报表有利润，帐上没有现金，应收账款平均到位率不足70%，怎么办？

　　现在经营企业不容易，除了管理和品质外，营销渠道的开拓也是我们中小企业快速成长的关键，而应收帐款的管理，却成为营销中最令人头痛的问题。在开发区从事油漆生产的张老板对记者坦言。

　　七年前，张老板来到广州，创办了以生产聚酯漆为主的企业。当时，由于扩大再生产的需要和应收帐款不断增多等原因，急需资金的他去求助银行。为了获得银行的授信，他除了提供所有公司的银行账号外，同时把一叠收取货款的储蓄存折展现在银行客户经理面前，他解释这也是经营收入的一部分，有些私企喜欢通过储蓄存折划转货款。至于结果，当然是因手续不完善借不到贷款。后来，他向朋友借贷度过了暂时的难关。

　　随着市场竞争日益激烈，越来越多的企业都面临销售难、收款更难的双重困境。一方面，为争取客户订单，企业产生的赊销越来越多；另一方面，客户拖欠账款，占压了企业大量流动资金，使企业面临巨大的风险。

　　这种现象不单发生在中小型私企，大型的上市公司也不例外。2004年12月，四川长虹（600839）发出了上市以来的首个预亏公告，一时间引起了公众对应收账款风险的关注。年报显示，四川长虹2004年亏损3.6亿，每股亏损额达1.70元。业内人士分析，当年四川长虹巨亏的主要原因是计提逾40亿元的应收账款坏账准备所致。公开数据显示，截至2003年年末，四川长虹应收账款49.85亿元人民币，其中美国APEX公司的应收账款为44.46亿元。

　　因无法收回应收账款，导致退市的案例在证券市场也时有发生。2006年10月14日，曾被称为西北一枝花的企业――精密合金（600092）通过了《关于公司暂停上市和终止上市相关事宜的议案》。究其原因，与公司最大欠债人精密集团破产，1.88亿元欠款无法全部收回有莫大渊源。

　　目前企业在国内贸易中应收账款的到位率平均不到70%，有的企业甚至不到50%。不少企业随着业务的发展迅速，应收帐款不断增多，由于管理不规范等因素，往往导致了报表有利润，但没有实质资金，更有不少企业因巨额资金占压，导致了无法维持生产经营，最终倒闭。

　　上述风险其实可以通过保险转嫁的。企业通过购买国内贸易信用险，把应收帐款不能收回的风险转嫁给保险公司。保险费则按买方的信用等级和信用期长短不等多方面的因素决定，去年中信保在广东省的平均费率约千分之六，费率水平比一般企业每年计提的应收帐坏帐准备低许多。另外，保险公司也会利用自己的网络信息优势，及时为企业提供相关的信息，协助企业加强在销售过程中的风险信用管理。

　　转移欠账赖账风险的最好途径

　　据了解，国内贸易信用保险是一种保护供货方避免由于购买方拒付贸易货款而造成损失的险种。该险种可以有效化解国内贸易应收账款的风险，帮助企业合理选择贸易伙伴，减少坏账准备，拓宽融资渠道，提升信用风险管理水平。

　　吴奕湖介绍说，经济发展越快，信用保险的需求就越大。从世界范围来看，福布斯500强中，有80%购买了贸易信用险。今年上半年，中国信保的国内贸易信用保险的销售量与去年同期相比就增长了100％多，市场反应热烈。

　　目前，现时投保国内贸易信用险的企业以国有、民营、外资企业为主，美的、格力、TCL等公司也投保了国内贸易信用险，保额多的甚至高达数十亿元，市场对国内贸易信用保险的热度正不断升温。

　　他介绍说，对于企业来说，投保国内贸易信用保险有以下的好处：一是通过保险公司提供的买方信用状况，投保企业可以预先决定继续、减少或终止提供给买方信用条件；二是由保险公司进行监控，减少企业的后顾之忧；三是降低坏帐准备金的提取，增加现金流。四是改善资产质量，提高企业的融资能力和盈利能力。

　　投保企业将按照保险公司评估的风险程度厘定的费率，交付保费。当所承保的损失事件发生时，保险公司根据发生应收账款迟付的原因，采取最适当的措施追收，倘若不能收回货款，则按照保单合同的规定进行赔付。

　　与传统的财务手段相比，贸易信用保险在规避和转嫁贸易信用风险、降低应收账款所造成的巨大经济损失方面具有得天独厚的优势。吴奕湖认为。

　　哪类企业最需要投保？

　　先发货后付款这种方式，对企业的资金安全有不利的影响。据了解，从全球平均范围来看，一个生产型企业将近40%的资产散落在买家手里的，也就是说应收账款占流动资金的40%。如果不及早做好安全防范的话，风险是不言而喻的。吴奕湖分析，以下三类企业最需要购买国内贸易信用保险：

