工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金

2011-07-19 09:34 127

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细  本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细  本基金本报告期末未持有权证。

  基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:二〇一一年七月十九日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”

  3、所列数据截止到2011年6月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金基金合同于2010年2月10日生效,根据基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末,本基金的投资范围及各项比例符合基金合同的规定:本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的股票资产主要投资于中小盘股票,投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  无,因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

  4.3.3 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期没有出现异常交易的情况。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  基金在二季度下跌非常大,基金经理人在此对全体投资者表示深深的歉意!

  三大原因导致二季度基金下跌超出预期,首先,大盘蓝筹股的低估值导致基金对大盘相对看好,仓位一直维持很高水平;其次,市场的扩容及部分中小公司的持续套现导致中小股票被过度抛售,中小盘股票跌幅巨大;最后,市场参与者的局部羊群效应及结构化产品的存在,致使市场底部呈现加速下跌或崩溃现象,增加了组合理性判断及在实际中操作的难度。

  秉承一贯理念,基金比较看好稀有工业金属和航天军工板块,一是稀缺性因素导致这些资产长期被市场追捧,二是这些资产的长期空间巨大,中长期持有存在显著的盈利改善可能。基金在二季度的下跌中进一步增持了特色稀有资源类股票的配置、优化了以航天航空航海为代表的军工类大品种的构造、增持了能源股及部分资源性旅游股票的配置,减持了一些已经充分预期的中小市值成长股。

  预期三季度市场依然呈现大幅震荡的特征,热点转换速度将依然较快,本基金三季度将利用市场有限的反弹为投资人谋求财富增值。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为-8.82%,业绩比较基准收益率为-6.04%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下半年,由于市场的大幅度扩容、一二级市场参与者的生态不平衡及治理通胀难度的增加,基金管理人判断市场机会将依然是局部及脉冲性的,但由于市场经过较长时间的下跌及指标股低估值的支持,市场将内在存在一波反弹。

  §5投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本报告期,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内除大族激光外,其余的没有受到公开谴责、处罚。根据公告,深圳市大族激光科技股份有限公司及相关当事人存在以下违规行为:2010年2月26日,公司刊登2009年度业绩快报,披露的归属于上市公司股东的净利润(以下简称"净利润")为70,990,779.39元;2010年4月20日,公司刊登了业绩快报修正公告,修正后的净利润为3,024,526.81元;2010年4月27日,公司刊登了2009年年度报告,披露的净利润为3,024,526.81元,这与2009年度业绩快报相比,差异绝对金额达到67,966,252.58元,差异幅度达到95.74%。对此,深圳证券交易所作出如下处分决定:一、对深圳市大族激光科技股份有限公司给予通报批评的处分。二、对周辉强给予通报批评的处分。对于深圳市大族激光科技股份有限公司及相关当事人的上述违规行为和本所给予的上述处分,本所将记入上市公司诚信档案,并向社会公布。该违规行为对公司的经营业绩不构成实质影响,也不影响其投资价值。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金募集的文件;

  2、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》;

  3、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》;

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照;

  5、基金托管人业务资格批件、营业执照;

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  基金简称

  工银瑞信中小盘股票

  交易代码

  481010

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2010年2月10日

  报告期末基金份额总额

  798,658,299.02份

  投资目标

  通过投资高成长性的中小市值股票,追求基金资产长期稳定的增值和收益,在有效控制风险的前提下,力争持续实现超越业绩基准的超额收益。

  投资策略

  本基金运用国际化的视野审视中国经济和资本市场,依据定量和定性相结合的方法,考虑经济情景、类别资产收益风险预期等因素,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。

  股票资产主要投资于中小盘股票,投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。本基金将首先采用定量分析指标,筛选出成长潜力较大的中小市值上市公司。基于对公司未来业绩发展的预测,采用股息贴现模型、自由现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在价值,同时结合股票的市场价格,考虑市盈率、市净率等相对估值指标,选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。

  业绩比较基准

  80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率

  风险收益特征

  本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金,属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于中小盘股票,在股票型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。

  基金管理人

  工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人

  中国农业银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2011年4月1日 - 2011年6月30日 )

  1.本期已实现收益

  -48,064,226.21

  2.本期利润

  -72,841,557.44

  3.加权平均基金份额本期利润

  -0.0914

  4.期末基金资产净值

  767,849,169.51

  5.期末基金份额净值

  0.961

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  -8.82%

  1.26%

  -6.04%

  1.05%

  -2.78%

  0.21%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  于晖

  本基金的基金经理

  2010年2月10日

  -

  9

  曾任交银稳健配置混合型基金基金经理助理、交银蓝筹股票型基金基金经理助理;2009年加入工银瑞信基金管理有限公司权益投资部;2010年2月10日至今,担任工银中小盘基金基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  702,003,087.35

  89.08

  其中:股票

  702,003,087.35

  89.08

  2

  固定收益投资

  48,245,000.00

  6.12

  其中:债券

  48,245,000.00

  6.12

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  19,841,582.39

  2.52

  6

  其他资产

  17,980,851.67

  2.28

  7

  合计

  788,070,521.41

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  7,434,000.00

  0.97

  B

  采掘业

  130,311,951.25

  16.97

  C

  制造业

  364,107,863.20

  47.42

  C0

  食品、饮料

  -

  -

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  -

  -

  C5

  电子

  7,453,549.71

  0.97

  C6

  金属、非金属

  200,666,806.85

  26.13

  C7

  机械、设备、仪表

  119,915,506.64

  15.62

  C8

  医药、生物制品

  36,072,000.00

  4.70

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  4,030,000.00

  0.52

  F

  交通运输、仓储业

  14,493,764.46

  1.89

  G

  信息技术业

  56,416,601.26

  7.35

  H

  批发和零售贸易

  -

  -

  I

  金融、保险业

  32,421,000.00

  4.22

  J

  房地产业

  -

  -

  K

  社会服务业

  72,123,907.18

  9.39

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  20,664,000.00

  2.69

  合计

  702,003,087.35

  91.42

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600893

  航空动力

  1,880,000

  32,505,200.00

  4.23

  2

  600038

  哈飞股份

  1,180,000

  31,588,600.00

  4.11

  3

  600456

  宝钛股份

  1,079,920

  31,166,491.20

  4.06

  4

  601088

  中国神华

  1,000,000

  30,140,000.00

  3.93

  5

  600188

  兖州煤业

  850,000

  30,005,000.00

  3.91

  6

  600549

  厦门钨业

  724,198

  30,003,523.14

  3.91

  7

  002008

  大族激光

  2,393,670

  29,873,001.60

  3.89

  8

  600720

  祁连山

  1,610,000

  29,366,400.00

  3.82

  9

  600449

  赛马实业

  839,979

  29,323,666.89

  3.82

  10

  000629

  攀钢钒钛

  2,500,000

  27,675,000.00

  3.60

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  48,245,000.00

  6.28

  3

  金融债券

  -

  -

  其中:政策性金融债

  -

  -

  4

  企业债券

  -

  -

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  -

  -

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  48,245,000.00

  6.28

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  1101030

  11央票30

  500,000

  48,245,000.00

  6.28

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  1,994,956.00

  2

  应收证券清算款

  14,385,075.20

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  226,508.30

  5

  应收申购款

  1,374,312.17

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  17,980,851.67

  本报告期期初基金份额总额

  829,381,225.38

  本报告期基金总申购份额

  41,033,746.92

  减:本报告期基金总赎回份额

  71,756,673.28

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  798,658,299.02
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