今年以来，在信贷收紧的大背景下，监管层频频警示城商行发展过程中的风险，其中就包括部分城商行贷款“垒大户”的风险。

　　上月初，中国银监会主席助理阎庆民在全国城商行会议上指出，在“三个办法，一个指引”实施后，仍有部分城商行没有走出贷款“垒大户”的怪圈。而此前，中国银监会副主席王兆星在部分城商行座谈会上也指出，现在银行不论大小，都争先恐后地参与政府平台，大企业和大项目的贷款。而一旦任何一家中等以上的企业突然出现资金断裂或资不抵债，后果将不堪设想。

　　王兆星认为，目前银行审慎经营、风险管控还不是很到位，也因此出现大企业再把钱贷给子公司或产业链企业，甚至拿贷款去搞房地产，申购新股等问题。

　　对此，一位业内人士表示，城商行热衷于贷款垒大户的做法由来已久，折射出目前银行业利润过分依赖于净息差的发展窘境。随着利率市场化的稳步推进，这一单纯追求规模的粗放型发展方式必将受到挑战。

　　伴随着金融竞争的加剧和利率市场化的渐行渐近，如何深耕小企业金融，实施与大银行特色化、差异化战略，正成为当下城商行探寻持续发展的当务之急。

　　记者在调查中发现，与前两年千方百计地要挤进大公司、大项目中与大银行“争一杯羹”相比，部分城商行正开始重新审视自己的定位，并深耕辖区内的中小企业客户。

　　“许多微小企业的利润率其实特别高，只是苦于贷不到款，事实上对利率并不敏感。”一家城商行负责人告诉记者，征收较高的贷款利率，可在覆盖风险的基础上，实现更高的资本回报率，同时其风险也相对比较分散，易于掌控。

　　事实上，由于存款结构上的不同，城商行不能与大行走相同的道路。由于大企业、大项目贷款多采用信用放款方式，按新的监管规则的规定，这些贷款风险缓释能力低，而一旦违约后损失率则较大。相比而言，尽管中小企业并不像上述贷款那样立竿见影，但由于客户结构小而分散，加强对这些领域的信贷投放，也兼具分散风险的功能。