一家大型商业银行里巴塞尔新资本协议项目的负责人告诉本报，最近频频收到银监会发来的文件。

　　“经常要加班到深夜。”这位负责人说，“24日银监会刚刚发布的《商业银行资本计量高级方法验证指引》必须落实执行，还要赶着对资本充足率的监督检查和信息披露等几个指引提交反馈意见。”

　　而这家银行里，其他管风险部门的负责人也是如此。

　　“除了巴塞尔协议的相关指引以外，最近银监会还密集发布了《关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见》以及《商业银行银行账户利率风险管理指引》等一批规章。”他说。

　　去年12月，银监会、证监会一些部门的相关人士和各家上市银行董秘的聚会中，如何补充上市银行的资本充足率成为最为关注的问题。

　　银监会希望银行提高资本充足率，并就商业银行在资本市场上募资用于补充核心资本征询各位董秘的意见；但证监会并不希望如此，期望各家商业银行通过其他方式补充资本金，以保证资本市场的稳定。“是否可以用汇金的股息来补充上市银行的资本充足率成为议题，也是证监会希望的。”与会人士表示。

　　“资本充足率明年甚至有可能纳入宏观监管的体系当中，成为宏观调控的重要指标。”知情人士透露。

　　银监会收紧对信贷机构的控制还蔓延到信托领域。上月18日，银监会发布的 《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》要求，在未来银行信托合作中，理财产品不得投资于其发行银行自身的信贷资产或票据资产。

　　中东西区域发展和改革研究院研究员孙立指出，该文件旨在掐断理财资金接盘银行信贷的信托通道，防止商业银行借道信托公司腾挪贷款空间，发放表外信贷。

　　根据普益财富公布的数据显示，2009年前11个月，公开披露发行规模的银信合作理财产品发行量达到7594亿元。“也就是说此举很可能意味着商业银行失去了千亿规模的表外信贷额度。”孙立说。

　　“这还只是开始。银监会在未雨绸缪，为2010年的信贷潮提前向商业银行敲警钟。”建设银行高级研究员赵庆明告诉记者。

　　赵庆明告诉记者，监管层最大的担心在于明年信贷会再次超预期增长。明年在投资不减少的情况下，其拉动的信贷需求不会比今年少，这种情况下，2010年如果不进行政策控制，信贷增量将大大超出预期。

　　兴业银行资金营运中心资深经济学家鲁政委测算，即使控制新增项目，为保证现有项目继续进行，2010年新增中长期贷款应在5.2万亿元左右。根据历史经验，与此对应的新增信贷估计会在7.4万亿-8.6万亿元之间。

　　交通银行首席经济学家连平认为，在天量信贷之下，明年中国经济最大的隐忧是物价和资产价格的上涨，以及随之而来的热钱的大规模流入。

　　而监管层的另一个担心是，今年快速发出去的大量信贷很可能存在风险隐患。理论上讲，信贷在短期内大幅度增加一定会导致不良贷款随之增加的。这种效应往往是在未来2-3年内逐步体现。

　　截至2009年9月末，我国境内商业银行不良贷款余额为5045.1亿元，不良贷款率1.66％，比年初下降0.76个百分点，商业银行拨备覆盖率达到144.1％。

　　“尽管如此，风险隐患依然存在，尤其是如果实体经济再次出现下滑，资产价格出现巨幅波动或者产业结构调整硬着陆，都可能引起大规模的坏账。这都需要商业银行和其监管者提前做好准备。”赵庆明说。

　　据了解，到2010年，资本充足率、拨备覆盖率和授信集中度三个指标将成为银监会量化监管商业银行的最重要的利器。

　　接近监管层人士称，从信贷规模来看，2008年末以来信贷的大量投放只能是特殊时期的应对之策，随着国内经济的复苏，后续的贷款投放应回归正常的水平，保守估计增量应该在6万-7万亿左右。

　　“之所以比外界预计的要少，主要是今年看到取消信贷总量控制之后，商业银行有放贷冲动，如果不把标准制定得略低一些，很难有效控制住。”这位人士说。

　　而在投向上，2010年银监会也会从严把握信贷政策。

　　建设银行一位风险官说，按照银监会的要求，明年在贷款投向上，对不符合产业政策、环保政策要求，未按规定程序审批或核准的项目，银行业金融机构一律不得授信，授信了不得发放贷款。

　　在具体的风控环节上，禁止银信合作发放表外信贷还只是第一步。在规范信贷流程方面，今年下半年银监会已经出台 《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，并就《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理办法》公开征求意见。

　　接近银监会人士表示，很快，《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理办法》也将正式出台。明年，商业银行将全面落实这“三个办法一个指引”，通过受托支付保证信贷全流程风险控制。

　　银监会还要求商业银行根据客户所在主要行业及特点，分行业、分项目、分企业研究制定并细化专门的授信指引，增强对行业发展前景和具体企业、项目还贷能力的判断能力。一旦出现风险，就要立即对资产风险分类、损失准备计提做出及时调整。

　　“除此以外，2010年银监会及其下属机构也会加大对商业银行现场检查、调研的力度，更加频繁地进行压力测试，密切关注包括地方融资平台、房地产信贷以及产能过剩等行业信贷风险。”这位接近银监会的人士称。