“物流银行”业务，是广东某银行在国内首创的动产质押与厂商银行互动的产物，即利用较强实力的物流公司专业服务，将银行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流有机结合，封闭运作，为企业提供全程金融服务。它打破了传统的地域限制，在无分支机构的地区开展动产质押业务，保证了生产企业及经销商资金有效融资以及快捷汇划保证物流公司及时提供配送服务。

　　为中小物流企业“输血”

　　国家在宏观调控政策下作出的努力，集中在货币和财政政策两方面，而打破制约中小企业发展的瓶颈，一直是商业银行着力研究的重要课题。最近，一项金融创新取得突破性进展，物流银行质押贷款业务应运而生。长久以来，银行资金与企业的物流有机结合，被人们看成破解大多数中小企业因缺少固定资产而出现的融资难、担保难问题的良方，可物流银行究竟是什么？根据官方的解释，这项质押贷款业务是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态而且符合要求的产品抵押作为授信条件，运用物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物流进行结合，向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。它对于中小企业的意义在于，打破了固定资产抵押贷款的传统思维，可以引用物流(动产)质押解决民营企业的融资难。

　　广东发展银行在2004年6月于广发行佛山分行试点率先开办这一业务。此后仅隔两个月，国家发改委和广发行在广州举行“中小企业融资创新推介会”，会议公布以解决中小企业贷款难为宗旨的物流银行将在广州和杭州等全国10城市试点推广。随后不久，国家发改委中小企业司官员表示，将在这10城市试点的基础上向全国推进此项创新融资业务。据了解，目前广东很多城市都已经开办“物流银行”业务，此项业务比较青睐于一些产品销售比较稳定，而且在全国都有很多经销网络的大型企业和批发市场。

　　传统的企业向银行贷款，一般是以房子、车子等固定资产来抵押的，而物流银行除了能以这些抵押以外，还可以拿流动的原产品、产成品等来抵押。并非所有的企业都能够开展物流银行业务，除了产品线必须具有市场畅销且价格波动小的特性，还必须拥有实力强大的物流信息管理系统，能将银行资金流和企业物流有机结合起来。

　　做生意的人都知道，货转起来不难，钱转起来不易。不论经销商还是物流公司，都要受制于垫付货款的能力，其中的风险更是冷暖自知。通过物流银行，原材料买回来后经过融资在仓库内就能立刻变成现金，如果把这笔现金再拿去做其他的流动用途，便能增加资金的流转率。这对企业生产无疑有很大的推动作用。

　　从目前的试点银行的案例中可以看出，运输过程也可被质押，甚至还不止如此。比如厂方发给经销商的货物，运输过程整个都被质押了。这样，公司、厂方、银行甚至经销商这几方面都有效地结合起来，形成动态的质押方式，等于一个“流动银行”，只要企业的产品在市场上比较畅销、市场价格幅度小、质押品符合相关要求等标准，都能享受到物流银行业务的服务。

　　物流与金融“双赢”

　　“物流银行”为中小企业带来了融资和发展双便利，也将为商业银行带来更大的市场和利润回报。

　　毕博管理咨询公司曾会同上海外经贸委贸易处对上海市20家跨国公司进行了访问，并综合了对150家主要进出口企业的问卷调查。结果发现，上海低水平的国际国内物流制约了跨国公司在上海的投资和进出口贸易。毕博公司进一步测算出，单位物流成本每降低1%，上海的进出口额就会增加50.39亿美元。低廉的劳动力成本和得天独厚的区位优势与经济优势，使许多跨国公司将采购中心设在了上海。但是现在，这些跨国公司不得不开始在节省下的劳动力成本和多付出的物流成本之间仔细权衡得失了。

　　物流水平的低下，一个很重要的深层次的原因是没有推进物流、商流、资金流和信息流的一体化，大量的资金搁置在供应链全过程的各个环节中，既影响了供应链的顺利运转，又导致了物流运作的资金成本居高不下，更使得物流企业因资金紧张而无法对信息系统、操作系统进行必要的技术改造。可以说，物流金融水平的低下，成为物流产业发展的一个重要瓶颈。

