炎热的七月注定是个忙碌的季节。

银行业尤甚。下半年伊始，银信合作叫停。7月尚未走到尽头，银行的外汇违规问题浮出水面，21家中资行和7家外资行被紧急召集开会。

“热钱”流入风波再起。

银行逐利，

为热钱流入提供便利

7 月29日，国家外汇管理局通报了银行最新外汇检查情况，严厉指出银行外汇业务中存在的三大漏洞。主要表现为：银行办理代客业务时，没尽到真实性审核义务， 存在违反外汇账户、国际收支申报、资本金和个人结售汇管理规定的情况；在办理自身外汇业务时，违反外债、结售汇综合头寸和资产本外币转换等规定。另外，部 分银行综合头寸持续低位运行、外汇贷款超常规增长、套利型贸易融资产品增加的情况也是不容小觑。

通报中没有提及任何一家银行的名字。但外管局表示，将进一步扩大对各家银行的检查覆盖面，提高检查频率。

得到消息，理财周报记者第一时间致电几家外资行和商业大行。渣打外汇分析师严瑾明确表示，“对此无看法”，该行外汇业务将一切如常。

恒生（中国）公共事务经理赵小姐表示，“母行恒生处于发中报的季末期，高层不方便对外界市场做任何评论”。

花旗回应说，现在还不是很清楚，不方便做出回应。

“热钱的大量流入会造成股市的巨大波动和房地产的持续升温，当收益赚出后，也会造成股市和房产的大幅下跌，人民币升值预期在即，国家是该采取措施”。一家中资行的高层在接受理财周报记者采访时表示。

热钱流入对中资行有利

众所周知，随着中国经济的良好发展和人民币升值压力的增大，热钱流入中国的现象已非罕见。

大通证券研究员郭世涛在接受理财周报记者采访时表示，热钱流入国内对中资行是有利的。它们觉得人民币要升值了，把钱调到国内，对银行盈利是有利的。对于外资 行并没有深入研究，但外资行在国内分行也是以人民币业务为主，人民币升值，国外调到国内，处理人民币业务的效率也高了。

华宝证券一位不愿透露姓名的分析师表示，其实国家目前对热钱流出流入的统计是不准确的。由于热钱进出速度快，涉及量大，导致热钱其有很多种流入渠道，都是无法统计的。比如2008年的时候，市场资金不稳定，主要原因还是因为热钱的冲击量大，当然还有其它原因。

他说，今年5月份，热钱流出大约570亿，6月份有1000亿，7月据央行的统计，流出已经放缓了，但7月下旬热钱已经出现流入的趋势。流动性进来了，未来 会收到人民币汇率的影响。人民币升值对套利空间大。5月初的时候，我们认为三个月内，人民币升值是正面的，3个月后，人民币升值可能造成经济基本面冲击。 现在从更长期的方向看，影响还可能是正面的。

该分析师还提到，人民币是否升值关键看央行和商务部之间的博弈。监管局和28家银行，都会严堵外汇流入。

“这个事情表明国家还是比较注重调控的”。郭世涛表示，“前一段欧洲危机，钱为了避险，从新兴市场流出到美国去。4月份，股市楼市调整，出逃明显。6月人民币汇率机制改革，又有一部分回来。”

下 半年中国经济增长将放缓，地方债务是看空中国的重磅炸弹。为求热钱大规模外流时能获取最大效益，当他人在盲目追涨时，国际热钱会以人民币最高价卖出兑换美 元；然而，在威逼人民币升值时，市场恐怕面临人民币买盘不足，最终靠央行或国内商业银行出手购买，为国际热钱制造最理想状态，却会使中国市场吃尽苦头。”