三大因素造成“钱荒”

　　资金难题是一个全国性“感冒”，沿海和重庆只是程度轻重的不同而已。

　　银行缺钱 企业缺准备

　　“最直接的原因是国家应对金融危机采取的有关刺激经济的政策，导致流动性过盛,形成较强的通货膨胀压力，国家从宏观经济考虑需要抑制通货膨胀,央行收紧银根是必然选择，积极的财政经济政策会变得稳健，银行的贷款就受到最直接的抑制。”重庆大学经管学院傅强教授解释道，“另外还有银行的惜贷情结，过高估计风险，中小企业的贷款成本等因素也会导致中小客商融资难。再就是，中小企业本身的融资渠道就很窄。”

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　　《今日观察》评论员何帆认为，现在中小客商企业遇到的不仅仅是资金紧张的问题，还有很多其他的问题，比如现在劳动成本、原材料价格在上升，再加上现在资金链条比较紧张，所以现在钱荒变成了轧死骆驼的最后一根稻草。此外，过去中小企业比较习惯在信贷环境比较宽松的环境下生存，没有做好准备，一旦货币政策开始收紧，风险就来了。

　　中欧国际商学院教授黄明认为：导致中小客商企业融资难的最根本的问题有两方面：一方面，债权人的权益得不到保护，中小客商企业就是因为资产不够，抵押品不够，更重要的一方面是大家对中小企业不了解，信息不对称。所以造成了融资难。

　　融资渠道窄

　　重庆的金融机构除去五大国有银行和招商、浦发、民生、兴业、恒丰等股份制银行外，在创建西部金融高地中发展起来的“六小金融机构”，即担保公司、小额贷款公司、信托公司、租赁公司、私募股权基金、风险投资基金等非银行类新型金融机构也发展很快。据知情人士透露，仅客商各家商会方面已知建立的小金融机构便有60家左右。

　　除上述金融机构的丰富之外，近年来重庆市政府对中小企业加大扶持,企业开始通过信托等方式融资，总体讲,重庆在开拓融资渠道上有所创新和扩大。

　　这些，看上去很美。

　　实际上，客商们发现，他们可以“找钱”的地方并不太多。

　　比如上面提到的伟鑫总经理屠孝均，他在重庆没有房产，这意味着他没办法在银行或一些民营贷款公司借到钱。“我找过商会的小额贷款公司，对我的支持很大，但也只能短期救急。我现在不知道该去哪里借钱，就是找朋友东拼西凑。”

　　并且不管在政策上还是银行的活动优惠上，客商们并不能取得更多的优势。“除了一些大型的企业，较多客商的企业要么是才成立不久，要么是规模不大。”龙经理分析道，“这在银行对企业的风险评估上是非常不利的。”王经理则表示：“就政策上来说，银行从来都是一视同仁。”

　　产业链将受影响

　　“资金链紧张首先会直接影响到企业的正常经营，企业支付能力急剧下降；而企业的扩张，如产能、创新、市场开拓等也没办法正常进行；企业在发展到一定阶段，都会期待转型，有更高平台的需求，这也不能正常进行了。比如从沿海向内地转移，很多企业都在说，但做不起来，为什么？因为内地，比如重庆的企业在维持自身运营都很难的情况下，肯定不敢接招，这就没办法做起来。”

　　傅强教授强调，重庆企业面临的融资问题需要得到及时的解决，否则后果也很严重，“现在重庆的大型骨干企业在短期内可能并不会资金短缺，但如果较长时间地任"感冒"蔓延，那么与这些大型企业配套的中小企业首先承受不住压力倒闭，最终也会影响到大型企业的正常发展，进而影响到整个市场。”

　　多种渠道为客商“输血”

　　从重庆客商目前的发展目标与产业构成来看，多数以占领西部市场为主，是市场扩张的需求，多数为与本地大型企业及外资企业配套的产业，虽然在融资金额的需求上并不太高，但是他们本身抗御风险的能力也很有限，急需输血，挺过此次难关。

　　商会牵头解燃眉之急

　　记者了解的情况来看，重庆各个客商都正在积极寻找办法，尤其是以抱团的形式，组建小型筹资平台，为客商缓解压力。

　　据王经理介绍，目前与他所在银行已接洽的商会贷款公司有20家左右。商会的贷款担保公司等，比较大的如浙江商会等组建的公司，都可以进行独立操作，进行一些内部的筹资，帮助会员企业解决短期的资金问题。另外通过与银行的合作，也可以扩大资金额度，提升倍数。

