去年以来，欧洲债务危机的爆发和越发强烈的人民币升值预期，给不少手中持有外汇的投资者出了一道难题：到底应该结汇，还是存款或购买外汇理财产品？对此，理财师多认为，尽管人民币升值预期在加强，但国际汇市走势风云变化，将外汇全部结转为人民币并不一定是明智之举，而是应该区别对待。对持有小额外汇的市民而言，因为现在购汇较方便，就可以选择先结汇，等需要时再认购；对持有大额外汇的又有常规用汇需要的则应考虑选择一些外汇投资渠道。

　　关注非美外汇理财

　　理财专家认为，对于那些有外汇使用需求者，结汇并不算上策。据分析，有外汇使用需求的人一般是出国旅游、留学两种情况，鉴于当前外币走势比较复杂，外币理财产品收益率波动幅度较大，可以配置短期的外汇理财产品。

　　不过，随着美元的贬值，与美元挂钩的外汇理财产品纷纷走弱，而非美货币及理财产品则不断走强，在银行发行的外汇理财产品中，短期外汇理财产品正在成为主流。多家银行主推的外币理财产品都以高息货币居多，而且收益多表现较好，如民生银行的一款1月底到期的澳元理财产品就取得了5.6%的收益率。该产品投资于债券和货币市场工具，风险较低。

　　不过，近期埃及局势动荡，令美元短线出现反弹，高息货币纷纷回落，部分挂钩高息货币的短期外汇理财产品也面临一定风险。对此，有银行理财师建议，可以考虑做些像挂钩石油、能源等风险较低、收益较高的外汇理财产品，可以规避汇率波动带来的风险。像渣打银行发行的1款结构性产品，挂钩于美国石油指数基金，投资期限为2009年12月23日至2010年12月23日，该产品实现了20%的实际到期收益率。

　　外币存款仍可行

　　部分银行理财师认为，存在银行仍是一个可行的办法。外币存款利率的浮动性很大，各家银行可以在符合规定的范围内定出竞争性利率。所以，办理外币存款时，需要选择利率高的银行储存。同一种外币，存入不同银行，利率可能相差数倍。如果资金量大，收益差距就会更加明显。

　　虽然存款不如理财产品灵活，但是客户可以提前支取，兼顾汇率波动，随时进行调整。据记者了解，不仅中资银行外币存款利率各有不同，外资银行的外币存款利率的差距更大、变动更频繁。据统计，某些外资银行澳元半年期存款年化收益率可高达6%以上，美元半年期可高达2%。如果定期存款利率如此可观，存银行坐享收益也是不错的选择，但是究竟哪家银行存款利息最高，还需持汇者货比三家。 (宗和)

　　●外汇理财产品的种类

　　按连接标的分类，可分为利率/汇率挂钩、外汇挂钩、指数挂钩、股票篮子挂钩、债券基金挂钩等；按投资期限分类，可分为短、中、长期的外汇理财产品；按投资的本金风险分类，可分为本金100%保障、部分本金保障及不保本的外汇理财产品；按投资的收益风险分类，可分为保证收益和浮动收益的理财产品等。

　　●外汇理财产品投资条件

　　美元产品一般是5000元起点，有的产品达到1万或2万美元，追加部分一般是100美元递增，也有1000美元的。港币产品一般是5万港元，追加部分一般是以1000港元递增。

　　●外汇理财产品的投资收益

　　理财产品的投资收益多为预期投资回报，其将间接与产品的连接标的的表现相挂钩。

　　但产品的净值也会受包括利率水准及其波幅、汇率水准及其波幅、投资策略、杠杆水平以及存款到期时间等市场因素的影响。

　　如果是年收益水平不变，则收益水平取决于银行是否会提前终止理财产品，如果提前终止，则会使投资的收益总额减少。

　　如果是年收益水平变化，则需要关注所挂钩的投资领域的变动情况，理财产品的收益高低，将与挂钩目前的变化相联系。

　　●挂钩

　　“挂钩”指外汇理财产品的表现将直接或间接地与某类资产/金融工具/金融市场的表现相连接。

　　外汇理财产品的风险

　　1.投资本金风险：外汇理财产品中的保本型产品提供的保本为到期保本，若到期日前客户提前赎回无100%本金保障，客户可能会遭受本金损失。

　　2.投资收益风险：投资产品的净值在到期日前的价格将受包括利率水准及其波幅、投资策略以及到期时间等市场因素的影响。此外，与结构性存款相连接的标的资产价格会受许多因素的影响，包括标的资产价值和波动率的变化，发行人信用，汇率变化以及难以预料的经济、金融和政治事件等。

　　3.利率风险：利率走势可能对外汇理财产品的市场价值产生影响。

　　4.汇率风险：部分外汇理财产品以单一货币计价。对非该种货币经转换后进行投资的投资人而言，需承担一定的汇率风险。

　　5.流动性风险：某些外汇理财产品流动性不高，投资者只有在银行拟定的最早赎回日后方可提前赎回，根据条款规定，银行将收取一定的提前赎回费。(人民网)