国际保理:借钱不问抵押

    国际保理在世界上有着170年的历史,为中小企业融资发挥了重大作用。在进行国际保理时,由进口保理商将货款垫付给出口保理商,出口保理商将货款给出口商,最后进口商将货款给进口保理商。目前,国际上有国际保理商协会IFG和国际保理商联合会(FCI)两大行业协会。与以银行会员为主的FCI不同,IFG的会员主要由独立保理商组成。目前国内已有12家银行开展了国家保理业务,而 寰东润是国内唯一一家经有关部门批准的非银行独立保理商。

    "国际保理是非常适合中小企业的一种融资方式,独立保理商服务的很多企业都是在银行告贷无门的中小企业。"曹东称。

    曹东介绍,由于银行保理在银行业中是一项资产业务,审核条件时,银行保理更多的关注企业的资产负债、现金流、抵押品等方面的情况,而很多中小企业在这些指标上达不到银行的要求。

    中信银行国际业务部总经理周华也坦承,商业银行的习惯是通过一家企业的财务报表去评估企业的信用等级,而保理业务则不同,它并不依托于单个企业,而是依托于一单交易。如果商业银行单纯对某家外贸公司进行评估,单纯从公司资质本身出发可能都给不了信用额度。

    "一家注册资金100万的外贸公司,我们很难去给他80万美金的信用额度。"周华表示。但公司手上的这一单业务本身,比如一笔跟沃尔玛100万美金的交易则是可靠的。

    曹东表示,在独立保理商这边进行保理只需要满足两大条件就足够了。首先,这家企业本身必须具备生产能力,其次,买家的资信良好。

    专款专用:支票直接开给上游厂商

    而在业务的运作方面,独立保理商和银行也有很大的差异。

    "我们为企业提供全程服务。"曹东表示,独立保理商买的是企业全年的应收账款,基本不做单笔的单据贴现。他介绍,独立保理商会很深地介入到企业生产、经营过程中去。

    除了托管企业的应收账款,为企业的生产融资。独立保理商更能帮助企业调查买家的资信状况。由于有IFG这个国际的大网络,独立保理商很容易就能获知国外买家的资信状况。

    曹东介绍,保理商是很难独立生存的,他需要有一个网络,一个很可靠的组织,这个组织管理着所有交易的情况,我们也会把我们的生意的信息共享,我们也从那里获得信息,这是一个分享的过程。

    "企业则不必花钱飞到买方所在国家进行调查,节省很多的成本。"曹东表示。

    由于融资的信用基于国际贸易合同本身,独立保理商还非常注意保证专款专用。曹东介绍,为了做到这一点,独立保理商是直接将款项付给企业的上游厂商。保理商要了解出口商的生产流程、费用构成,保理商的放款不是直接给出口商,"我们的支票直接开给他的上游厂商"。

    由于保理商对企业的介入很深,每天和企业在一起,对企业的预警性很强,能在事前采取措施防范风险。

    "企业任何出现一点问题,包括他供货商的货没有进来,我就会问他,你是否能解决这个问题。对于他的买家,他的买家最近财务上有点问题,我们也会提醒他应该开始警觉。" 曹东称。