对中小型企业来说，眼下的烦心事不少，融资难、招工难、电荒、原材料上涨等问题接踵而至，甚至有一些企业因为成本上升、融资困难导致资金链断裂而濒临破产。尤其是温州中小企业经营困境的出现：老板跑路、企业倒闭，让不少企业开始为“钱途”担忧，破解“融资难”成为中小企业发展的重中之重。中小企业融资贷款面临哪些困境？哪一类中小企业融资比较受银行或者金融机构欢迎？中小企业应为成功融资做哪些准备？本期商学院，将协同专家和企业负责人共同为中小企业支招，让企业成功与资本对接。

　　中小企业面临的融资难题

　　黄胜：作为企业主，在贷款融资方面确实困难不少，有时候不知道谁能给我们贷款，有时候手续太多，等手续办好可能已经错过了市场机会。我们这类中小企业往往是等到急需资金时才会去贷款，贷不到款，企业资金链就会出现问题，即使贷到了，还要担心金融机构的办事效率，是否能让我们及时拿到资金。我认为，目前中小企业融资面临的实际问题是如何理顺企业与银行业务程序，方便快捷获得贷款支持。当然作为企业，我们也的确有诸多需要改进之处，比如企业管理、财务制度等方面的提升。

　　万晓芳：银行放贷需要提供有效担保，但目前中小企业在信用评级方面处于弱势，其结果是信用评级要么达不到贷款标准，要么因信用评级低，而需要提供银行要求的严格有效担保。这是目前金融机构慎贷，企业贷不到状况存在的核心原因。造成这一局面的原因是多方面的。从法律角度看，虽然《物权法》出台以后，确认了浮动担保这一制度，使企业能使用原材料库存货物等作为抵押来获得融资。但浮动担保对银行来说，监管困难，担保物的流动性也使担保物的价值处在不断变化中，银行方面的风险还是相对较大的。另一方面，整个社会的信用体系还未建立，金融机构对企业的了解和掌握的信息也不够，信用贷款还很难向中小企业开放，国有大型企业就比较容易获得信用贷款。这些都是中小企业融资难的原因。我个人认为，出现这种局面从制度层面上来说，主要是由于我国民营经济发展缺乏积淀，从而在法律制度建设、法律意识体系、行业标准建设方面缺乏共同行为准则。虽然我国出台了许多规章、制度、政策，却一直解决不了目前困境，其核心就在于整个制度建设还处在“纸面”上，无法成为一种行为意识继而上升为一种自觉行动。

　　杨柳勇：目前，国内的货币和信贷政策仍处于紧缩状态，中小企业受银根紧缩的影响超过以往，有几个原因：一是一些中小企业的负债率上升，贷款使用额增加过快。这次受信贷紧缩的影响，后续的贷款跟不上，造成贷款使用额的“政策性缺口”。二是受产业转型升级的影响，特别是沿海地区更为严重。成本上升和盈利能力下降的企业有部分是要被淘汰的，从贷款审核角度看是借不到贷款的。三是部分制造业企业受暴利驱动，转向高风险的房地产和矿产投资，以及民间高利借贷，造成资金周转的困难，当然也不可能得到信贷支持。而且，小微企业贷款难是全球性问题，主要约束条件是信息不对称，造成信贷审核、监督成本高，在信贷规模限制的情况下中小企业的贷款受到影响。

　　固定资产丰厚的企业被青睐

　　黄胜：银行或者金融机构愿意把贷款给具有一定规模，尤其是固定资产丰厚的企业。虽然随着各类投资公司、小金融机构的出现，我们选择途径也相对多了些，但是一些融资方式还是比较混乱，现在一种突出现象就是如果小企业主个人有房子，可以房子作为担保，金融机构也愿意放贷款，不过这种贷款方式把自己个人财产也牵扯进去了。

　　万晓芳：有固定资产的，能够提供有效担保的企业会受银行等金融机构的欢迎。当然有些经过银行评估后比较看好的项目和成长型的企业也能获得融资。对一些国际贸易类型的企业来说，银行和其他一些非银行金融机构也推出了贸易融资的业务，比如出口保理（指出口商以延期付款的方式出售商品，在货物装运后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给保理商，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务）、福费庭业务（指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的，并经进口商往来银行担保的、期限在半年以上到5－6年的远期汇票无追索权地售予出口商所在地的银行或其他金融机构，提前获得货款的一种资金融通形式）、信用证押汇、进口信托收据、票据融资等，从某种程度上也能解决他们的融资需求。中小企业要获得金融机构认可，至少要做好两方面准备，一是项目本身，二是可量化的管理与业务流程制度。

　　杨柳勇：一家财务稳健、信用良好、主业明确、符合产业政策，并且企业主行为良好的中小企业融资会更受金融机构欢迎。从形式上讲，目前已经初步形成了服务中小企业的多层次信贷体系，中小企业多层次的融资结构也在形成和完善中，融资渠道趋于多样化。就多层次的信贷体系而言，包括了大银行对小企业（及“三农”）贷款的倾斜；地方法人银行和新型金融机构，特别是县域银行（联社）以中小企业及“三农”为服务主体的融资；新型金融组织（如小贷公司）为补充的中小企业多层次信贷体系；中小企业以集合债（票据）、股权转让等通过直接融资的方式进行融资的比例在增加；一些创新型的融资方式或渠道（如供应链和产业链融资、仓储融资、网络融资等）也在逐步受到重视。

　　想成功融资要健全自身管理制度

　　黄胜：从我的经验来说，中小企业要成功融资首先要做的就是规范。大部分中小企业小而灵的优势也决定了其在企业制度化、流程量化方面非常缺乏，制度不够透明，这就使银行在进行风险评估时候无从下手。同时我认为，中小企业在平日里就要与银行建立联系，不能只是需要资金时再去与银行打交道，要使银行对自己的企业有所了解，最起码让银行知道自己企业的业务范围。

　　万晓芳：小企业贷款有着一个共同的特点：资金需要的周期比较短、时间紧。既然如此，我们就要早准备，从自身的管理开始，企业人员架构、企业财务制度、财务报表等都要做到规范，这样才能取得银行的信任。首先是健全财务制度，根据现代公司制度，依法经营，保持良好的信用记录。曾经有个中型企业，年销售额达七八百万元时，账目非常混乱，一分钱的贷款也没有。第一次做了50万元的贷款，是用老板个人的房子抵押的。后来经过一年多的调整，财务规范起来了，一下子就获得了300万元的信用贷款。

　　杨柳勇：一般的，企业成长周期不同，其融资模式也会有差异，对于处于种子期和初创期的科技型创业企业来说，得到风险投资的青睐是这类型企业能够快速成长的推动力。对于成长期和发展期的企业，银行的贷款融资会逐渐介入，对于成熟期的企业，资本市场的融资比例上升。