黑龙江省6年边贸本币结算试点报告(上)

　　Home currency settling accounts in border trade:experience

　　and practice from “try”

　　文/张远军

　　当前跨境贸易人民币结算试点工作正在上海等5城市试点进行，而黑龙江省自2003年推行边境贸易本币结算的试点地区，至今已走过了6年的历程，有成功的探索，也有要总结的经验。本文以黑龙江省人民币跨境流动和边境贸易结算现实情况为基础，以解决目前边贸本币结算中存在的问题为目标，在深入分析人民币计价结算相关问题的背景下，提出了改进边境贸易本币结算的操作办法，为方便贸易投资便利化，进一步完善中俄本币结算工作的相关制度安排做了一些有针对性的探讨关注中俄本币结算中的“卢布化”倾向

　　自《中国人民银行与俄罗斯联邦中央银行关于边境地区贸易的银行结算协定》及其辅助纪要文件实施以来，2003年至2008年，黑龙江省通过银行 办理边境地区本币结算业务累计折合194623万美元。其中：卢布结算折合193851万美元，占本币结算量的99.6%；人民币结算折合772万美元， 占本币结算量的0.4%。在结算方式上，汇款业务占主导地位；在清算渠道上，主要依靠双方代理银行对开单边本币结算账户、借助美元进行头寸划转；在配套业 务上，尚不能实现本币的境外存款与直接挂牌兑换。上述现象的存在，使目前的本币结算业务表现出“不完全化”与“卢布化”的特征。

　　(一)本币结算开展以来边境贸易中人民币计价结算情况

　　按照中俄双方中央银行关于本币结算的相关制度安排(见表1)，2003年3月，黑龙江省黑河市与俄罗斯布拉格维申斯克市的双方银行率先开展了本 币结算试点工作，至2008年末，黑龙江省有12家商业银行与俄罗斯 19家商业银行建立了代理行关系。中俄双方银行共设代理行账户79个，其中：人民币账户23个，卢布账户21个，美元账户35个。在双方代理行的积极配合 下，本币结算业务实现了在货物贸易(边境贸易方式)与服务贸易(旅游服务方式)项下结算量的跨越式发展。

　　1.边境贸易项下本币结算情况

　　2003年至2008年，通过账户行办理的本币结算业务量增长了54倍，本币结算量占全省对俄贸易比重逐年上升，从2003年的0.5%上升到 2008年的7.1%。2009年上半年，在国际金融危机蔓延深化、双边贸易大幅下降的背景下，通过代理行账户办理本币结算业务折合16845万美元，同 比下降52.8%。其中卢布结算折合16747万美元，同比下降47.5%；人民币结算折合97万美元，同比下降36.9%。与此同时，黑龙江省(哈尔 滨、黑河、绥芬河、东宁、佳木斯、同江)率先开办了卢布现钞兑换业务，上半年共办理卢布现钞结售汇业务1193笔，金额3011万卢布。

　　(1)边境贸易中本币计价结算情况。与本币结算方式相对应，在国际收支统计监测系统内，中俄间以本币进行合同计价及结算的跨境资金流动被计入到 国际收支统计数据范畴，而中俄双方基于边境贸易背景的支付结算活动均需要借助银行划转进行，因此，从表2中我们可以看出近年来本币结算头寸的流动情况，从 而间接掌握两国货币的跨境流通规模。

　　(2)合同计价及结算货币的选择情况。2009年上半年，黑龙江省工、农、中、建四大国有商业银行分支机构与俄罗斯的41家银行及分支机构签约 建立了82个结算账户，其中，美元账户44个，人民币账户19个，卢布账户19个。上半年，全省本币结算折16300万美元，同比下降51.49%。其中 卢布结算折16200万美元，同比下降51.74%；人民币结算折112万美元，同比下降15.62%，本币结算量占全省中俄贸易结算总量的11.7%。 俄罗斯银行在我方开立的美元账户资金流入量15594万美元，流出量15100万美元，余额494万美元。卢布账户资金流入量511100万卢布，流出量 511100万卢布，余额为零。人民币账户资金流入量487万元，流出量482万元，余额5万元。

　　一般来说，中俄贸易主体在签订贸易合同时一般采用美元作为计价货币，计价货币与结算货币大部分一致，少部分采用美元计价、本币结算(主要是卢 布)的方式，这主要是因为受进出口商品结构的限制，通常俄方企业在贸易活动中占主导地位。

