巧用动产--让应收账款变“活钱”

 

　　编者按：应收账款质押贷款具有十分广阔的市场前景，但是由于其属于高风险贷款，因此对于风险控制和防范的要求十分严格。

　　中小企业融资难问题由来已久，而形成融资难的主要症结则是企业缺乏有效的抵押担保物。长期以来，我国只允许不动产以及机器设备、交通运输工具等作为抵押担保，在实践中，各银行也主要倾向于接受土地、房屋等不动产作为贷款抵押担保。而这种做法与中小企业的实际状况严重脱节。因为我国中小企业资产总额中不动产所占比重很小，其余绝大部分都是动产。我国企业应收账款资源十分丰富，中小企业总资产中大约60%以上是应收账款和存货，而随着新物权法中动产抵押担保范围的扩大，开办应收账款质押贷款成为了解决中小企业融资难问题有效地途径。

　　应收账款质押是指债权人以其合法拥有的普通应收账款设定质押，为其在银行申请办理短期授信业务提供担保的行为，授信品种包括流动资金贷款、开立银行承兑汇票、贸易融资等。

　　中国银行多个分行都已经开办了应收账款质押贷款业务，帮助中小企业盘活应收账款，切实解决了融资难题。

　　成立不到一年的开封日津线束有限公司近日就在无担保、无抵押的条件下从中行河南省开封分行轻松获得了累计1520万元的信贷支持，迅速走出了企业发展初期流动资金不足的困境，踏上了健康快速发展的轨道。

　　开封日津成立于2009年4月，是海马商务汽车有限公司和海马(郑州)汽车有限公司的配套零部件生产厂商。开封日津与大多数小企业一样，具有可抵押物少、担保成本高等“贷款难”特点，而且由于公司新建，经营时间不足两年，存在着销售收入少、债务承受额低等问题，与银行授信准入要求有较大差距。为此，该公司因为流动资金“捉襟见肘”影响了企业的正常运作。

　　在对企业深入调研后，中行开封分行发现其下游客户海马汽车有限公司对零部件制造商的货款结算存在一个固定的模式，基本都是在零部件交货后的2至3个月内结算货款，企业应收账款的回款时间和付款方式比较稳定，如果以企业应收账款为质押实施授信，则完全可以满足其日常经营性资金的周转。同时，由于其关联客户海马商务汽车有限公司和海马(郑州)汽车有限公司是中行河南省分行的重点客户，信用评级高，债务承受能力强，付款能力有保障，大大降低了上游小企业应收账款的风险，也保障了银行贷款的安全性。

　　企业这一资金结算特点恰恰符合中行河南省分行正在为中小企业研发的应收账款质押产品“质押通”的要求。仅仅用了7天时间中行即为企业发放贷款850万元，免去了小企业贷款担保难、抵押难之忧，使该企业成为中行河南省分行“质押通”产品的首批受益者。

　　总体来看，应收账款质押贷款具有十分广阔的市场前景，但是由于其属于高风险贷款，因此对于风险控制和防范的要求十分严格。中行应收账款质押贷款对于借款企业、应收账款债务人、用作质押的应收账款都做出了严格的条件限制，适合于成立2年以上，资金雄厚、信用良好的企业。