　　○上市公司：公开的报表显示，近年来经营现金流量为负数的上市公司越来越多，造成的原因主要是赊销行为，其结果是利润增多，但实际账户没有资金。投资者在提出质疑的同时，往往会对企业今后的发展前景产生担忧，如今后一次计提大笔坏帐准备，则很容易产生亏损。但如果企业购买了保险，则可在控制成本的基础上转嫁风险，增强投资者的信心。可以说，上市公司投保国内贸易信用险是对投资者负责的行为。○中央企业：中央企业大多涉及对外贸易、国内销售、海外投资等。中央企业的资金其实就是老百姓的钱，因此其投保国内贸易信用险就能保障国家和人民的财产安全。

　　○中小型快速发展企业：快速发展的中小企业一般都以赊销货物来获取订单，如果出现收不到应收账款的情况，就会严重制约了今后的发展，国内贸易信用险可为其解决这方面的难题。

　　投保国内贸易信用保险便利吗？

　　○费率原则灵活 投保手续简便

　　国内贸易信用保险的费率原则是根据买方的风险程度制定的。保险公司会对买方进行信用等级的划定，然后再根据支付应收账款的时间（30天的付款期与90天的付款期保费会有所不同），最后还要综合考虑整个企业的规模来制定费率。吴奕湖透露，去年中信保广东地区国内贸易信用险的平均费率约千分之六，存在弹性浮动区间。

　　除了费率灵活外，国内贸易信用保险投保程序也不复杂。投保流程包括：风险预评估、投保、签定保单、交纳保费、销售申报、报告损失、索赔。企业业主在填写投保单以后，申请买方的投保额度，经过保险公司对买方的信用和额度评估后，只要投保方出货时递交出货报告保单，缴纳保费就可生效。出货报告则包括货物的投保额度、货期等数据。保险公司则根据每次出货量的不同来降低或调高保险额度。

　　总的来说，投保方需做的就只是填写保单，递交出后报告并及时缴纳保费，简单便捷，从填写保单到确认保单只需一周时间。

　　○融资便利 有助企业发展

　　投保国内贸易信用险还可以提高企业的融资能力。快速发展的企业容易面对资金紧缺、周转不灵的瓶颈，即信贷门坎。

　　企业购买国内贸易信用保险后，可以提高银行授信评估等级，获得贸易融资就更加便利，降低融资成本。也就是说，国内贸易信用险在一定程度上起到了抵押的作用。国内贸易信用保险在银行认同度非常高，目前广东中信保已和20多家银行合作开展业务。他预计，到今年底，各银行对投保了贸易信用险的企业融资额达100亿元。

　　投保注意事项

　　●国内贸易信用险服务的对象包括中国境内的法人企业和组织，它还可以与出口信用保险同时购买，共同保障国内贸易与国际贸易的安全。

　　●投保企业应加强企业自身的合同规范管理。在贸易中，不能出现因为企业自身问题而造成坏账的现象。例如，因为公司出货速度慢而造成买方不愿意购买形成的坏账，或者因为货物质量不能满足买方要求而产生坏账。因此，投保企业应自觉履行贸易合同的约定，确保合同正常履行，保单生效才能获得理赔。

　　●按合同定期及时缴纳保费。贸易的密度可能会随市场的变化而变化，但只要企业按合同定时及时缴纳保费，就能得到保险保障。

　　●在投保后，如果收不到应收账款，保险公司会采取适当的追收账款措施，倘若不能收回账款，则按照保单合同的规定进行理赔。理赔要尽快提供单据。如果在应收账款日期的9天后还有没收到账款的，就可确认为不能收到账款，此时应及时向保险公司商讨理赔事宜，可向保险公司申报可能受到的损失，也可以同时进行索赔。

　　●在开始索赔后，保险公司会对买卖双方的调查核实，原则上在4个月内完成理赔工作。处理时间的长短视乎双方公司的配合程度。如果企业可以及时提供贸易合同、发货单据、发票、海关报关单等的单据，处理时间会相对变短。最快可以在一个月内处理完索赔。

　　投保案例

　　广东某知名家电企业B集团，销售电器给一大型买方，年交易额超过20亿人民币。由于B集团为上市公司，除了融资之外，希望能够改善财务报表。2005年5月，中国信保与某银行合作，在提供国内贸易保险和短期出口信用保险的基础上进行了无追索权的买断服务，B集团可以在融资的同时不增加负债，直接将应收账款转为现金。截止至2007年3月底，B集团已经有近30亿人民币的业务投保并进行了买断，既获得了资金也改善了财务报表，有关银行也获得了自身的收益。