■ 两会财经高端人物访谈之四

　　我建议尽快调整现有的外汇储备运用渠道、机制和方法，尽快打通金融机构利用国家外汇储备的通道。

　　通过减少增量、化解存量将外汇储备控制在适度规模范围内。

　　——— 刘克崮

　　在2987名全国人大代表、2267名全国政协委员中，全国政协经济委员会委员、原国家开发银行副行长、现任国开行顾问刘克崮无疑是特殊的一个。“企业走出去战略迎来最佳时机，但国开行、进出口行、中行、工行等‘走出去’战略的主力融资行普遍缺乏长期稳定的外汇资金来源。”刘克崮在接受南都记者采访时表示，各大银行尤其是政策性银行在利用外汇储备助力“走出去”战略和发展草根金融等领域具有巨大的发挥空间。

　　谈企业走出去战略

　　打通金融机构利用国家外汇储备的通道

　　南都：大家都说现在是企业海外资产并购的好时机，金融业应该如何配合？

　　刘克崮：金融危机后欧美发达国家复苏缓慢融资能力下降，资源禀赋较高的发展中国家对发展经济的资金需求迫切，海外资产价格有所降低、限制有所减少，企业境外投资合作意愿强劲。而且我们的外汇储备规模在2010年年底达到2.85万亿美元。应该说，当前实施“走出去”战略迎来了难得的历史机遇。

　　特别是金融机构支持企业“走出去”已积累了一些成功经验，中俄石油、中委基金和大额融资等项目的成功运作培养了专业团队。但金融业尤其是大型银行面临着一些尴尬的局面。

　　南都：这一块存在哪些问题？

　　刘克崮：随着人民币升值预期的加强，各大金融机构一方面外汇存款大幅下降，另一方面外汇贷款需求不断增加，供求矛盾日渐突出。虽然国际资本市场利率水平已近历史低位，但在我国外汇储备规模日益庞大的背景下，金融机构面临“既不准许出境融资，境内又借不到”的尴尬局面。

　　这些情况让人担忧。根据我的调研，包括国开行、进出口行、中行、工行等“走出去”战略的主力融资行普遍缺乏长期稳定的外汇资金来源，在支持企业“走出去”业务中感到力不从心。目前境内3个月美元存款利率已高达LIBO R +350bps，外汇资金实力一向相对雄厚的中国银行用“外汇资源几近枯竭”来形容外汇资金来源的奇缺现象。融资支持跟不上已成为制约企业走出国门参与国际竞争的重要瓶颈。

　　外汇储备的快速增长也加大了资产保值增值压力，增加了国内管理通货膨胀的成本和难度，同时也增大了央行执行货币政策及管理通胀预期的难度，加大了储备资产缩水风险。而与此同时，国内金融机构外汇资金日益短缺、境外美元资金成本的走低和境内美元资金价格高企形成巨大反差，使得中国企业在“走出去”过程中以高昂的资金成本参与国际市场竞争，往往举步维艰、处于不利地位。

　　南都：这个瓶颈应当如何突破？

　　刘克崮：我建议尽快调整现有的外汇储备运用渠道、机制和方法，尽快打通金融机构利用国家外汇储备的通道。原有的旧观念必须扭转，抛弃外汇匮乏时期‘外汇储备多多益善’、‘创汇越多越好’的思想，变被动管理为主动运用思路，通过减少增量、化解存量将外汇储备控制在适度规模范围内。这个提案我刚刚提交。

　　目前我国持有美国国债总规模达1.16万亿美元，占外汇储备总量的41%。鼓励金融机构和企业购买海外资产，将储备资产由虚拟形态向实物形态转变，有利于带动战略性、稀缺性资源回流，促进国家可持续发展。除鼓励金融机构购汇以外，还可考虑通过储备注资、委托贷款、货币互存、外储借款或定向债等方式为金融机 构 及企业提供 外汇资金。

　　谈草根金融改革

　　构建以大型银行为主体的草根金融批发供资体系

　　南都：金融改革是一个热门的话题，这方面您有何考虑？

　　刘克崮：十二五期间是我国转变经济增长方式，优化经济结构的关键时期，应加强草根金融，即城乡基层金融体系建设，以调整金融结构，缓解通胀压力，促进就业和民生发展。据统计，我国草根经济体(城乡基层经济体)约为2 .4亿，其中包括970万小企业、2900万个体工商户和2亿农户，广泛分布于城市基层和农村，是吸纳就业的主力军，国民经济的重要组成部分。他们的发展能否有金融服务支撑，这非常关键。

　　南都：这一块目前的现状如何？有哪些努力的方向？

　　刘克崮：草根经济体分布较分散、融资需求灵活、缺乏正规财务报表和充足抵质押物，与现有立足城市、以大企业为主要服务对象，强调充分抵质押和正规财务报表的金融体系不相适应。这导致草根经济体融资难问题长期未得到有效解决。特别是自2009年为应对金融危机实行宽松货币政策以来，我国的货币供应量增速增长过快，远远大于G D P增速，整体上货币泛滥，资产价格上涨厉害，通胀压力较大。刘克崮向南都记者表示，这使得基层金融市场呈“资金干渴”状态，小企业和民营企业融资难问题愈发突出，民间借贷活跃。有些地方的民间借款利率甚至超过20%。

　　构建健全的草根金融体系已经刻不容缓，可设立由民营资本参与的小微型贷款机构，由此引导社会资金进入国民经济急需的行业和环节。在草根金融体系的架构设计上，重点建立以小、微金融机构为主，重点发展无抵押产品，并设置与之对应的设置多层次金融监管体系。

　　南都：包括国开行在内的大型银行在这个系统中处于什么位置？

　　刘克崮：大型银行则是草根金融体系中重要的一环。当前新型农村金融机构和小额贷款公司普遍存在资金规模小、壮大难的情况，限制了其向基层经济体提供服务的能力，小机构生来在吸存款方面不占优势，因此应建立健全面向小机构的批发供资体系。甚至可以发动政策性银行、大型商业银行承担批发供资职能，可以让大型银行来监控这些微小金融机构的风险。在大型机构方面，国开行通过与世界银行、国内商业银行、各地机构合作发放基层金融贷款已经达数千亿元。

　　在金融监管方面，可以建立“国务院促进中小金融体发展领导小组”，统筹管理城乡中小金融，办公室设在人民银行。地方政府应相应建立领导小组，将金融办升级为金融局，作为地方基层金融的主管部门。中央加大对地方金融监管的指导力度，制定《基层金融监管的指导意见》，待成熟后发展为《基层金融管理条例》。