尽管经济学家认为主权评级下调仅仅是几个零星国家的问题，但“问题国家”基本出自欧洲，欧元因此成为直接受害者。欧盟统计局最新的一份报告显示，希腊政府曾有意谎报赤字规模，粉饰财政状况，欧元区财长准备在必要时对该国进行制裁。而另一“问题国家”冰岛，则在18日被评级机构标普警告：由于救援计划搁置，其信贷风险将大幅提高。

受市场上的担忧情绪影响，欧元大幅跳水：欧元兑美元汇率18日触及一周低点，欧元兑英镑则一度跌至四个月最低，欧元兑日元则一度触及12月22日以来的最低点。

希腊或遭监管机构制裁

当地时间18日，来自欧元区16国的部长们将讨论针对希腊不可靠的统计数据实施制裁。此前，欧盟统计局12日发表的一份报告显示，希腊政府提供的预算数字并不可靠，可能为了掩盖政府债务危机的严重程度而在统计数据上做了手脚。欧盟统计局说，它曾接到希腊统计机构NSSG的汇报，称在2009年10月向欧盟统计局提交相关财政数据时受到政治干涉，而希腊政府提供的一系列统计数据中存在“有意误报”，为的是使政府财政赤字显得少一些。

希腊政府在去年12月份突然宣布，政府财政赤字已经占到国内生产总值（GDP）的12．7％，全部公共债务占到了GDP的113％，这两项指标均大大超过欧盟《稳定与增长公约》规定的3％和60％的上限。随后全球三大评级机构标准普尔、穆迪和惠誉纷纷下调希腊的国家信用评级，比如惠誉将其下调至BBB＋，这令市场揣测欧元区或不得不向该国提供救助。

与此同时，标普18日表示，冰岛的信贷风险可能因为救援计划搁置和政治紧张局势大幅提高而“大大”上升。

冰岛总统格里姆松1月5日否决了英国和荷兰存户赔偿法案。当日，惠誉宣布，将冰岛的长期主权外币信用评级下调一档，至BB+的“垃圾级”；同日，标普也宣布，将冰岛的主权信用评级列入“负面观察”名单。

欧元汇率触及阶段低点

受债务危机升级影响，欧元连日来持续下挫。周一，欧元兑几种主要货币汇率更是悉数创出阶段新低。18日亚洲汇市，欧元兑美元汇率一度跌至1.4335美元，为今年1月8日以来的最低点，上周累计下跌约0.5%，此前一周则获得近1.0%的涨幅；欧元兑英镑汇率一度跌至0.8803英镑，为去年9月中旬以来最低；欧元兑日元汇率一度跌至130.16日元，为去年12月22日以来的最低水平。

分析人士认为，希腊债务问题将在一段时期内给欧元带来压力，并将推高美元。“希腊债务问题影响了人们对欧洲主权债务偿付能力的预期，”三菱UFJ证券驻东京的外汇交易总经理表示，“投资者对欧元的信心正在减弱。”

“我认为市场并没有完全消化希腊、葡萄牙、爱尔兰、意大利和西班牙等其他欧元区国家的债务问题，”多伦多外汇经纪公司OANDA的首席外汇分析师波普尔韦尔表示，“我并不觉得事态得到了控制，投资者仍需要美元来避险。”