　　物流金融从广义上讲就是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。从狭义上讲，物流金融就是银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务。目前，典型的物流金融服务有代客结算模式、仓单质押模式和保兑仓模式3种。物流业与金融业的有机结合，是现代物流业与金融业共同创新的结果。两者相互促进，共同发展，互为商机。这一点已经为国际上多数成功运用物流金融的例子所证明。

　　金融为物流提供商机的同时，物流也为金融产业创造了不可多得的商机。首先，物流企业与金融业结合，创造了一个跨行业、相互交*发展的新业务空间，为各自走出同质化经营，转向差异化经营提供了可能。其次，物流金融为创新的金融产品，提供了销售的平台。结合物流业的运营特点，可以创新出许多的金融产品通过物流市场推向客户。第三，物流金融的发展为银行完善现代结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。由于供应链管理与金融的结合，产生许多跨行业的服务产品，相应的也就产生了对许多新金融工具的需求，如国内信用证、网上支付等，为银行增加中间业务收入提供了非常大的商机。第四，在发展物流金融的同时，也为银行开发了新的客户群体，尤其是培育了金融业优质的客户。第五，物流金融可为银行理财服务，提供特有的优势。物流金融可以利用信息的优势，和银行资金管理创造增殖的长处结合起来，在提高物流企业物流效率的同时，提高供应链全过程的资金效率，为企业提供理想的理财方案，形成高效的资金管理机制，达到多赢的局面。

　　由于银行也可通过物流公司的信息平台，把资金流、信息流和货流统一起来，因此在理想状态下，应该可以达到银行、生产方、经销商、物流监管方4方的共赢。

　　不仅“锦上添花”，还得“雪中送炭”

　　风险控制是所有银行的必修课。无论是在国内银行业还是在世界银行业，中小企业贷款难都是一个普遍存在的问题。而导致中小企业贷款难的一个重要原因就是风险问题。中国人民银行2003年8月对全国30个省、自治区、直辖市­西藏除外 的1358家金融机构和2438家中小工业企业的贷款情况的调查结果显示，中小企业不良贷款比率为33.4%，比全国平均水平高7个百分点，总体信贷风险水平仍然较高。

　　在物流银行的这一产品服务过程中，银行面临的主要风险来自4个方面，即经销商还款风险、市场风险包括质押商品出现销售滞销、质物监管风险以及质物变现风险。

　　和传统信贷业务的审查不同，物流银行业务对所服务的中小企业的审查更强调企业的成长性，这涉及到该企业的还款来源。此外，经营管理团队、产品及其技术含量、市场等也是审查的重点。

　　除了在信贷审查上面控制风险外，更关键的是要在物流银行的业务流程中控制各方面的风险。因此，广发银行一般会选取行业市场占有率位于前3位的生产商进行合作。选择产品畅销、市场占有率高、产品销售趋势好的生产商合作，同时考虑企业的财务状况、实力、品牌知名度等方面。另外，物流公司的专业程度也是他们考核的重要指标，选择具有较高的仓库管理水平和信息化水平、资产规模、具有在全国范围内­95%在省会城市 对质押物进行严格监管的能力、并具有一定的偿付能力的全国性专业物流公司合作，对于申请物流银行业务的成功也至关重要。物流银行对于中小企业的资格审核标准比较严格，对中小物流企业的金融支持无异于“锦上添花”，能够获得融资的基本上是那些产品畅销、市场占有率高的企业。对于处于创业初期的物流企业来说，想获得银行的贷款是相当难的，因为物流银行业务不是风险投资，安全性是金融机构必须遵从的首要原则。能不能以物流银行业务为契机发展物流业的风险投资，为众多的处于“种子期”的物流企业“雪中送炭”呢？值得业界深思。