在采访中，记者发现，缺乏抵押物的企业在遇到资金困难时，向家人和朋友筹借几乎是他们的第一选择和唯一选择，这几乎是一个普遍的现象。

而与此同时，在记者对银行的采访中，无一例外，受访银行都表示贸易融资正在成为目前的业务重点。在过去两年中，包括中国银行、深圳发展银行、渣打银行在 内的各家银行纷纷推出多种产品，从应收账款票据、物流中的货物，甚至只是订单合同都已经成为可以作为融资的凭据。

一方面是银行积极开 发产品的热情，另一方面却是企业的懵懂态度。贸易融资离企业究竟有多远?

提升物权意识

“企业应当革新自己对于物权的认识。”渣打银行中国区现金管理贸易结算和证券交易部总经理沈汉良表示，“与抵押贷款不同，贸易融资中企业很多时候是掌握 了一些可在未来变现的物权。对出口企业而言，可能是应收账款；对进口企业而言，可能是应收货物。这些通常处于‘交易中’状态的物权，现在已经可以成为银行 认可的抵押品。”

不过他同时也承认，企业真正要实现贸易融资，也就意味着要向银行开放整个贸易过程。不少业务的办理涉及贸易流程中很 多票据、交易文本的提交，而这些，对于不少尚未建立完善财务制度的中小企业而言，并不容易。

在中国银行高级研究员谭雅玲看来，过去很 长一段时间内，中小企业只是致力于扩大产品生产规模，以图产生利润来维持企业的现金流运作，而对于企业的理财不太看重。现在有的企业被外商拖欠货款，自然 出现现金流吃紧。这也是在提醒企业，对于企业的资金管理不一定要等钱到手了才开始。

寻找风险杠杆

2009年末，我国小企业不良贷款率是10.6%，高于整个银行业平均水平7～8个百分点。长期以来中小企业资源占有量少，平均成活期短，使得银行的贷 款风险居高不下。成本和风险，是银行向企业发放融资时的主要考量，这点对于贸易融资也不例外。只是相对于常规抵押贷款“一刀切”的标准，各家银行在 2010年集中推出的贸易融资产品都带有显著的“供应链特色”。

无论是深发展，还是招商银行，这种供应链式的贸易融资方式，都将企业 的上游或下游企业纳入了风险控制的范畴。尤其是供应链中资信较好的核心企业的存在，对于与之发生直接交易关系的企业而言，增加了融资的机会。

这种融资的机会一方面体现在核心企业能够保证支付货款或供货，使得银行有可能在企业取得订单的阶段就提供给一定的资金支持，有实际订单的保证，企业实现 单笔贸易融资的几率加大。另一方面，核心企业往往在银行有较大的授信额度，银行从其中分配出额度提供给企业，也保证了融资资金的来源。

和企业直接向银行融资从供应链上寻求突破不同，一些外贸服务机构也参与其中。凭借服务大量外贸企业的贸易数据积累，以规模优势换取银行的综合授信，再将 这些资金转移给需要的企业。

这两种方式的本质，至少给广大进出口企业提了个醒：如果自己不具备融资的条件，就应该寻找适合的风险杠 杆。

贸易融资离企业有多远？或许也取决于企业对其认识有多深。