【财经网专稿】记者 吴静　中国重工（601989.SH）于2011年6月3日晚间公告调整后的《非公开发行A股股票方案》。调整后的方案为公司拟以不低于11.96元/股的价格非公开发行不超过9.62亿股，募资总额不超过115亿元，这和此前公布不超过125亿元有所调整。

　　此次非公开发行募资，预计以36.31亿元收购中船重工集团所持有的7家公司股权；拟以不超过44.19亿元用于船舶及海洋工程装备产业能力建设等5个募集资金投资项目，海洋工程及大型舰船的改装、修理及拆解建设等2个募集资金投资项目，能源环保装备及工程机械减速机制造建设项目等4个募集资金投资项目；拟不超过34.5亿元用于补充流动资金。

　　公司4月份公布的方式则计划非公开发行不超过10亿股，发行价不低于12.44元/股，募资不超过125亿元。而和4月份预案相比，此次变动最大的是计划收购7家公司股权的评估值大打折扣。此前方案计划不超过53.6亿元收购7家公司股权，然而最后评估结果收购价格为36.31亿元，减少17亿元。而另外两项募资投向亦有修改。其中对11个项目的建设资金由不超过41.4亿元提高到44.19亿元，补充流动资金也从30亿元提高到34.5亿元。

　　中国重工表示，本次非公开发行有助于中国重工筹措资金以进一步完善和提升产业链，推动业务规模的提升和盈利能力的提高，彰显上市旗舰地位，使得产业链更加丰富和完整，进一步平滑船舶行业的周期性波动，提升公司抗风险能力，行业地位得到进一步增强和巩固。公告表示，公司控股股东中船重工集团直接和间接持有公司69.48%的股份，此次认购非公开数量的10%，因为本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。

　　近期中国重工市场利好信息不断。光大证券分析，中船重工集团已经成立装备产业部，十二五末非船收入将占总收入的50%，其中重点是风电装备、核电装备、煤炭装备和交通装备。而根据规划中国重工的飞船业务占比将要达到50%。这意味着，中国重工在海洋工程装备等领域，有着广阔的资本注入空间。

　　此前中船重工集团计划注入16家企业，光大证券表示，按照目前的节奏，预计两年内至少还要做两次非公开发行。中国重工持股72%的子公司青岛双瑞正在进行股改，具备分拆上市的条件。按照“注入资产-融资-注入-融资”的路径，中国重工将逐步实现集团资产整体上市。

　　目前中国重工的主营业务包括船舶制造、船舶修理及改装、舰船装备、海洋工程和能源交通装备及其他五大业务板块，是我国规模最大的造修船及海洋工程制造企业之一。光大证券分析，考虑到未来的资产注入，到“十二五”期末，中国重工的业务结构将改变为：非船超过50%、军品7%、海工12%-15%、民船占31%。