　　近年来各家商会都积极牵头组建筹资平台，比如浙江商会和福建商会、安徽商会等都组建了公司并运行良好，另外河北商会等也正在筹建当中。银行方面，民生、兴业、浦发等多家银行都开辟了针对商会的项目，“银行非常欢迎这样的合作方式。”王经理说，“商会搭建起来的客商平台对于银行来说还是非常有利的，集中了客户群，节省了成本。”

　　“商会与银行建立对接渠道之后，双方在信息的互通有无上有较大的帮助。”龙经理表示，通过商会的介绍，有助于银行发掘优质客户。而对商会会员来说，也能通过商会与银行组织的一些活动及时深入地了解政策动态和银行的活动信息。

　　尽管有较大的改善，“但对于广大的中小客商来说，只是杯水车薪，不能从根本上解决融资难、渠道窄的问题。”傅强教授表示。

　　银企携手共渡难关

　　事实上，解决好中小企业融资难的问题，不仅对银企双方有好处，也需要双方共同努力。

　　“希望银行能在融资方面有一些新的突破口，真正服务到中小企业。”重庆超科实业董事长黄益荣认为银行应该给予中小企业更多的机会，比如提供企业股权融资等融资方式，“多看重企业诚信的积累以及创新方面，而不仅仅是看重报表、资金流量、固定抵押物等数据。”

　　同时，黄益荣还强调，中小企业自身素养的提高也很有必要，“企业老总要学习融资方面的知识，我就知道不少老总，只知道找银行融资，却对里面的学问一窍不通。另外要主动去接触银行等金融机构；重视信用系统建设，诚信重于泰山；企业品牌与管理也需要强化，加强自身建设，多学习多咨询，多沟通。”

　　“中小企业和资金供给方之间需要一个平台。”傅强教授谈到，“据我所知，重庆目前有上百亿的产业基金,投资基金落地，却因为与企业之间信息不对称，无法找到优质对象；企业也缺乏这方面的信息获取渠道，甚至根本就不知道去哪里"找钱"。”

　　政府发力助企业过关

　　针对重庆中小企业面临的融资现状，政府及时给出了解决之道。

　　在日前召开的重庆市民营经济论坛上，市长黄奇帆表示，将从两方面解决中小企业融资难：一是让银行尽可能提供融资服务，二是帮助中小企业融资担保。

　　对中小企业融资难问题，重庆采取了两方面的措施。一方面，让银行尽可能地为中小企业提供融资服务，重庆的贷款余额，大企业占一半，中小企业也占一半，这是一个合理的边界。同时，每年新增2000亿的增量中，至少有50%用于中小企业融通。并要求重庆金融办及各种商业银行推动落实。

　　另一方面，有时候中小企业融资抵押物不够，政府就成立担保公司，帮助中小企业做融资担保。目前，重庆担保公司已有100多亿资本金，可以担保近1000亿的贷款，绝大多数都是面向民营中小企业。从这个意义上讲，中小企业和担保公司相结合，和银行的贷款相结合，就能使中小企业融资难问题相对容易解决。

　　此外，中小企业融资还可以通过非银行的金融机构。这种非银行金融机构除了证券市场一、二、三板上市以外，还有比如小额贷款公司、租赁公司、信托公司、财务公司以及各种私募基金、风险投资基金等等各种类型的非银行金融机构。

　　傅强教授为客商提供了以下建议：

　　认真研究重庆市政府对外来投资的优惠政策。根据自身的实际情况，善于利用重庆作为一个国家定位为内陆开放高地等多项中心经济区进行规划的城市，其所享有的叠加的优惠政策；

　　对于西部的投融资，首先要规避投资风险，“谋定而后动”；

　　将非银行的金融资源利用起来，比如产业基金、政府的引导性基金，信托等选择，要为风险投资寻找更广的渠道；

　　要主动向银行推荐自己；

　　民生银行皮经理提供的建议是：

　　考虑利润覆盖率

　　今年，首先融资成本高是无法避免的情况，中小企业融资时可以考虑融资后的利润是否可以覆盖利息支出，以此作为是否进行融资的参考。

　　取得隐形优惠

　　虽然银行针对客商并没有明确的优惠政策，但实际上也存在一些隐形优惠，比如在抵押物的估值上，如果你的企业存在良好的信用记录，估值提高一两成是没有问题的；银行更多的优惠，通常都给予合作愉快的老客户，良好的信用积累可以使企业取得信用贷款。

　　抱团融资

　　中小型企业如果无法独立融资，可以考虑通过商会联保的方式向银行贷款。比如3家以上的企业联合起来一起融资，银行会逐家对企业进行评估，如果占多数的企业通过了评估，银行是会考虑贷款的。这可以短期解决资金缺口。