企业和银行间的死锁

企业贷款愁

去年年底，某公司拿到了四川电信的一笔大订单，可是 等合同签订完后总经理和财务经理却怎么也高兴不起来。原来该公司去年其他客户的几笔货款尚未到账，导致公司的流动资金捉襟见肘，无力购买相应的原材料和扩 大生产规模。而公司由于缺乏传统抵押物进行有效担保，银行不肯放贷，私人借贷利息太高又不安全。如果等先前的几笔货款到账了再进行生产，必然会耽误四川电 信的交货期造成违约赔款。

银行放贷愁

在同城的另一个角落，某银行业务室里也是愁云密布：贷款业务拓展有限，坏账率始终降不下 来，还有极大的流动性风险。可是该银行无论对哪种客户都采取对待大型企业的贷款标准进行衡量，致使急需贷款的中小企业贷不到款。放松标准，银行贷款风险骤 然增大；卡得过死，银行在中小企业客户群体的业务拓展有限，而且增加了指数级的审核工作量。因此银行也存在改变当前贷款结构的迫切需求。

当 前，产业经济的发展已从企业与企业的竞争延伸到了供应链与供应链之间的竞争。对于中小企业来说，“融资难”一直是悬在头顶的一把达摩克利之剑；而各家银行 迫切期望进入中小企业背后的庞大市场，关键问题在于如何在风险控制的基础上推出适合中小企业的产品。针对以上问题，供应链金融应运而生，为中小企业融通资 金和加速资金周转提供了新的业务思路。

借鸡生蛋

——供应链融资的运作及优势

供应链金融之所以发展迅猛，在于其 既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务。

从上图可以清晰地看到供应链融资方式的效果。核心企业利用自身影响力，帮助上游供 应商和下游分销商获取银行更多的金融服务。传统供应链的供应商、分销商与银行之间的局限性金融关系，通过核心企业的介入，进一步派生出核心企业与银行之间 的委托关系，使得核心企业成为银行对中小企业进行资信担保的窗口，借助核心企业在银行的良好资信，为整个产业的发展注入新的动力源泉。

通过 供应链融资，银行不再单纯看重企业的规模、固定资产、财务指标，也不再单独评估单个企业的状况，而是转向更加关注企业的交易对象，关注其所处的产业链稳固 程度、市场地位和供应链管理水平，关注企业的单笔交易，着眼全过程管理。

综上我们不难发现，上下游企业有效的融资安排将降低整个供应链融资 成本，进而降低核心企业产品成本；供应商加大了接收订单能力，经销商增加了销售能力，核心企业也能逐步扩大产能和规模。供应链融资将有效地协助企业进行物 流与现金流的管理，节约管理成本，提高管理水平，最终促成供应链发展的良性循环。