6月27日，香港正式推出离岸市场人民币兑美元即期汇率定盘价。香港财资市场公会表示，将于每周一至周五公布人民币定盘价，这也意味着香港每日为离岸市场的人民币兑美元汇率设定了一个基准。

　　离岸定盘价的出台将进一步助推香港人民币离岸市场的扩展，促使人民币衍生品的交易实现腾飞。对于热衷离岸金融投资的个人，我们不妨揭开迷雾，一探究竟，找出生财之道；同时，在岸离岸的价差容易导致企业从中套利获取热钱，这无疑是今后需要妥善解决的重要课题。

　　个人离岸投资首选香港 三个月后采用定盘价基准的客户会增多

　　据《中国私人财富白皮书》报告研究称：近九成千万富豪运用个人资产进行了投资，其中房地产、股票、基金最受欢迎（此处分析不包括现金储蓄）。在千万富豪中，选择房地产投资及股票投资的超过六成，遥遥领先其他投资领域；基金和另类投资紧随其后。该报告分析表示，香港顶级豪宅已经成为内地富豪寻宝乐园，港岛舂磡角道45号豪宅发售，市场估值约5亿元（港元），即获5名超级富豪洽购，内地富豪占4位。香港的独立屋地已成为世界富豪的身份象征，吸引不少的内地富豪投资香港物业。

　　随着全球经济一体化和中国市场的开放，离岸资产的配置越来越成为中国高净值人士的选择。所谓离岸资产就是不在境内的资产。近两成的千万富豪持有离岸资产，房地产和海外股票是这些人离岸资产的主要类型。据悉，香港是千万富豪离岸投资首选地，北美次之。

　　“离岸人民币即期汇率定盘价初期反应不会太大，主要原因是潜在用家亦希望先评估离岸人民币定盘价与在岸人民币定盘价的分别，在衡量采用离岸定盘价的需要”，业内人士指出，定盘价出台首日已有客户就离岸人民币定盘价作出查询，当定盘价能真实反映市场情况，建立公信力后，相信三个月后会陆续有客户采用有关定盘价作为人民币相关交易的定价基准。该人士同时强调，尽管离岸人民币定盘价需要更多的时日发展，但有关基建设施会有助带动更多人民币产品的发展，对离岸人民币业务长远发展有利。

　　央行出重拳 严防企业通过在岸离岸价差套利热钱

　　中国建设银行高级研究员赵庆明日前在接受媒体采访时表示，在定盘价问世之前，香港离岸人民币的市场汇率与内地在岸人民币市场汇率一直存有差价，在去年10月期间，曾最高相差2%。目前两个市场之间比较接近，差价在几百个基点内。赵庆明指出，差异的存在催生了套利空间。此前，各路资金通过人民币无本金交割远期和内地即期市场价差进行套利就已经存在，而定盘价的问世将为这种套利行为增加一种套利工具，而伴随着离岸市场的继续扩大，这种套利空间将越来越大。

　　据了解，根据央行的规定，跨境贸易人民币结算境外参加银行只能为企业办理有真实贸易背景的人民币购售业务，但是有经济专家透露，这种无真实贸易背景的、“流转”在内地和香港之间的投机资金数额非常巨大，一笔交易的套利金额可能达上千万。日前，央行最新出台《关于明确跨境人民币业务相关问题的通知》，参与人民币跨境结算的境外行，不能办理与内地企业无直接贸易往来支付的人民币购售业务。央行明确指出，“境外参加银行应当追踪客户购售人民币后的资金流向，对新客户及金额较大的交易作更详细地审核，并应当注意监测异常交易。”专家称，这一《通知》的出台正是针对这类套利热钱。