　　(3)结算方式的选择及其占比。2009年上半年，边境贸易进出口额为16.7亿美元，比去年同期下降39.3%，占对俄进出口的63%、全省 进出口总额的21%。边贸结算总额14.6亿美元，同比下降55.04%。其中银行结算86883万美元，占59.6%；现钞结算5.9亿美元，占 40.4%。各币种占比情况为：美元12.96亿，约占89%；卢布结算约折1.62亿美元，约占11%；人民币结算约折112万美元，占比很小。

　　(4)本币结算账户头寸及现汇数额管理。随着本币结算业务的发展，中国银行与哈尔滨商业银行实现了现钞结售汇业务的突破，经过两年的发展，业务总量不断攀 升。通过对上述两家银行经营模式的调查发现，一方面，在结算账户的头寸管理上，仍然沿用每日营业终了账户借助美元清零的模式，使其在俄方合作行的卢布账户 上不留敞口头寸；另一方面，在现汇头寸管理方面，为了应付日常现钞兑换的需要，各业务开办行总行为其设置10万美元左右的每日头寸风险敞口。中俄两国合作 代理行统一进行资金跨境调拨，实现对调本币，以总量控制的方式最大限度的减少汇率风险。

　　2.旅游服务本币结算情况

　　2009年，全省办理旅游服务项下本币结算业务金额折45.6万美元。其中，人民币结算业务金额折21.6万美元；卢布结算业务金额折24.0 万美元。

　　(二)本币结算中的结算方式与清算模式

　　与在上海及广东试点地区推行的人民币跨境结算不同，中俄双方推行的是边境地区允许两国货币计价与结算的本币结算，即在我国与俄罗斯的毗邻地区允 许双方企业和个人使用卢布和人民币进行商品交易和贸易行为的结算活动。加之中俄两国货币尚无直接的市场汇率、又都不是可自由兑换货币(卢布只是单方面宣称 可自由兑换，但并未具备相应的基础)，造成了目前两国银行间的结算方式与清算渠道并未适应真正意义 “本币结算”的需要。

　　1.本币结算方式的主要构成

　　(1)银行结算：即通过银行渠道，以机构或个人间汇款的方式进行结算。中方银行的服务水平较高，因而边境贸易项下进口付汇大都通过银行进行且第 三国银行转汇结算仍然是我省边贸银行结算的主体，从2008年的统计数据上看约占九成，而直接按本币进行结算规模只约占一成。银行结算方式仍以电汇为主， 其他依次为信用证、保函、托收、银行现钞结算和市场流通结算。

　　(2)现钞结算：由于边境贸易中有相当一部分商品是农副、轻工等低附加值产品，交易商很多是个体商贩，出于对交易对手信用风险的考虑，加之现钞 结算具有操作简便、灵活、便于周转的特点，因此在边境贸易中特别是边境出口贸易结算中，现钞结算占有一定比例，并借助民间“地摊银行”的媒介，实现人民 币、美元、卢布的兑换。

　　2.中俄双方银行的清算渠道

　　由于人民币和卢布之间尚未形成直接的市场汇率，无官方汇率，在中俄两国银行的清算系统中无法对日间业务进行直接清算，仍需通过第三国货币美元进 行套算；每日营业终了，要通过人民币、卢布和美元的汇率清算头寸，即将头寸调回账户余额并清零，所以现行的本币结算过程中没有人民币和卢布的流动，清算的 中介实质上还是美元，只是将企业的购汇行为变成了银行的购汇行为。

　　(1)单币种代理账户的设置。目前，中俄银行本币账户设置为单边的，即中方在俄方设立卢布账户，俄方在中方设立人民币账户。为规避和防范汇率风 险，中方银行在俄方设立的账户营业终了不保留头寸，都在当日营业终了前将头寸通过第三国调回境内，因此，无论是俄方银行还是中方银行在次日办理本币结算业 务时必须通过第三国调拨所需头寸，不能向客户适时解付资金。同时，中俄双方商业银行按双方签订的本币结算代理协议约定计息，按企业户管理，每季20日计 息，计息当日发送对账单。由于卢布汇率变动频繁，中方商业银行每发生一笔卢布业务，按照中俄双方每天询价的汇率把卢布兑换成美元，不保留卢布现汇头寸，卢 布账户余额始终保持为零。

