民间借贷金额就高达4亿多元，其中民间借贷利率高的可能超过月息三分。

    借贷“纽带”演变

    “民间借贷风险与银行业的不良贷款一样不可避免，但当前民间借贷中出现的新问题应引起关注。”报告显示，由于缺乏有效监管，温州地区各类担保公司数量众多，资质良莠不齐，担保公司违规从事高息融资活动的现象非常普遍，如办理票据贴现(收购光票)、保证金垫资、代还贷款等。

    担保公司的介入，打破了温州传统的借贷纽带。若干年前，温州的民间借贷发生主要攀附在亲缘与地缘之上。最具代表的是融资方式为“呈会”。

    而目前，这些现象虽还存在，但一些违规放贷的担保公司与投资咨询公司也参与担当起了掮客角色。

    这种现象去年以来就非常普及。

    当地有关政府部门的调查显示，去年前三季度，39家担保机构为企业融资达到了50多亿元。显然，这与银行当时还不到20亿元发贷数据形成了矛盾。同时也说明了通过担保公司发放的资金并非银行一个渠道。

    “部分担保公司具有明显高利贷性质的民间融资行为扰乱了正常的金融秩序，同时由于某些担保公司业务操作不规范，容易产生民事纠纷，增加了社会不安定因素。”该份报告指出