随着我国经济发展结构调整进程逐步深化，社会环境和经济环境都出现了不同程度的变化，而商业银行的转型问题也成为全社会关注的热点。事实上，银行转型不仅符合我国经济发展方式转变的“大需要”，对银行自身来说也是必然选择。招商银行、民生银行等率先实施各自转型战略，也是不约而同地认识到了传统依赖信贷模式的不可持续性。

　　当前，前期实施转型的银行已经取得了阶段性成果，但面临今年复杂多变的市场环境，银行业金融机构推进战略转型的深化成为我国银行业未来能否可持续发展的关键。尤其对于中小银行来说，研究深化转型的突破点到底在哪里，就更加重要。

　　环境变化 倒逼银行深化转型

　　转型是一种变革，这就意味着要抛弃旧的，开拓新的道路。长期以来，我国商业银行习惯于贷款业务，但今年以来的一系列政策变化，使得我国商业银行转型的速度必须提升。信贷收紧、巴塞尔协议III落地的临近和利率市场化的共同作用下，银行惊呼“转型已经迫在眉睫”。

　　然而，相比信贷收紧和监管趋严，利率市场化给银行带来的挑战更需要根本性的变化，即银行的收入结构必须调整。因为利率市场化一旦放开，首先可以预见的影响就将是利差收窄。利率市场化不仅意味着商业银行将面临逆向选择、重新定价、储蓄分流、债券资产缩水等诸多风险，而且意味着利差缩小。在同业竞争日趋激烈的背景下，金融产品定价能力和风险管理水平对银行经营日益重要。

　　国内外经验表明，利率市场化将大大收窄商业银行存贷利差。目前我国商业银行的存贷利差大体在5％左右。银行业总体的净利息收益率（NIM）在3％左右。从国外主要市场的利差情况看，完成利率市场化的发达国家或地区NIM一般在2%左右（欧洲为1.9%，香港地区为2.1%），新兴市场国家或地区一般高于4％（拉美市场高达7.5%）。我国当前NIM处于上述两者之间。根据我国银行贷款业务中优质大企业占比较高的实际情况看，一旦利率市场化完全放开，利差下降几成必然。

　　浦发银行战略发展部总经理李麟认为：“利率市场化给商业银行带来的影响要辩证分析。有利的一面是，利率市场化有利于促进金融深化和经济增长，能为顺周期性的银行业提供一个相对稳定、有利的经营环境。不利的一面在于，一是会增大银行信贷风险、危及资产质量；二是会加剧金融脱媒，银行存款的稳定性下降，付息成本提高；三是会导致利差缩窄，银行盈利压力加大。”在他看来，利率市场化是一柄双刃剑，但总体是利大于弊的，原因在于利率市场化能够为当前的商业银行实施战略转型施加更大的外部压力，从而有利于建立更加有效的盈利模式，走上可持续发展之路。

　　转型现状 长期系统工程

　　几年前，当招商银行第一次提出要“转型”时，面对的是日益严重的同质化竞争。要发展就要走差异化发展的道路，是股份制银行不得不作出的选择。当时，多数银行选择的突破口是零售业务。经过几年的推进，中小银行的零售转型和中间业务转型工作进展顺利，但距离成熟的业务模式还有差距。

　　从数据上看，2010年年报显示，招商银行的手续费和中间业务净收入占营业收入比为15.87%，处于中小银行领先水平。同期，工商银行的该数据为19.13%，处于全行业领先地位。但与国外发达商业银行中间业务收入占比水平普遍在30%至40%的水平还有差距。而零售业务方面，工商银行个人金融业务总监李卫平透露，2010年前9个月，该行零售业务的利润贡献已经超过38%。中小银行方面，招商银行的个人业务收入占总收入比已经达到40%，领跑行业，但个人业务的利润贡献度依然偏低，只占23%。因此，招商银行副行长丁伟日前也表示，要以每年3%的速度提升个人业务的利润贡献度。

　　除零售业务和中间业务成为转型重点之外，华夏、民生等银行通过重点发展中小企业融资业务也实现了差异化的转型成果。其中，华夏银行以打造“中小企业金融服务商”为重点，带动了各项业务发展。2010年，华夏银行小企业贷款余额突破1000亿元。而民生银行在中小企业和个人经营性贷款这条路上走得更远。其去年“商贷通”业务总规模约在2800亿元至2900亿元左右，公司对3年内规模达到4000亿元至5000亿元非常有信心。有机构预测，“商贷通”业务对民生银行利润的贡献度将能达到40%至50%。

　　可以说，目前中小银行面对市场环境和监管环境的重大变化已经初步找到了差异化的转型之路。因此，今后这些银行面临的问题就自然而然地变成了如何在正确的道路上走得更远。不少银行表示，深化转型的关键还应该是提升银行的管理水平和定价水平。

　　发展新业务新挑战需要新突破

　　面对今年以来的市场环境变化，各银行给出的应对只能是继续深化转型，实施集约化经营发展战略，尽可能以最小的资本消耗获取最大的经营效益，促进资本节约型经营模式的形成，实现资本回报的最大化。换言之，基于对信贷结构、收入结构的调整，提升银行定价能力将是未来银行工作的核心。

　　信贷业务的结构调整，多数银行选择的是发展中小企业信贷业务。这其中的核心是银行定价能力在中小企业业务中才能体现出的优势。虽然，不少银行曾经担心中小企业信贷业务的风险不好掌控，但通过民生、华夏等银行的探索，不少银行已经认识到了中小企业信贷业务的风险其实可控。并且，目前随着深发展银行的供应链金融业务崛起，业内对中小企业业务结合供应链金融能给银行带来的综合收益提升有了新的认识。

　　对于零售业务结构的调整已经是许多银行都在进行的转型重点之一，而提升零售业务的贡献度的核心是大力发展中间业务。目前，商业银行在投行、贸易融资、私人银行、托管等新兴业务上竞争激烈，也说明银行普遍认识到了发展中间业务对银行发展的重要性。因此，怎样巩固和加快中间业务的发展，很大程度上决定了一家银行转型的效果和成败。而利率市场化之后，不言而喻的盈利重点也将是中间业务。

　　此外，浦发银行提出了走科技银行发展之路，并积极付诸行动。该行去年与中国移动及其境内全资子公司广东移动签署《战略合作备忘录》，双方将在移动金融、移动电子商务领域以及客户和渠道资源共享等方面开展合作。

　　浦发银行战略发展部总经理李麟认为，借助移动网络和渠道，可以对网上银行、电话银行、手机银行、自助银行等虚拟渠道进行充分整合，将更多标准化、流程化的产品加载到虚拟渠道。对银行而言，实现资源的集约化利用，在开辟中间业务盈利新渠道的同时，也将极大节约人力成本。