　　(2)现行的本币结算操作程序。首先是卢布汇出汇款清算流程：根据俄罗斯银行提供的美元/卢布汇买价与中方银行美元/人民币的汇卖价套算出卢布 /人民币汇率，代客购汇，将所购卢布折算成等值美元编制汇出汇款报文，发送至汇入行，同时将该笔业务对应的头寸转账，也可将头寸通过中间行转到汇入行。卢 布汇入汇款清算流程是汇出汇款的逆过程。

　　其次是人民币汇出汇款清算流程：符合手续的人民币汇出汇款，编制汇出汇款报文，发送至汇入行。人民币外汇直接转账至汇入行在中方银行开立的人民 币账户。汇入行接到汇款报文后，根据中方银行提供的当日美元/人民币汇率折算成美元直接支付给收款人或套算成卢布支付给收款人。营业结束前，中方银行发送 俄罗斯银行在该行开立的人民币本币账户当日发生业务对账单。人民币账户所发生的业务每日余额，俄罗斯银行根据本行资金运营情况，可以当日折算成美 元，SWIFT系统发送报文，通过其账户行关系调回本行或调至其在任何一家银行开立的美元账户；俄罗斯银行的人民币本币账户当日余额也可以暂时不调拨，累 计到一定金额再调回或人民币汇出汇款、汇入汇款轧差使用。

　　最后是人民币汇入汇款清算流程：即在中方银行开立人民币账户的俄罗斯银行，把一定金额的美元通过账户行转账至中方银行，中方银行根据当日美元/ 人民币汇买价折算成人民币划至该行在中方银行开立的人民币账户内。当汇款业务发生时，汇出行发送人民币汇款报文指令，中方银行根据指令将汇款报文对应的人 民币金额从该行的人民币账户转账至收款人账户。

　　3.中俄间本币结算的特点

　　近年来随着中俄两国贸易的发展，本币结算的规模呈现出快速增长的态势，对双边贸易的发展起到了应有的带动与促进作用，与中俄间贸易往来形成了良 性互动。但我们也应该看到，在结算总量提高的背后，是本币结算“畸形发展”，集中表现为币种的失衡和配套业务的缺失。

　　(1)本币结算币种不均衡，呈现向“卢布一边倒”的状况。无论是本币结算业务发生额还是本币资金跨境流通额，人民币结算量与卢布结算量相比，在 总量、增幅、占比上微乎其微，且逐年下降，而俄罗斯卢布表现的非常强势和活跃。

　　(2)依靠汇率套算，无法实现直接清算。目前中俄本币结算是通过美元套算，与用美元结算无实质性差别，这归根结底是由于人民币与卢布之间的市场 汇率没有形成，只能借助第三国货币套算完成。据了解，一些开办了卢布兑换业务的地方，办理兑换业务时的汇率，主要依据当地的外汇民间市场行情，并参考俄罗 斯官方和民间比价形成，层次低，内涵因素少，缺乏科学性，容易受外汇黑市的操纵和控制，距离真正意义上的市场汇率还有差距，还不能将其作为本币结算汇率使 用。人民币与卢布的市场汇率形成机制建设任重道远。

　　(3)依赖美元账户进行清算，不保留头寸是清算的主要方式。从企业来看，中方企业不能设置卢布账户，俄方企业不能设置人民币账户。从银行来看， 两国本币结算业务的清算是通过互设单边账户实现的，即中方签约银行在俄方签约银行设立卢布账户，俄方签约银行在中方签约银行设立人民币账户，每日营业终了 将头寸全部通过第三国调回，不保留头寸。这种账户模式不可能使双方本币在对方国家真正落地，不利于本币结算发展。

　　(4)代理行不能办理外币存款及相关业务。中俄双方虽然都允许本国企业建立对方国家货币账户，但现行的本币结算模式无法实现人民币的跨境划转， 致使中国的进口商不能将人民币直接划转给俄方出口商，也就无法实现人民币的跨境流动。在俄罗斯，人民币无法在俄罗斯境内存储、直接兑换，在中方境内卢布虽 然实现了直接兑换，但仍无法实现自由存取。

　　(作者为中国人民银行哈尔滨中心支行副行长)